格隆匯28日訊，野村報(bào)告指出，六福(00590.HK)收入勝預(yù)期，歸因於毛利率較預(yù)期理想，盈利錄13.7億元人民幣，遠(yuǎn)超預(yù)期。該行指，六福仍是行業(yè)首選，上調(diào)其2019-20年盈測(cè)5%及2%，反映毛利率改善，目標(biāo)價(jià)由42.2港元升至44.1港元，相當(dāng)於2019年市盈率預(yù)測(cè)17倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。該行指，基于集團(tuán)來(lái)自香港的銷售貢獻(xiàn)相對(duì)同業(yè)較高，料可受惠訪港旅客回升，預(yù)期2019財(cái)年香港/內(nèi)地同店銷售增長(zhǎng)為12%及4%。該行指，集團(tuán)毛利率改善至25.7%，然而，鑲嵌類珠寶毛利率由上年同期35.5%降至33.8%，主因內(nèi)地批發(fā)業(yè)務(wù)均價(jià)下降，以提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。管理層目標(biāo)今財(cái)年相關(guān)毛利率將回復(fù)至正常水平。該行估計(jì)，今財(cái)年整體毛利率將改善至26%。基於經(jīng)營(yíng)杠桿化，料經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率由9.8%升至10.4%。六福(00590.HK)現(xiàn)報(bào)32.05港元，漲6.66%，暫成交6554.38萬(wàn)港元，最新總市值188.17億港元。