史丹利：轉型農服快速推進，業績增長新看點初露崢嶸

核心觀點：農產品價格低迷，新季肥料銷售壓力仍在，中小型產能加速洗牌。農產品價格變動帶來種植生產安排的節奏變動，例如集中拿貨帶來的物流壓力、沉淀資金增加等變動都會帶來成本上升；復合肥龍頭企業在銷售壓力日益加大的行業形勢下逆勢生長，20-30%的業績持續增長，是整合中小型產能退出的市場份額的過程。我們預計公司今年的復合肥業務在渠道重塑的協同作用下，還將保持20-30%的穩健增速。以穩定增長的復合肥主業為基礎，種植服務初露崢嶸為新的利潤貢獻點，我們認為史丹利（002588）是為大種植板塊中優質的成長標的。我們預計公司2015-2016年EPS分別為1.08元和1.40元，同比增長27.25%和30.07%，給予30X2016PE，目標價42元，維持“買入”評級。(中泰證券 買入)

安琪酵母：業績符合預期，4Q15凈利高增長將打消市場疑慮

核心觀點：我們維持原有凈利預測，預計 2015-2016 年 EPS 為 0.86、 1.40 元，同比增 92%、 64%。 4Q15 業績高增長將打消市場對公司業績釋放潛力的疑慮，預計本輪業績高增長至少將延續至 2016 年末。俄羅斯建廠打開了安琪全球擴張的想象空間，國企改革預期可能錦上添花， 飼用酵母、保健品均有成為下一個 YE 的潛質。維持“強烈推薦”的評級。(平安證券 強烈推薦)

中青旅：山水新三板掛牌獲批 加速對接資本市場

核心觀點：首次覆蓋，給予“買入-A”評級。公司是業內具備規模化和品牌效益的綜合運營商，在主營業務穩定增長的前提下積極整合旅游各產業鏈資源。2016 年隨著烏村投入運營以及迪士尼提前開業帶來的溢出效應將令公司業績呈現較大彈性。繼山水酒店成功掛牌后，公司會展業務掛牌事項有望加速落地。我們預測公司15-17 年EPS 分別為0.44 元、0.63 元、0.70 元，對應PE 分別為48 倍、33 倍、30 倍，首次覆蓋，給予“買入-A”評級。(安信證券 買入)

超圖軟件：超云合一 圖行天下

核心觀點：公司作為國內 GIS 云計算龍頭，面臨云計算技術變革和百億不動產市場啟動兩大歷史性機遇，同時國家加強信息安全建設、二三維一體化產品更替、進入軍工核心市場等都是助力其加速發展的“助推劑”。公司抓住時機推出力度空前的員工持股計劃并加強外延擴張力度，更有望助力其實現跨越式發展。 預計 2015-2017 年備考 EPS 分別為 0.4 元、 0.59 元、 0.91 元，維持“買入-A”評級， 6 個月目標價 45 元。 （安信證券 買入）