摩通：安徽海螺水泥低谷中續(xù)增長 重申優(yōu)于大市
《經(jīng)濟(jì)通》
《經(jīng)濟(jì)通通訊社4日專訊》摩通發(fā)表研究報(bào)告，指安徽海螺水泥(600585)（00914）在周期低谷中有戰(zhàn)略性增長，最近與西部水泥（02233）的交易在戰(zhàn)略上與財(cái)務(wù)上都有正面影響。該行預(yù)期，是次西部水泥收購安徽海螺陜西省中部水泥業(yè)務(wù)，可以大幅增加集團(tuán)在陜西的定價(jià)能力及協(xié)同效應(yīng)。財(cái)務(wù)上，該行預(yù)計(jì)交易金額比置換成本低20%，并增加每股盈利。是次交易對安徽海螺強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表影響不大，因此集團(tuán)在低谷會持續(xù)增長，該行重申集團(tuán)「優(yōu)于大市」的投資評級，H股目標(biāo)價(jià)30元，為行業(yè)首選。（cr）
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