天福(開曼)控股有限公司

天福（開曼）控股有限公司（「本公司」或「我們」，連同附屬公司合稱「本集團(tuán)」）是中華人民共和國（「中

國」）領(lǐng)先的傳統(tǒng)中式茶產(chǎn)品企業(yè)，從事各類茶產(chǎn)品的銷售及營銷以及產(chǎn)品理念、口味及包裝設(shè)計(jì)的開

發(fā)。我們的主要產(chǎn)品為茶葉、茶食品及茶具，並通過自有及第三方零售門市及專賣點(diǎn)的全國性網(wǎng)絡(luò)出售

入選2015年度中國茶葉行業(yè)綜合實(shí)力百強(qiáng)企業(yè)第一名，「天福」品牌在中國茶產(chǎn)品消費(fèi)者中擁有最高的品

牌認(rèn)知度之一。憑著較高的品牌認(rèn)知度及在市場中超過

20年的知名度，本集團(tuán)認(rèn)為其在品牌傳統(tǒng)中式茶

葉市場繼續(xù)把握有關(guān)預(yù)期增長方面的形勢十分有利。

我們目前供應(yīng)逾1,300種不同的傳統(tǒng)中式茶葉產(chǎn)品。按零售額計(jì)算，我們的品牌傳統(tǒng)中式茶葉在中國所有

品牌傳統(tǒng)中式茶葉中佔(zhàn)有最大的市場份額，我們的烏龍茶和綠茶在有關(guān)市場分部均獨(dú)佔(zhàn)鰲頭。

我們供應(yīng)逾300種茶食品，其中大部分為茶味食品，且由我們的自有生產(chǎn)設(shè)施生產(chǎn)。我們的業(yè)務(wù)之一包括

銷售自有品牌的茶具。

我們採取多品牌策略，以佔(zhàn)據(jù)中國傳統(tǒng)中式茶產(chǎn)品市場的各個(gè)細(xì)分市場。我們最受歡迎及知名度最高的

品牌是「天福」。我們的「天福」品牌茶產(chǎn)品主要在我們自有及第三方零售門市及專賣點(diǎn)出售，力求為消費(fèi)

者提供度身而設(shè)的購物體驗(yàn)。我們亦專設(shè)一條產(chǎn)品線，品牌包括「天福天心」、「丹峰」和「安可李」，主

要透過我們在中國大型綜合超市的特許經(jīng)營點(diǎn)出售。

截至2015年12月31日，我們的茶產(chǎn)品在遍佈中國

31個(gè)省、自治區(qū)和直轄市的

1,333家零售門市及專賣點(diǎn)

（包括位於街道及購物中心的商店及百貨公司及大型綜合超市的專櫃）出售。

自收購廈門天洽餐飲管理有限公司（以「放牛斑」商標(biāo)）及成立合營企業(yè)公司廈門天天佳盈餐飲管理有限

TO GO」商標(biāo)）以來，本集團(tuán)開始銷售茶類飲料（包括奶茶）。

香港中央證券登記有限公司

香港聯(lián)合交易所有限公司（「聯(lián)交所」）主板

天福（開曼）控股有限公司

6868（於2011年9月26日在聯(lián)交所上市）

中國銀行股份有限公司漳浦分行

交通銀行股份有限公司廈門分行

羅兵咸永道會計(jì)師事務(wù)所

截至2015年12月31日止年度的溢利由2014年的人民幣270.2百萬元減少45.8%至人民幣146.4百萬元，

截至2015年12月31日止年度的每股基本盈利為人民幣0.12元；及

本公司董事會（「董事會」）建議派發(fā)末期股息每股

0.06港元（相等於每股人民幣

截至12月31日止年度

本公司擁有人應(yīng)佔(zhàn)年度所有溢利

貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)週轉(zhuǎn)日（日數(shù)）

貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)週轉(zhuǎn)日（日數(shù)）

於2015年，中國消費(fèi)市場繼續(xù)停滯不前。經(jīng)濟(jì)疲弱，內(nèi)需不振，導(dǎo)致本集團(tuán)客戶的消費(fèi)意欲偏低。在如

此備受挑戰(zhàn)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，本集團(tuán)仍堅(jiān)持積極地拓展銷售網(wǎng)絡(luò)，開發(fā)滿足不同消費(fèi)群體需求的產(chǎn)品，持

續(xù)維持以客為尊的顧客服務(wù)，著手降低營運(yùn)成本，並加快拓展茶飲料市場，使

2015年的整體收入達(dá)到人

民幣15.2億元。同時(shí)提升採購與生產(chǎn)效益並持續(xù)優(yōu)化成本管理，且有效的管控費(fèi)用與門市設(shè)立成本，使本

集團(tuán)能在原材料及各項(xiàng)成本高漲下的環(huán)境中得以保持住利潤，不致下滑。本集團(tuán)期望上述措施會於可見

將來為本集團(tuán)之財(cái)務(wù)業(yè)績帶來正面影響。

為使天福的茶產(chǎn)品與品牌更深入的紮根於終端市場及各渠道，讓其在競爭激烈的中國茶葉市場中保持領(lǐng)

2015年，本集團(tuán)實(shí)施數(shù)項(xiàng)重大營運(yùn)措施理順本集團(tuán)組織架構(gòu)，採取積極的市場營銷策

略以滿足客戶需求，銷售茶產(chǎn)品連同茶飲料以擴(kuò)大產(chǎn)品目錄及銷售渠道。於

2016年，本集團(tuán)將推行下列

舉措以應(yīng)對市場需求：

繼續(xù)拓展新店及優(yōu)化銷售網(wǎng)點(diǎn)；

在各大城市舉辦茶葉茶具展，推廣茶文化知識，促進(jìn)茶葉和茶具的銷售；

開發(fā)新產(chǎn)品，擴(kuò)大奶茶市場份額，促進(jìn)如「放牛斑」品牌的奶茶銷售，滿足不同消費(fèi)群體之需求，

並符合消費(fèi)者流行善變心態(tài)；

推廣各地名茶，讓各地特色茶種都能在銷售點(diǎn)供應(yīng)真正符合當(dāng)?shù)叵�費(fèi)習(xí)性；

依各地各店之消費(fèi)群體，調(diào)整適合的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)符合消費(fèi)需求；

重視來客數(shù)，以及提升對客人的服務(wù)質(zhì)量，以提高成交數(shù)；

積極推行積分卡，來鞏固與發(fā)展客源；及

繼續(xù)開展多種方式的營銷活動。

我們相信，我們已建立穩(wěn)健的架構(gòu)，並已為未來之增長作好準(zhǔn)備，我們的團(tuán)隊(duì)亦為本集團(tuán)的長遠(yuǎn)成功而

中國是世界人口大國，隨著城市化進(jìn)程推進(jìn)及人均可支配收入的提高，我們認(rèn)為，食品、飲料及零售業(yè)

都將湧現(xiàn)巨大的發(fā)展商機(jī)。本集團(tuán)對於中國茶消費(fèi)市場之增長潛力仍然充滿信心。本集團(tuán)於

之茶飲料業(yè)務(wù)將成為另一增長動力，且將為本集團(tuán)帶來額外收入貢獻(xiàn)及盈利能力，並推動本集團(tuán)於全麵

茶產(chǎn)品之業(yè)務(wù)發(fā)展。本集團(tuán)將持續(xù)強(qiáng)化公司品牌形象與競爭優(yōu)勢，積極推展重大的營運(yùn)措施如下：

除一、二級城市網(wǎng)點(diǎn)持續(xù)拓點(diǎn)外，更繼續(xù)積極拓展三、四級城市及發(fā)展電子商務(wù)；

各地形象大店的開拓建立第一品牌形象；及

拓展國際市場，例如：本集團(tuán)已與

營公司，在中東地區(qū)出售茶葉及茶食品。

提升中堅(jiān)幹部福利待遇強(qiáng)化公司向心力及晉升管道讓績效好的幹部積極安心工作；

強(qiáng)化教育訓(xùn)練，使員工掌握適時(shí)適用的管理與營銷技巧，提升服務(wù)意識與質(zhì)量，確保我們的經(jīng)營方

針和政策得到貫徹落實(shí)；

以產(chǎn)品質(zhì)量與安全為先，並不斷開發(fā)新產(chǎn)品及改善包裝以滿足中低檔消費(fèi)者的需求；

加強(qiáng)各方面費(fèi)用的開支控管，不鋪張、不浪費(fèi)；

強(qiáng)化門店電子化作業(yè)，善用科技讓門店員工工作化繁為簡，專心銷售與服務(wù)，提高人力產(chǎn)值及人均

積極推展茶食的代工業(yè)務(wù)，為本集團(tuán)增加收入；

積極籌辦茶具展、香道展、新茶上市品鑑會、茶藝教學(xué)等活動，讓常客和我們的員工一起成長、一

繼續(xù)實(shí)行親民經(jīng)濟(jì)，重視百姓消費(fèi)的產(chǎn)品，即商品包裝本地化、商品規(guī)格簡約化、商品價(jià)格平民化

本人相信通過我們管理層與全體員工的共同努力，我們一定能適應(yīng)當(dāng)下瞬息萬變的環(huán)境，及時(shí)掌握市場

趨勢，引領(lǐng)消費(fèi)潮流，實(shí)現(xiàn)本公司不斷發(fā)展的目標(biāo)，不負(fù)股東們的重望！

本年內(nèi)，本集團(tuán)內(nèi)外面對的不確定因素及變動為本集團(tuán)提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)，也加強(qiáng)了董事會、管理層及

僱員的規(guī)劃、管理及運(yùn)營能力。這些經(jīng)驗(yàn)將有助本集團(tuán)面對及克服未來之新挑戰(zhàn)。本公司得以持續(xù)發(fā)

展，有賴於各方的支持和努力，本人謹(jǐn)代表董事會向客戶、供貨商、業(yè)務(wù)夥伴及股東的鼎力支持致以衷

心謝意，並特別對全體員工過去一年付出的努力及貢獻(xiàn)致謝！

於2015年，本集團(tuán)實(shí)現(xiàn)收入人民幣

2014年減少10.1%，並錄得年內(nèi)溢利人民幣146.4百萬

2014年減少45.8%。本集團(tuán)於年內(nèi)收入的減少乃主要由於宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩及人民幣貶值致令融資

成本增加及本集團(tuán)於銀行存放之定期存款所產(chǎn)生之利息收入減少致令融資收入減少。

於2015年，儘管宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對本集團(tuán)之業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響，本集團(tuán)進(jìn)一步加強(qiáng)其市場地位並提升其經(jīng)

營效率，包括繼續(xù)調(diào)整網(wǎng)點(diǎn)，積極推行積分卡，鞏固及發(fā)展客源，加強(qiáng)行銷企劃文案的推出，以及對員

工的教育訓(xùn)練，提升員工的福利待遇，同時(shí)控制各方面的費(fèi)用開支。

領(lǐng)先的品牌定位。入選2015年度中國茶葉行業(yè)綜合實(shí)力百強(qiáng)企業(yè)第一名，「天福」品牌在中國茶產(chǎn)

品消費(fèi)者中擁有最高的品牌認(rèn)知度之一。憑著較高的品牌認(rèn)知度及在市場中超過25年的知名度，本

集團(tuán)認(rèn)為其在品牌傳統(tǒng)中式茶葉市場繼續(xù)把握有關(guān)預(yù)期增長方面的形勢十分有利。

調(diào)整銷售網(wǎng)絡(luò)。在中國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)條件下整個(gè)消費(fèi)下降的情況下，本集團(tuán)已在中國調(diào)整其零售門市及

專賣點(diǎn)，以保留具盈利的零售門市及專賣點(diǎn)及關(guān)閉虧損的零售門市及專賣點(diǎn)。截至

日，本集團(tuán)總共擁有1,333家自有及第三方零售門市及專賣點(diǎn)，而截至2014年12月31日共有1,374家。

保持合法合規(guī)。本集團(tuán)一直遵守適用於本集團(tuán)的有關(guān)法律及法規(guī)，包括中國的食品安全法、產(chǎn)品質(zhì)

量法、消費(fèi)者保護(hù)法、商標(biāo)法、專利法、環(huán)境保護(hù)法及勞動合同法等。

保證食品安全。本集團(tuán)高度重視食品安全並在生產(chǎn)過程中進(jìn)行多個(gè)質(zhì)量檢測程序，以確保符合有關(guān)

當(dāng)局頒佈的適用質(zhì)量規(guī)定。於

2015年10月，本集團(tuán)就其蛋捲及糖果生產(chǎn)線以及相關(guān)輔助領(lǐng)域取得資

格證，達(dá)到美國烘焙學(xué)院的首要食品安全計(jì)劃的綜合標(biāo)準(zhǔn)。

於2016年，本集團(tuán)計(jì)劃繼續(xù)調(diào)整及優(yōu)化其自有零售門市及專賣點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)，深耕一、二線城市的佔(zhàn)有率，加

強(qiáng)三、四線城市的滲透率，並就經(jīng)營自有零售門市購買店鋪物業(yè)。

特別是，本集團(tuán)計(jì)劃：

繼續(xù)調(diào)整及優(yōu)化零售網(wǎng)絡(luò)。本集團(tuán)計(jì)劃繼續(xù)調(diào)整零售門市及專賣點(diǎn)，包括自有及第三方零售門市及

專賣點(diǎn)。為實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)，本集團(tuán)計(jì)劃在經(jīng)甄選城市繁華商業(yè)區(qū)的人流密集的街道識別、建立及保

留新的零售門市以及在廣受歡迎的大型購物中心建立專賣點(diǎn)，積極向三、四線及較小的城市滲透網(wǎng)

點(diǎn)，同時(shí)發(fā)展質(zhì)優(yōu)的經(jīng)銷商來提高我們的茶產(chǎn)品銷量。為了吸納更多寧願於網(wǎng)上購買茶產(chǎn)品的客

2013年9月完成收購廈門天鈺商貿(mào)有限公司後，一直留意擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)銷售的機(jī)會。本

集團(tuán)將繼續(xù)留意其他建立多渠道銷售及分銷網(wǎng)絡(luò)的機(jī)會，使本集團(tuán)的市場知名度廣泛提升，並深入

中國不同地域，繼續(xù)迅速擴(kuò)展銷售。天福（香港）控股有限公司（「香港天福」，本公司一家附屬公

2014年10月30日訂立諒解備忘錄（「諒

解備忘錄」），內(nèi)容有關(guān)建議於阿拉伯聯(lián)合酋長國（「阿聯(lián)酋」）成立一家聯(lián)營公司以從事新品牌茶倉

2015年7月成立，註冊股本為

2,000,000阿聯(lián)酋迪拉姆（「阿聯(lián)酋迪拉姆」），其中

Rise及香港天福各自承諾投資

2,800,000美元（「美元」）（包括註冊股

本）。發(fā)展全球茶市場將提升本集團(tuán)的市場地位及擴(kuò)大本集團(tuán)的市場份額。

繼續(xù)提升我們品牌的聲譽(yù)和客戶認(rèn)知度。本集團(tuán)計(jì)劃透過有目標(biāo)的營銷及推廣活動來維護(hù)及推廣其

較高的品牌認(rèn)知度。作為該等推廣活動的一部分，本集團(tuán)計(jì)劃在中國傳統(tǒng)節(jié)日期間進(jìn)一步努力推廣

其產(chǎn)品及品牌以及積極開辦茶具展、香道展、新茶上市品鑒會、茶藝教學(xué)活動，促進(jìn)與消費(fèi)者之間

的溝通、互動，以維護(hù)及推廣知名的「天福」品牌。

繼續(xù)在茶相關(guān)產(chǎn)品方面開發(fā)新概念。本集團(tuán)認(rèn)為，全面的產(chǎn)品組合將有助於維持其領(lǐng)導(dǎo)品牌地位並

與不斷變化的消費(fèi)者偏好及趨勢保持同步。為此，本集團(tuán)將繼續(xù)開發(fā)茶產(chǎn)品及相關(guān)延伸產(chǎn)品，以滿

足市場需求，進(jìn)而引領(lǐng)潮流，創(chuàng)造流行。透過於

2013年10月完成收購廈門天洽餐飲管理有限公司，

本集團(tuán)以「放牛斑」商標(biāo)進(jìn)入茶類飲料（包括奶茶）行業(yè)，並於

2014年1月與天仁茶業(yè)股份有限公司

成立合營企業(yè)公司廈門天天佳盈餐飲管理有限公司，以進(jìn)一步以「喫茶趣

TO GO」商標(biāo)拓展茶類飲

料業(yè)務(wù)。透過成立廈門天天佳盈餐飲管理有限公司，本集團(tuán)已憑藉與天仁茶業(yè)股份有限公司的合作

及其於臺灣及國際市場的經(jīng)驗(yàn)擴(kuò)大於茶類飲料（包括奶茶）行業(yè)的市場份額。

透過增加加工基地?cái)?shù)量擴(kuò)大產(chǎn)能。本集團(tuán)計(jì)劃在適當(dāng)收購機(jī)會出現(xiàn)或可購得適當(dāng)建設(shè)地點(diǎn)時(shí)，通過

擴(kuò)大產(chǎn)能的方式迎合茶葉及茶相關(guān)產(chǎn)品需求的未來增長及預(yù)期增加。由於浙江是龍井茶的生產(chǎn)基

地，加上鄰近華中及東北的零售門市及專賣點(diǎn)，於

2013年9月完成收購浙江天福茶業(yè)有限公司後，

本集團(tuán)在浙江設(shè)立戰(zhàn)略性的生產(chǎn)設(shè)施，同時(shí)也優(yōu)化了採購成本。

於2015年，本集團(tuán)內(nèi)外面對的不確定因素及變動為本集團(tuán)提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)，也加強(qiáng)了董事會、管理層

及僱員的規(guī)劃、管理及運(yùn)營能力。這些經(jīng)驗(yàn)將有助本集團(tuán)面對及克服未來之新挑戰(zhàn)。本公司得以持續(xù)發(fā)

展，有賴於各方的支持和努力，包括客戶、供貨商、業(yè)務(wù)夥伴及股東，特別是本集團(tuán)全體員工的努力及

展望未來，本集團(tuán)的首要目標(biāo)為藉助其強(qiáng)勁的市場地位及銷售網(wǎng)絡(luò)以及中國茶葉市場預(yù)期的經(jīng)濟(jì)增長繼

續(xù)發(fā)展其業(yè)務(wù)及增加其市場份額。

截至2015年12月31日止年度，本集團(tuán)從事各類茶產(chǎn)品的銷售及營銷以及產(chǎn)品理念、口味及包裝設(shè)計(jì)的開

發(fā)。本集團(tuán)在中國福建省、四川省及浙江省設(shè)有生產(chǎn)廠房。本集團(tuán)的主要產(chǎn)品為茶葉、茶食品及茶具，

並通過自有及第三方零售門市及專賣點(diǎn)的全國性網(wǎng)絡(luò)出售。本集團(tuán)已開始以「放牛斑」及「喫茶趣

商標(biāo)銷售茶飲料（包括奶茶）。

2015年12月31日止年度，本集團(tuán)的絕大部分收入來自銷售茶葉、茶食品及茶具。本集團(tuán)的收入由截

至2014年12月31日止年度的人民幣

10.1%至截至2015年12月31日止年度的人民幣

百萬元。下表載列收入於所示年度按產(chǎn)品類別劃分的分類分析：

截至12月31日止年度

下列各項(xiàng)貢獻(xiàn)的收入：

「其他」包括來自餐廳、酒店、遊客、管理服務(wù)的收入及餐飲管理、飲料生產(chǎn)及銷售預(yù)包裝食品。

本集團(tuán)通過提供住宿、食品及飲料及其他配套服務(wù)的營運(yùn)以及銷售其茶博物館的門票獲得收入。

本集團(tuán)銷售茶葉的收入由截至2014年12月31日止年度的人民幣1,156.4百萬元減少6.4%至截至2015年12月31

日止年度的人民幣1,082.2百萬元。本集團(tuán)銷售茶食品的收入由截至

百萬元增加7.6%至截至2015年12月31日止年度的人民幣221.6百萬元。本集團(tuán)銷售茶具的收入由截至

年12月31日止年度的人民幣267.7百萬元減少42.2%至截至2015年12月31日止年度的人民幣154.7百萬元。本

集團(tuán)銷售茶葉及茶具的收入減少主要由於中國宏觀經(jīng)濟(jì)放緩所致。本集團(tuán)銷售茶食品的收入增加主要由

於新開發(fā)以迎合城市居民口味的茶食品多樣化所致。

本集團(tuán)的銷售成本主要由存貨成本（主要包括原材料成本）及勞工成本組成。本集團(tuán)的銷售成本由截至

2014年12月31日止年度的人民幣638.7百萬元減少8.2%至截至2015年12月31日止年度的人民幣586.4百萬

元，主要由於銷量減少所致。

由於上述因素，本集團(tuán)毛利由截至

12月31日止年度的人民幣931.6百萬元，毛利率由截至

本集團(tuán)的分銷成本由截至2014年12月31日止年度的人民幣497.8百萬元減少4.0%至截至2015年12月31日止

年度的人民幣478.1百萬元。分銷成本減少主要由於銷售、控制開支及優(yōu)化自有零售門市及專賣點(diǎn)整合減

本集團(tuán)的行政開支由截至2014年12月31日止年度的人民幣204.9百萬元減少2.2%至截至2015年12月31日止

年度的人民幣200.4百萬元。行政開支減少主要由於本公司透過有效的人力資源運(yùn)用而加強(qiáng)員工成本控

管，以及加強(qiáng)對水電開支及辦公費(fèi)用的控管所致。

本集團(tuán)的其他收入由截至2014年12月31日止年度的人民幣15.4百萬元減少29.9%至截至2015年12月31日止

年度的人民幣10.8百萬元。其他收入減少主要由於直接確認(rèn)為收入的中國地方政府補(bǔ)助由截至

31日止年度的人民幣10.9百萬元減少至截至2015年12月31日止年度的人民幣8.8百萬元所致。

本集團(tuán)截至2015年12月31日止年度錄得其他虧損人民幣1.0百萬元，主要由於匯兌凈虧損人民幣

及出售物業(yè)、廠房及設(shè)備之虧損人民幣

0.3百萬元所致。本集團(tuán)截至

2014年12月31日止年度錄得其他虧損

人民幣0.4百萬元，主要由於匯兌凈虧損人民幣

0.5百萬元及扣除出售物業(yè)、廠房及設(shè)備產(chǎn)生之收益人民幣

本集團(tuán)的融資收入由截至2014年12月31日止年度的人民幣25.7百萬元減少37.4%至截至2015年12月31日止

年度的人民幣16.1百萬元。融資收入減少主要是由於將資金存為銀行存款減少導(dǎo)致利息收入減少所致。

本集團(tuán)的融資成本由截至2014年12月31日止年度的人民幣10.5百萬元增加385.7%至截至2015年12月31日止

年度的人民幣51.0百萬元，反映本集團(tuán)的銀行借款的利息開支及匯兌虧損增加。

應(yīng)佔(zhàn)使用權(quán)益法列賬的投資的溢利減虧損

截至2015年及2014年12月31日止年度，本集團(tuán)應(yīng)佔(zhàn)使用權(quán)益法列賬的投資的溢利減虧損分別為淨(jìng)虧損人

民幣0.3百萬元及淨(jìng)溢利人民幣1.1百萬元。

本集團(tuán)的所得稅開支由截至2014年12月31日止年度的人民幣108.2百萬元減少24.9%至截至2015年12月31日

止年度的人民幣81.3百萬元，主要由於本集團(tuán)的除所得稅前溢利由截至

2014年12月31日止年度的人民幣

378.4百萬元減少至截至2015年12月31日止年度的人民幣227.6百萬元。

基於上述因素及主要由於收入減少及匯兌虧損增加所致，本集團(tuán)的溢利（均為本公司擁有人應(yīng)佔(zhàn)溢利）由

截至2014年12月31日止年度的人民幣270.2百萬元減少人民幣123.8百萬元或45.8%至截至2015年12月31日止

年度的人民幣146.4百萬元。本集團(tuán)的年度純利率亦相應(yīng)由16.0%降低至9.6%。

本集團(tuán)的經(jīng)營需要龐大資本，其流動資金需求主要來自其營運(yùn)及擴(kuò)展融資所需營運(yùn)資金。本集團(tuán)過往主

要以其經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金、銀行借款及其股東出資應(yīng)付其營運(yùn)資金及其他資本需求。

本集團(tuán)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物由於

231.9百萬元增加人民幣

截至2015年12月31日止年度，本集團(tuán)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入淨(jìng)額為人民幣

222.3百萬元，投資活動的現(xiàn)金流

入淨(jìng)額為人民幣432.9百萬元，融資活動的現(xiàn)金流出淨(jìng)額為人民幣509.1百萬元。

銀行借款及資本負(fù)債比率

於2015年12月31日，本集團(tuán)的銀行借款總額為人民幣

251.7百萬元，而於

2015年12月31日，本集團(tuán)的銀行借款加權(quán)平均實(shí)際利率為

2.15%，本集團(tuán)銀行借款的78.1%乃以

21.9%乃以美元計(jì)值。於

2015年12月31日的銀行借款及於相應(yīng)期間的銀行借款按照浮動利

於2015年12月31日，本集團(tuán)短期銀行借款人民幣

151.7百萬元乃由李瑞河先生、李家麟先生及李國麟先生

（均為本公司董事（「董事」））個(gè)別或共同擔(dān)保，及短期銀行借款人民幣

56.6百萬元乃以本集團(tuán)的土地使用

權(quán)以及物業(yè)、廠房及設(shè)備作抵押。於

97.2百萬元短期銀行借款乃以本集團(tuán)人民

幣98.8百萬元的銀行存款作抵押，人民幣

20.0百萬元短期銀行借款乃以本集團(tuán)土地使用權(quán)以及物業(yè)、廠房

及設(shè)備作抵押。董事認(rèn)為，由李瑞河先生、李家麟先生及李國麟先生擔(dān)保的銀行借款人民幣

（為本集團(tuán)的利益提供的一種財(cái)務(wù)資助（定義見香港聯(lián)合交易所有限公司（「聯(lián)交所」）證券上市規(guī)則（「上

市規(guī)則」））乃按正常商業(yè)條款訂立，其中概無就李瑞河先生、李家麟先生及李國麟先生所提供的財(cái)務(wù)資助

以本集團(tuán)資產(chǎn)作抵押。因此，該項(xiàng)擔(dān)保獲豁免遵守上市規(guī)則第14A.90條有關(guān)申報(bào)、公佈及獨(dú)立股東批準(zhǔn)規(guī)

下表概述本集團(tuán)截至所示日期的非衍生金融負(fù)債的到期狀況（基於未折現(xiàn)合約付款）：

人民幣千元人民幣千元人民幣千元

借款利息付款（附註）

借款利息付款（附註）

附註：借款利息付款乃分別按於

2015年及2014年12月31日所持有的借款計(jì)算（不包括已計(jì)入貿(mào)易及其他

應(yīng)付款項(xiàng)中的應(yīng)付利息結(jié)餘），並無計(jì)及日後借款。

本集團(tuán)定期監(jiān)察資本負(fù)債比率，資本負(fù)債比率指總債務(wù)佔(zhàn)總資本的比率。總債務(wù)以總借款（包括即期及

非即期借款）計(jì)算。總資本以權(quán)益總額加上總債務(wù)計(jì)算。於

2015年12月31日，本集團(tuán)的資本負(fù)債比率為

12%，而於2014年12月31日為23%。2015年的資本負(fù)債比率下降主要由於償還本集團(tuán)銀行借款所致。

於2015年12月31日，本集團(tuán)投資、資本及經(jīng)營租賃承擔(dān)總額為人民幣

275.6百萬元，而於

則為人民幣204.4百萬元。本集團(tuán)計(jì)劃主要通過可用現(xiàn)金撥付該等承擔(dān)。

本集團(tuán)的投資承擔(dān)包括向本集團(tuán)一家合營企業(yè)及一家聯(lián)營公司注入註冊資本的承擔(dān)。下表載列本集團(tuán)截

至所示日期的投資承擔(dān)：

人民幣千元人民幣千元

投資一家合營企業(yè)及一家聯(lián)營公司

本集團(tuán)的資本承擔(dān)包括已生效協(xié)議項(xiàng)下未支付的購買物業(yè)、廠房及設(shè)備（主要與建設(shè)廠房有關(guān)）的款項(xiàng)。

下表載列本集團(tuán)截至所示日期已訂約但尚未產(chǎn)生的資本開支：

人民幣千元人民幣千元

本集團(tuán)根據(jù)不可撤銷經(jīng)營租賃協(xié)議租用多個(gè)零售門市、辦公室及倉庫。該等租賃期限介乎

集團(tuán)的大部分租賃協(xié)議可於租賃期限屆滿時(shí)按市場費(fèi)率續(xù)約。下表載列本集團(tuán)截至所示日期的經(jīng)營租賃

人民幣千元人民幣千元

人民幣千元人民幣千元

貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)週轉(zhuǎn)日(1)

貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)週轉(zhuǎn)日(2)

貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)週轉(zhuǎn)日＝該年度年初與年末貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)結(jié)餘的平均值，除以該年度向第三方零售商

批發(fā)的收入加上本集團(tuán)位於大型綜合超市和百貨公司自有專賣點(diǎn)的銷售額及透過其他銷售渠道（主

要為向其他終端客戶的批發(fā)）的銷售額再乘以該年度的日數(shù)。

貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)週轉(zhuǎn)日＝該年度年初與年末貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)結(jié)餘的平均值，除以該年度的銷售成本，再

存貨週轉(zhuǎn)日＝該年度年初與年末存貨結(jié)餘的平均值，除以該年度的銷售成本，再乘以該年度的日

本集團(tuán)的貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)主要指應(yīng)收第三方零售商的結(jié)餘。本集團(tuán)的貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)由於

年12月31日的人民幣240.7百萬元增加人民幣26.7百萬元至於2015年12月31日的人民幣267.4百萬元，主要

由於應(yīng)收第三方貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)清償緩慢所致。

本集團(tuán)的貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)主要包括應(yīng)付其原材料供應(yīng)商的款項(xiàng)、僱員福利應(yīng)付款項(xiàng)、其他應(yīng)付稅

項(xiàng)、應(yīng)計(jì)經(jīng)營開支及應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)。本集團(tuán)的貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)由於

百萬元增加人民幣15.0百萬元至於2015年12月31日的人民幣226.5百萬元，主要由於應(yīng)付關(guān)聯(lián)方的貿(mào)易相

關(guān)款項(xiàng)及應(yīng)付票據(jù)增加。

本集團(tuán)的存貨包括原材料（包括包裝材料）、在製品及製成品。本集團(tuán)的存貨由於

幣422.8百萬元增加人民幣48.6百萬元至於2015年12月31日的人民幣471.4百萬元，主要反映出銷量減少。

於2015年12月31日，本集團(tuán)具備充足營運(yùn)資金及財(cái)務(wù)資源，可支持日常營運(yùn)。

由於本集團(tuán)全部經(jīng)營附屬公司均位於中國，故本集團(tuán)日常業(yè)務(wù)活動主要以人民幣進(jìn)行。於

日，大部分經(jīng)營實(shí)體的收入、開支、資產(chǎn)及負(fù)債乃以人民幣計(jì)值。本集團(tuán)的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要來自其以美元

及日圓計(jì)值的產(chǎn)品買賣部分和以美元及港元計(jì)值的融資活動。董事認(rèn)為，本集團(tuán)並無承受重大外匯風(fēng)險(xiǎn)

2015年向下調(diào)整後將持續(xù)保持平穩(wěn)。截至

2015年末，本集團(tuán)已通過償還美元及港元銀行

借款或?qū)⑵湟匀嗣駧陪y行借款取替，較大地減低本集團(tuán)的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

人民幣的任何日後貶值將對本集團(tuán)向其股東支付股息的價(jià)值造成不利影響。本集團(tuán)現(xiàn)時(shí)並無進(jìn)行任何旨

在或擬管理該等匯率風(fēng)險(xiǎn)的對沖活動。

本集團(tuán)於2015年12月31日並無重大或然負(fù)債。

於2015年12月31日，本集團(tuán)共有

5,049名僱員，其中

5,045名僱員在中國及4名僱員在香港。截至

月31日止年度，本集團(tuán)的僱員成本為人民幣

290.9百萬元，而截至

本集團(tuán)僱員薪酬政策乃參考有關(guān)當(dāng)?shù)厥袌龅男匠辍⑿袠I(yè)的整體薪酬標(biāo)準(zhǔn)、通脹水平、企業(yè)營運(yùn)效率及僱

員表現(xiàn)等因素而釐定。本集團(tuán)每年為僱員作一次表現(xiàn)評核，年度薪金檢討及晉升評估時(shí)會考慮有關(guān)評核

結(jié)果。本集團(tuán)根據(jù)若干績效條件及評核結(jié)果考慮僱員獲年度花紅。本集團(tuán)根據(jù)相關(guān)中國法規(guī)為其中國僱

員繳納社會保險(xiǎn)供款。

本集團(tuán)亦為僱員提供持續(xù)學(xué)習(xí)及培訓(xùn)計(jì)劃，以提升彼等的技能及知識，藉此維持彼等的競爭力及提高客

服質(zhì)量。本集團(tuán)於截至

2015年12月31日止年度在招聘方面並無遇到任何重大困難，亦無出現(xiàn)任何人手大

量流失或任何重大勞資糾紛。

本公司於2010年12月17日採納一項(xiàng)購股權(quán)計(jì)劃。於截至

2010年及2011年12月31日止年度，概無授出購

股權(quán)。隨後，本公司於

2012年1月6日向本集團(tuán)若干董事、僱員和獨(dú)立第三方分銷商授出可認(rèn)購合共

7,046,000股股份的購股權(quán)，及於

2012年1月12日向若干董事授出合共1,307,000份購股權(quán)。本公司於

3月18日向本集團(tuán)若干董事、僱員和獨(dú)立第三方分銷商授出可認(rèn)購合共

8,353,000股股份的購股權(quán)，此等購

3年的期間內(nèi)分批歸屬。於截至

2015年12月31日及2014年12月31日止年度，概無授出購股

2015年12月31日止年度，於

2012年1月12日授出的購股權(quán)因

李瑞河，80歲，本集團(tuán)執(zhí)行董事兼董事長。彼於

2010年4月22日獲委任為董事兼董事長，並於

31日轉(zhuǎn)任執(zhí)行董事。李先生亦為本公司薪酬委員會成員。彼主要負(fù)責(zé)本集團(tuán)的整體企業(yè)策略、擴(kuò)展及投

資決策。李先生在茶行業(yè)擁有逾

65年經(jīng)驗(yàn)。彼為本集團(tuán)創(chuàng)辦人之一，自

1993年起擔(dān)任董事長。李先生於

1993年聯(lián)合創(chuàng)辦本集團(tuán)之前，於

1975年在臺灣創(chuàng)立天仁茶業(yè)股份有限公司（「天仁」）。天仁透過其在臺

灣、美利堅(jiān)合眾國（「美國」）及加拿大的自營店及特許經(jīng)營店從事生產(chǎn)及零售茶葉及各類茶產(chǎn)品業(yè)務(wù)。天

1999年起已在臺灣證券交易所主板上市（股份代號：

1233）。李先生在茶行業(yè)擁有廣泛的個(gè)人及業(yè)務(wù)

2000年獲人民日報(bào)評為「世界茶王」。李先生為李家麟先生和李國麟先生的父親以及李世偉先

生和本公司財(cái)務(wù)總監(jiān)李銘仁先生的伯父。李先生在茶行業(yè)擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，透過發(fā)展本集團(tuán)的業(yè)務(wù)及開

發(fā)知名的高檔品牌，已帶領(lǐng)本集團(tuán)成為中國茶行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。為肯定李先生的人格、正直及對漳州市

地方發(fā)展作出的貢獻(xiàn)，李瑞河先生於

2000年獲漳州市人民政府授予榮譽(yù)市民稱號。自

2000年起，李先生

亦獲委任為漳州市警風(fēng)廉政監(jiān)督員。作為中國當(dāng)局選擇標(biāo)準(zhǔn)的一部分，警風(fēng)廉政監(jiān)督員的優(yōu)先候選人包

括人民代表大會代表、人民政治協(xié)商會議委員、社區(qū)記者及知名人士，而僅具有強(qiáng)烈責(zé)任感、愛心及支

持公共安全工作的候選人方可再次獲委任。

李世偉，56歲，本集團(tuán)執(zhí)行董事兼副董事長。彼於

2011年8月31日獲委任為執(zhí)行董事。李先生為本集團(tuán)

創(chuàng)辦人之一，主要負(fù)責(zé)管理本集團(tuán)及協(xié)調(diào)本集團(tuán)工廠的運(yùn)作及零售業(yè)務(wù)。彼自

1997年起擔(dān)任本集團(tuán)的董

事。李先生在茶行業(yè)擁有逾

1987年至1998年期間，彼任職於臺灣的天仁，並自

天仁國際貿(mào)易部的主管。李先生自

2007年起一直擔(dān)任天仁的董事。李先生於

1993年加入本集團(tuán)，

至1997年擔(dān)任福州天福茶業(yè)有限公司的總經(jīng)理。李先生是李瑞河先生的侄子以及李國麟先生及李家麟先

生的堂兄。彼於1978年畢業(yè)於國立中興高級中學(xué)（前身臺灣省立中興高級中學(xué)）。

李家麟，53歲，本集團(tuán)執(zhí)行董事兼行政總裁。彼於

2010年4月22日獲委任為董事，並於

派為執(zhí)行董事。彼亦為本公司薪酬委員會成員。彼自

2012年8月27日以來擔(dān)任本公司授權(quán)代表之一。李先

生為本集團(tuán)創(chuàng)辦人之一，主要負(fù)責(zé)本集團(tuán)的總體管理、業(yè)務(wù)發(fā)展、日常營運(yùn)及執(zhí)行業(yè)務(wù)策略。彼於茶行

業(yè)擁有逾25年經(jīng)驗(yàn)。李先生於

1991年加入天仁擔(dān)任茶業(yè)事業(yè)部總經(jīng)理特別助理，隨後於臺灣獲委任為董

事長特別助理，負(fù)責(zé)協(xié)助董事長全面管理天仁，其後於同年擔(dān)任臺灣天仁國內(nèi)銷售部的董事。李先生於

1996年加入本集團(tuán)擔(dān)任副總經(jīng)理，於

1997年獲委任為總經(jīng)理。李先生為李瑞河先生的兒子及李國麟先生

的胞弟，亦為李世偉先生及李銘仁先生的堂兄弟。彼於1990年取得美國奧城大學(xué)工商管理碩士學(xué)位。

李國麟，54歲，本集團(tuán)執(zhí)行董事兼營運(yùn)總監(jiān)。彼於

2011年8月31日獲委任為執(zhí)行董事。李先生亦為本公司

提名委員會成員。彼主要負(fù)責(zé)茶加工業(yè)務(wù)的總體管理。李先生在茶行業(yè)擁有逾

25年經(jīng)驗(yàn)。在加入本集團(tuán)

之前，於1989年至1997年期間，李先生任職於美國Uncle Lee’s Tea Inc.並最終成為行政總裁。李先生擔(dān)任

本集團(tuán)若干附屬公司的董事長，包括自

1998年起任漳州天福茶業(yè)有限公司的董事長及自1999年起任漳浦

天福觀光茶園有限公司的董事長。李先生為李瑞河先生的兒子及李家麟先生的胞兄，亦為李世偉先生及

李銘仁先生的堂兄弟。彼於1988年取得美國洛杉磯城市學(xué)院副文學(xué)士學(xué)位。

曾明順，59歲，非執(zhí)行董事。彼於

2011年8月31日獲委任為非執(zhí)行董事。曾先生亦為本公司審核委員會成

員。曾先生為本集團(tuán)創(chuàng)辦人之一，負(fù)責(zé)對本集團(tuán)整體公司財(cái)務(wù)計(jì)劃提出意見。曾先生自

任天心中醫(yī)醫(yī)院的行政總裁。彼亦為下列實(shí)體的董事：天心堂參藥股份有限公司（自

1998年起）、天廬育

樂事業(yè)股份有限公司（自

2003年起）、太仁開發(fā)事業(yè)股份有限公司（自

2003年起）、天仁茶藝文化基金會

（自1994年起）及天福投資股份有限公司（自

2010年起）。曾先生於1979年取得臺灣中原大學(xué)機(jī)械工程學(xué)士

魏可，42歲，非執(zhí)行董事。彼於

2012年8月27日獲委任為非執(zhí)行董事。魏先生為

公司的董事總經(jīng)理，專責(zé)

2009年，魏先生曾於

Actis（一間新興市場私募股權(quán)公司）擔(dān)任投資董事。由

2005年至2008年，彼亦曾於

Boston Consulting Group任職。於2005年，魏先生獲頒哈佛商學(xué)院工商管理學(xué)碩士學(xué)位，並於1996年獲得

北京科技大學(xué)科技英語學(xué)士學(xué)位。魏可先生亦為於聯(lián)交所主板上市公司呷哺呷哺餐飲管理（中國）控股有

0520）的非執(zhí)行董事。

盧華威，52歲，獨(dú)立非執(zhí)行董事。彼於

2011年8月31日獲委任為獨(dú)立非執(zhí)行董事。盧先生為本公司審核

委員會主席，亦為本公司提名委員會及薪酬委員會成員。盧先生持有香港中文大學(xué)的工商管理學(xué)士學(xué)位

及美國新澤西科技學(xué)院管理科學(xué)碩士學(xué)位。彼為香港會計(jì)師公會的執(zhí)業(yè)會員及美國執(zhí)業(yè)會計(jì)師公會的會

員。盧先生於審核及業(yè)務(wù)諮詢服務(wù)方面擁有逾

25年服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，其中彼於一家國際會計(jì)師行（德勤.關(guān)黃陳

方會計(jì)師行）的審核及業(yè)務(wù)諮詢服務(wù)方面擁有逾

7年經(jīng)驗(yàn)，其中兩年曾於美國工作。盧先生亦擔(dān)任聯(lián)交所

主板上市公司重慶機(jī)電股份有限公司（股份代號：

2722）的獨(dú)立非執(zhí)行董事。

李均雄，50歲，獨(dú)立非執(zhí)行董事。彼於

2011年8月31日獲委任為獨(dú)立非執(zhí)行董事。李先生為提名委員會

主席。彼亦為審核委員會及薪酬委員會成員。李先生分別於

1988年及1989年獲取香港大學(xué)的法學(xué)士（榮

譽(yù)）學(xué)位及法律深造文憑。彼其後於

1991年在香港及於1997年在英國取得律師資格。李先生曾於

1994年任職聯(lián)交所上市科高級經(jīng)理並於2001年至2011年為一家香港著名律師行的合夥人。彼現(xiàn)為一名執(zhí)

2014年7月1日加入何韋鮑律師行，出任顧問，並擔(dān)任多家於聯(lián)交所主板上市公司的獨(dú)立非執(zhí)

行董事，包括：安莉芳控股有限公司、網(wǎng)龍網(wǎng)絡(luò)有限公司、亞洲木薯資源控股有限公司、富通科技發(fā)展

控股有限公司、新礦資源有限公司、盈進(jìn)集團(tuán)控股有限公司、紅星美凱龍家居集團(tuán)股份有限公司、中國

金洋集團(tuán)有限公司、豐盛機(jī)電控股有限公司、天寶集團(tuán)控股有限公司、中國石油化學(xué)股份有限公司及朗

詩綠色地產(chǎn)有限公司。李先生亦曾擔(dān)任越秀房託資產(chǎn)管理有限公司及遠(yuǎn)東控股國際有限公司（這兩家公司

均於聯(lián)交所主板上市）的獨(dú)立非執(zhí)行董事。

范仁達(dá)，56歲，獨(dú)立非執(zhí)行董事。彼於

2011年8月31日獲委任為獨(dú)立非執(zhí)行董事。范先生為本公司薪酬委

員會主席。彼亦為審核委員會及提名委員會成員。范先生持有美國達(dá)拉斯大學(xué)的工商管理碩士學(xué)位。彼

現(xiàn)時(shí)擔(dān)任東源資本有限公司主席。范先生於多家上市公司（包括利民實(shí)業(yè)有限公司、中信資源控股有限公

司、統(tǒng)一企業(yè)中國控股有限公司、人和商業(yè)控股有限公司、香港資源控股有限公司、上海實(shí)業(yè)城市開發(fā)

集團(tuán)有限公司、國電科技環(huán)保集團(tuán)股份有限公司、科諾威德國際有限公司、勒泰商業(yè)地產(chǎn)有限公司、國

開國際投資有限公司、中國廣核美亞電力控股有限公司及同方友友控股有限公司，該等公司均為於聯(lián)交

所主板上市的公司）出任獨(dú)立非執(zhí)行董事。

李銘仁，51歲，本公司財(cái)務(wù)總監(jiān)。彼於

2011年8月31日至2012年8月27日期間擔(dān)任執(zhí)行董事。李先生主要

負(fù)責(zé)本集團(tuán)內(nèi)公司財(cái)務(wù)運(yùn)作及整體財(cái)務(wù)及會計(jì)事宜。彼擁有逾

15年的財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。於加入本集團(tuán)之前，於

1999年及2000年，李先生分別擔(dān)任天仁公司財(cái)務(wù)部的助理及副總經(jīng)理，負(fù)責(zé)其一般財(cái)務(wù)事宜。李先生自

2004年以來一直擔(dān)任天仁的監(jiān)察人。李先生為李瑞河先生的侄子以及李國麟先生及李家麟先生的堂弟。

彼於1989年畢業(yè)於美國諾斯羅普大學(xué)，取得工商管理碩士學(xué)位。

李勝治，71歲，本公司副總裁。彼負(fù)責(zé)採購原材料、市場研究以及制訂及執(zhí)行本集團(tuán)的總體生產(chǎn)及採購

2007年加入本集團(tuán)。彼於

1985年畢業(yè)於美國奧斯汀德州大學(xué)，獲得社會工作學(xué)碩士學(xué)位。李

先生於1990年至2007年期間擔(dān)任天仁的董事長、自

1991年起擔(dān)任天仁茶藝文化基金會的董事、自

月起擔(dān)任陸羽茶藝股份有限公司的董事以及於2004年11月至2007年8月?lián)�任天盧育樂事業(yè)股份有限公司的

董事。李先生為於1987年創(chuàng)立的國際扶輪社臺北信義分社的創(chuàng)辦人。彼為李瑞河先生的堂弟。

李茂林，54歲，本公司綜合管理部的副總經(jīng)理。彼負(fù)責(zé)協(xié)助本集團(tuán)的整體公司管理、營銷規(guī)劃及發(fā)展。

於1987年至1995年期間，彼曾任陸羽茶藝股份有限公司的董事長特別助理、天仁企業(yè)資源規(guī)劃部主管及

業(yè)務(wù)發(fā)展部助理經(jīng)理。於

2001年加入本集團(tuán)之前，李先生任職於雅博股份有限公司，擔(dān)任其國內(nèi)銷售分

部經(jīng)理。李先生於1985年畢業(yè)於臺灣國立中興大學(xué)農(nóng)業(yè)運(yùn)輸及銷售專業(yè)。

李彥屏，46歲，本公司營銷及企劃部的主管。彼負(fù)責(zé)本集團(tuán)的業(yè)務(wù)定位、品牌發(fā)展、產(chǎn)品研發(fā)及總體營

2004年加入本集團(tuán)，擔(dān)任行銷企劃部經(jīng)理。李先生曾分別於

2001年擔(dān)任天仁採購

先生於1988年畢業(yè)於臺灣高雄市立左營高中。

董事會欣然提呈載於本集團(tuán)截至2015年12月31日止年度之年報(bào)之企業(yè)管治報(bào)告。

本集團(tuán)致力於維持高水準(zhǔn)的企業(yè)管治，以提升股東價(jià)值及保障股東權(quán)益。本集團(tuán)的企業(yè)管治原則著重優(yōu)

秀董事會、有效內(nèi)部控制及對股東負(fù)責(zé)任的重要性。

截至2015年12月31日止年度，本公司已遵守香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則（「上市規(guī)則」）附錄十

四所載企業(yè)管治守則（「企業(yè)管治守則」）所載之守則條文，且於截至

2015年12月31日止年度並無偏離企業(yè)

管治守則所載守則條文的情況。

本公司定期審閱其企業(yè)管治常規(guī)，確保其遵守企業(yè)管治守則。

董事會負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)及控制本公司，並監(jiān)督本集團(tuán)的業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略決定及表現(xiàn)。董事會已向行政總裁授權(quán)而董

事亦承擔(dān)，並透過行政總裁向高級管理層轉(zhuǎn)授權(quán)力及職責(zé)，負(fù)責(zé)本集團(tuán)日常管理及運(yùn)作。此外，董事會

亦已成立董事委員會，並向該等董事委員會授予多項(xiàng)職責(zé)，有關(guān)職責(zé)載於其各自的職權(quán)範(fàn)圍內(nèi)。

全體董事須確保本著真誠並遵守適用法律及法規(guī)以及於任何時(shí)候按本公司及其股東的利益履行職責(zé)。

本公司已因應(yīng)公司業(yè)務(wù)就針對董事及高級管理層提出的法律訴訟所產(chǎn)生的董事及高級職員責(zé)任購買適當(dāng)

董事會目前共由九名成員組成，其中包括四名執(zhí)行董事、兩名非執(zhí)行董事及三名獨(dú)立非執(zhí)行董事。

本公司已遵守上市規(guī)則第

3.10A條，董事會中至少三分之一成員為獨(dú)立非執(zhí)行董事。董事會組成載列如

董事名單（按類別劃分）亦已於本公司不時(shí)根據(jù)上市規(guī)則刊發(fā)的所有公司通訊中披露。所有公司通訊均已

遵照上市規(guī)則明確說明獨(dú)立非執(zhí)行董事身份。

董事會各成員之間的關(guān)係於本年報(bào)第18頁至第21頁「董事及高級管理層」內(nèi)披露。

截至2015年12月31日止年度，董事會一直遵守上市規(guī)則有關(guān)委任至少三名獨(dú)立非執(zhí)行董事而當(dāng)中至少一

名獨(dú)立非執(zhí)行董事須具有合適專業(yè)資格或會計(jì)或相關(guān)財(cái)務(wù)管理專業(yè)知識的規(guī)定。

本公司已接獲各獨(dú)立非執(zhí)行董事根據(jù)上市規(guī)則規(guī)定有關(guān)其獨(dú)立性的年度確認(rèn)書。本公司認(rèn)為，根據(jù)上市

規(guī)則所載的獨(dú)立指引，全體獨(dú)立非執(zhí)行董事均為獨(dú)立人士。

全體董事（包括非執(zhí)行董事及獨(dú)立非執(zhí)行董事）為董事會帶來廣泛的寶貴商業(yè)經(jīng)驗(yàn)、知識及專長，令其能

有效運(yùn)作。獨(dú)立非執(zhí)行董事已獲邀請?jiān)诒竟�司審核委員會、薪酬委員會及提名委員會任職。

本公司董事長及行政總裁的職位及職責(zé)由不同人士擔(dān)任及以書面清晰界定。

董事會董事長為李瑞河先生，而行政總裁為李家麟先生。董事長及行政總裁的職位由不同人士擔(dān)任，以

便保持獨(dú)立性及作出判斷時(shí)有平衡意見。在高級管理層協(xié)助下，董事長確保董事能適時(shí)收到充分、完整

及可靠資料並適當(dāng)簡述董事會會議上提出之事宜。行政總裁主要負(fù)責(zé)實(shí)行董事會批準(zhǔn)及授權(quán)的目標(biāo)、政

策及策略。彼須承擔(dān)本集團(tuán)日常管理及運(yùn)作的執(zhí)行責(zé)任。行政總裁亦負(fù)責(zé)發(fā)展策略計(jì)劃及制訂組織架

構(gòu)、監(jiān)控系統(tǒng)及內(nèi)部程序及過程供董事會批準(zhǔn)。

各董事均訂立為期三年的服務(wù)合約，及委任可透過發(fā)出不少於三個(gè)月書面通告的方式終止。

根據(jù)本公司的組織章程細(xì)則，全體董事須至少每三年輪值告退一次及任何經(jīng)董事會委任以填補(bǔ)臨時(shí)空缺

的新董事須於委任後首次股東大會上接受股東重選；或如果作為董事會新增成員而獲委任，新董事的任

期僅持續(xù)至本公司下屆股東週年大會為止，屆時(shí)可合資格膺選連任。

董事委任、重選及免職程序及過程已載於本公司的組織章程細(xì)則。於

2011年8月31日成立的提名委員會負(fù)

責(zé)檢討董事會組合、監(jiān)管董事委任及繼任規(guī)劃，以及評估獨(dú)立非執(zhí)行董事的獨(dú)立性。

董事會共同負(fù)責(zé)履行企業(yè)管治職責(zé)以及將下列企業(yè)管治職責(zé)正式納入董事會職權(quán)範(fàn)圍：

(a) 制訂及檢討本公司企業(yè)管治的政策及常規(guī)並向董事會提出推薦意見；

(b) 檢討及監(jiān)控董事及高級管理層培訓(xùn)及持續(xù)專業(yè)發(fā)展；

(c) 檢討及監(jiān)控本公司遵守法律及監(jiān)管規(guī)定的政策及常規(guī)；

(d) 制訂、檢討及監(jiān)控適用於僱員及董事的行為操守及合規(guī)手冊（如有）；及

(e) 檢討本公司遵守企業(yè)管治守則的情況及於本公司年報(bào)內(nèi)的企業(yè)管治報(bào)告中作出披露。

董事會已採納董事會成員多元化政策，列載為達(dá)致董事會成員多元化而採取之方針。本公司確認(rèn)和相信

董事會成員多元化之好處，可確保董事會就適合本公司業(yè)務(wù)所需之技能、經(jīng)驗(yàn)和多元化方面取得平衡。

董事會所有委任將繼續(xù)以用人唯才為原則，並充分顧及董事會成員多元化的裨益。甄選董事會成員人選

將按一系列多元化範(fàn)疇為基準(zhǔn)，包括但不限於性別、年齡、文化及教育背景、經(jīng)驗(yàn)（專業(yè)或其他方面）、

技能及知識。最終將按人選的長處及可為董事會提供的貢獻(xiàn)而作決定。

提名委員會包括四名成員，分別為李均雄先生（主席）、李國麟先生、范仁達(dá)先生及盧華威先生，其中大

部分為獨(dú)立非執(zhí)行董事。

提名委員會的主要職責(zé)包括定期檢討董事會架構(gòu)、人數(shù)及組成、向董事會推薦董事委任及繼任規(guī)劃，以

及評估獨(dú)立非執(zhí)行董事的獨(dú)立性。於履行物色適當(dāng)?shù)暮腺Y格人選為董事會成員之職責(zé)時(shí)，委員會將充分

考慮董事會成員多元化政策。提名委員會擁有充足資源以履行其職責(zé)。

根據(jù)本公司的組織章程細(xì)則，三分之一的董事須輪值告退及於

2015年新獲委任的董事（如有）須退任，及

全部合資格於應(yīng)屆股東週年大會上膺選連任，每位董事須至少每三年於股東週年大會上輪值告退一次。

本公司日期為2016年4月12日的通函已詳載接受重選董事的資料。

截至2015年12月31日止年度，提名委員會曾檢討董事提名程序、選舉及推薦董事候選人過程及準(zhǔn)則以及

董事會結(jié)構(gòu)並考慮董事會成員多元化政策。

提名委員會於截至2015年12月31日止年度舉行一次會議，各董事的出席記錄載列如下：

董事姓名會議出席次數(shù)

每名新委任的董事均會於其獲委任之初接受正式、全面及因應(yīng)個(gè)別董事而設(shè)計(jì)的入職培訓(xùn)，以確保彼等

適當(dāng)了解本公司業(yè)務(wù)及營運(yùn)以及充份認(rèn)識到上市規(guī)則及相關(guān)法定規(guī)定項(xiàng)下董事的職責(zé)及責(zé)任。

董事會獲持續(xù)提供有關(guān)法律及監(jiān)管體制以及業(yè)務(wù)環(huán)境改變的最新資料，以協(xié)助彼等履行職責(zé)。本公司將

於有需要時(shí)向董事持續(xù)提供資訊及專業(yè)發(fā)展。個(gè)別董事亦參與有關(guān)上市公司董事角色、職能及職責(zé)的課

程或透過參加培訓(xùn)課程或透過網(wǎng)上支援或閱讀有關(guān)資料而進(jìn)一步提高其專業(yè)發(fā)展水平。

截至2015年12月31日止年度，已向全體董事提供公司註冊處所刊發(fā)的最新版「董事責(zé)任指引」、上市規(guī)則

附錄十所載上市發(fā)行人董事進(jìn)行證券交易之標(biāo)準(zhǔn)守則、香港法例第

571章證券及期貨條例第XIVA部項(xiàng)下之

內(nèi)幕消息條文、公司管治常規(guī)及其他監(jiān)管機(jī)制。

根據(jù)董事提供的記錄，截至2015年12月31日止年度董事所接受培訓(xùn)的概要如下：

持續(xù)專業(yè)發(fā)展計(jì)劃類型

1. 閱讀有關(guān)上市規(guī)則及其他適用監(jiān)管規(guī)定最新發(fā)展的資料及更新文件。

2. 內(nèi)部集體討論有關(guān)上市規(guī)則及其他適用監(jiān)管規(guī)定最新發(fā)展的更新文件。

3. 出席外部專業(yè)人士及

╱或?qū)＜姨峁┑暮唸?bào)會及

董事會會議常規(guī)及操守

各會議的年度會議程序及議程一般須事先向董事提供。

定期舉行的董事會會議通告須於會議舉行前至少十四天送交全體董事。至於其他董事會及委員會會議，

則一般須給予合理時(shí)間通知。

於各董事會會議或委員會會議舉行前至少三天，向全體董事寄發(fā)董事會議程連同所有適用、完整及可靠

資料，供董事知悉本集團(tuán)的最新發(fā)展及財(cái)務(wù)狀況，從而令彼等可作出知情決定。董事會及各董事亦可於

必要時(shí)個(gè)別獨(dú)立接觸高級管理層。

高級管理層，包括行政總裁及財(cái)務(wù)總監(jiān)，出席全部定期舉行的董事會會議，並於必要時(shí)出席其他董事會

及委員會會議，就本公司的業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)及會計(jì)事宜、法定及監(jiān)管規(guī)定、企業(yè)管治及其他重大事務(wù)提

每次會議後一段合理時(shí)間內(nèi)，一般會向董事傳閱會議記錄初稿供其審閱，而定稿將可供董事查閱。

本公司的組織章程細(xì)則載有條文要求董事須在就批準(zhǔn)董事或任何彼等的聯(lián)繫人士於其中擁有重大權(quán)益的

交易而舉行的會議上放棄投票，及不會計(jì)入法定人數(shù)。

截至2015年12月31日止年度，董事會定期舉行四次會議，包括審閱及批準(zhǔn)截至

2015年6月30日止六個(gè)月中

期業(yè)績、考慮及批準(zhǔn)本集團(tuán)的整體策略及政策。

截至2015年12月31日止年度，各董事出席董事會會議的記錄載列如下：

董事姓名會議出席次數(shù)

本公司已採納上市規(guī)則附錄十（「附錄十」）所載上市發(fā)行人董事進(jìn)行證券交易的標(biāo)準(zhǔn)守則（「標(biāo)準(zhǔn)守則」）

及修訂了其條款不遜於標(biāo)準(zhǔn)守則的其本身有關(guān)董事買賣本公司證券的行為守則（「公司守則」）。

本公司已向全體董事作出具體查詢，而董事已確認(rèn)，截至

2015年12月31日止年度，彼等已遵守標(biāo)準(zhǔn)守則

本公司已就可能擁有未公開的本公司內(nèi)幕消息的僱員進(jìn)行證券交易確立條款不遜於標(biāo)準(zhǔn)守則的書面指引

（「僱員書面指引」）。

本公司並未察覺僱員違反僱員書面指引的事故。

董事會負(fù)責(zé)對本集團(tuán)重大事宜作出決策，包括批準(zhǔn)及監(jiān)督所有政策事宜、整體策略及預(yù)算、內(nèi)部監(jiān)控及

風(fēng)險(xiǎn)管理制度、重大交易（尤其是可能涉及利益衝突的交易）、財(cái)務(wù)資料、委任董事及其他重大財(cái)務(wù)及運(yùn)

全體董事可及時(shí)取得所有相關(guān)資料以及公司秘書的意見及服務(wù)，以確保符合董事會議事程序以及遵守所

有適用規(guī)則及規(guī)例。向董事會提出要求後，各董事一般可於適當(dāng)情況下徵詢獨(dú)立專業(yè)意見，費(fèi)用由本公

本集團(tuán)日常管理、行政及運(yùn)作均由行政總裁及高級管理層負(fù)責(zé)。本公司會定期檢討獲分派職務(wù)及工作。

上述高級職員於訂立任何重大交易前，必須事先獲董事會批準(zhǔn)。

董事會已成立三個(gè)委員會，分別為提名委員會、薪酬委員會及審核委員會，以監(jiān)察本公司事務(wù)的特定範(fàn)

疇。本公司所有董事委員會均訂有特定書面職權(quán)範(fàn)圍，並可按股東要求查閱。

董事會亦獲行政總裁及高級管理層全力支持履行其職責(zé)。

董事及高級管理層薪酬

本公司已擬定本集團(tuán)高級管理層薪酬政策的正式及具透明度的程序。各董事於截至

度的薪酬詳情載列於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註36。

高級管理層成員的履歷披露於本年度報(bào)告「董事及高級管理層」一節(jié)當(dāng)中。截至

高級管理層（不包括董事）支付的薪酬介乎以下範(fàn)圍：

人民幣零元至人民幣500,000元

薪酬委員會包括五名成員，分別為范仁達(dá)先生（主席）、李瑞河先生、盧華威先生、李均雄先生及李家麟

先生，其中大部分為獨(dú)立非執(zhí)行董事。

薪酬委員會主要目標(biāo)包括就薪酬政策與架構(gòu)及執(zhí)行董事與高級管理層的薪酬待遇提供推薦意見及批準(zhǔn)。

薪酬委員會亦負(fù)責(zé)就有關(guān)薪酬政策及架構(gòu)的發(fā)展制定具透明度的程序，確保董事或其任何聯(lián)繫人士將不

會參與決定其本身薪酬的決策，有關(guān)薪酬將經(jīng)參考個(gè)人及本公司表現(xiàn)以及市場慣例及條件後釐定。

薪酬委員會已審閱本集團(tuán)的薪酬政策與架構(gòu)，及截至

2015年12月31日止年度執(zhí)行董事與高級管理層的薪

薪酬委員會於截至2015年12月31日止年度舉行一次會議，各董事的出席記錄載列如下：

董事姓名會議出席次數(shù)

董事就綜合財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)報(bào)告職責(zé)

董事確認(rèn)彼等知悉編製截至2015年12月31日止年度綜合財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任。

董事會負(fù)責(zé)根據(jù)上市規(guī)則及其他法定及監(jiān)管規(guī)定，對年報(bào)及中期報(bào)告、內(nèi)幕消息公告及其他披露事宜提

供內(nèi)容持平、清晰及易明的評估。

管理層已向董事會提供必要的解釋及資料，以使董事會對獲提呈待審批的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表作出知情評估。

截至2015年12月31日止年度，董事會透過審核委員會已檢討本集團(tuán)內(nèi)部監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)管理制度的有效性，

其中包括資源充足性、本集團(tuán)會計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)告人員的資格及經(jīng)驗(yàn)及其培訓(xùn)計(jì)劃及預(yù)算。

董事會負(fù)責(zé)維持足夠的內(nèi)部監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以保障股東投資及本集團(tuán)資產(chǎn)，並透過審核委員會每

年對其有效性進(jìn)行檢討。

本集團(tuán)的內(nèi)部監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)管理制度乃設(shè)計(jì)為協(xié)助有效及高效的運(yùn)作，從而確保財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性及遵守

適用法律及法規(guī)，及識別及管理潛在風(fēng)險(xiǎn)，以及保障本集團(tuán)資產(chǎn)。內(nèi)部核數(shù)師及高級管理層須定期檢討

及評估監(jiān)控程序，並監(jiān)察任何風(fēng)險(xiǎn)因素，以及就任何調(diào)查結(jié)果、應(yīng)付各種變量及已識別風(fēng)險(xiǎn)的措施向?qū)?/p>

聯(lián)交所已於2014年12月19日發(fā)佈「檢討企業(yè)管治守則及企業(yè)管治報(bào)告：風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部監(jiān)控的諮詢總結(jié)」

（「諮詢總結(jié)」），要求發(fā)行人審核委員會的職權(quán)範(fàn)圍應(yīng)按照企業(yè)管治守則之守則條文C.3.3修訂，且發(fā)行人

可視乎自身情況及可用資源決定是否另行設(shè)立董事會轄下風(fēng)險(xiǎn)委員會。在本公司日期為

舉行之董事會會議上，董事會已根據(jù)諮詢總結(jié)批準(zhǔn)經(jīng)修訂版本的審核委員會職權(quán)範(fàn)圍，以涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理

職能及責(zé)任。有關(guān)審核委員會職權(quán)範(fàn)圍的進(jìn)一步詳情，請參閱本公司於

2015年11月25日發(fā)佈之審核委員

審核委員會包括四名成員，分別為盧華威先生（主席）、曾明順先生、范仁達(dá)先生及李均雄先生，其中大

部分為獨(dú)立非執(zhí)行董事，其中一名獨(dú)立非執(zhí)行董事?lián)碛羞m當(dāng)專業(yè)資格或會計(jì)或相關(guān)財(cái)務(wù)管理專業(yè)知識。

審核委員會的主要職責(zé)如下：

審閱綜合財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)告，以及向董事會提交由內(nèi)部核數(shù)師或外聘核數(shù)師提出的任何重大或不尋常

事項(xiàng)前，負(fù)責(zé)審議該等事項(xiàng)；

根據(jù)外聘核數(shù)師的工作、其費(fèi)用及聘用條款檢討與外聘核數(shù)師的關(guān)係並就外聘核數(shù)師的委任、重新

委任及免職向董事會提出推薦建議；及

檢討本集團(tuán)財(cái)務(wù)申報(bào)制度、內(nèi)部監(jiān)控制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度及相關(guān)程序是否充分及有效。

審核委員會監(jiān)察本集團(tuán)的內(nèi)部監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)管理制度，並就任何重大事項(xiàng)向董事會匯報(bào)及向董事會提出推

截至2015年12月31日止年度，審核委員會與本公司管理層討論內(nèi)部監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)管理及財(cái)務(wù)報(bào)告事宜，並

檢討本集團(tuán)採納的會計(jì)原則及慣例以及本集團(tuán)內(nèi)部監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)管理制度的有效性。審核委員會亦會見外

聘核數(shù)師兩次並審閱本公司年報(bào)及中期報(bào)告。

截至2015年12月31日止年度，審核委員會舉行兩次會議，各董事的出席記錄載列如下：

董事姓名會議出席次數(shù)

外聘核數(shù)師及核數(shù)師薪酬

本公司外聘核數(shù)師就其對綜合財(cái)務(wù)報(bào)表的申報(bào)職責(zé)的聲明載列於第50頁的「獨(dú)立核數(shù)師報(bào)告」。

2015年12月31日止年度，本公司向外聘核數(shù)師羅兵咸永道會計(jì)師事務(wù)所已付

服務(wù)種類金額（人民幣千元）

1,000－其他非審核服務(wù)

就其他非審核服務(wù)支付的金額主要為本集團(tuán)就有關(guān)食品安全諮詢及稅務(wù)諮詢服務(wù)應(yīng)付的專業(yè)費(fèi)用。

本公司深信，與股東保持有效溝通，對促進(jìn)投資者關(guān)係及加深投資者對本集團(tuán)業(yè)務(wù)表現(xiàn)及策略了解至為

重要。本公司亦知悉保持透明度及適時(shí)披露公司資料的重要性，此舉有利於股東及投資者作出最佳投資

本公司股東大會為董事會與股東之間提供了面對面的溝通平臺。董事會董事長以及提名委員會、薪酬委

員會及審核委員會之主席（或（倘彼等缺席）各委員會的其他成員）及（倘適用）獨(dú)立董事委員會之主席，

將於股東大會上解答提問。

董事會董事長、董事會成員及外聘核數(shù)師出席了本公司於

2015年5月13日舉行的2015年股東週年大會（「股

東週年大會」）。董事出席股東週年大會的記錄載列如下：

股東週年大會出席次數(shù)

外聘核數(shù)師亦出席了2015年股東週年大會以解答有關(guān)審核的執(zhí)行、核數(shù)師報(bào)告的編製及內(nèi)容、會計(jì)政策

及核數(shù)師的獨(dú)立性的問題。

董事會董事長、董事會成員及外聘核數(shù)師出席了本公司於

2015年10月9日舉行的2015年股東特別大會（「股

東特別大會」）。董事出席股東特別大會的記錄載列如下：

股東特別大會出席次數(shù)

2016年股東週年大會將於2016年5月12日（星期四）舉行。股東週年大會通告將於股東週年大會日期前至

少二十個(gè)完整營業(yè)日寄往予股東。

為促進(jìn)有效溝通，本公司亦設(shè)有網(wǎng)站

(www.tenfu.com)，刊載有關(guān)本集團(tuán)業(yè)務(wù)營運(yùn)及發(fā)展的最新資料及更

新資料、財(cái)務(wù)資料、企業(yè)管治常規(guī)及其他資料，以供公眾人士閱覽。

此外，截至2015年12月31日止年度，本公司的組織章程文件並無重大變動。

為保障股東權(quán)益及權(quán)利，本公司將就各重大個(gè)別事宜（包括選舉個(gè)別董事）於股東大會提呈獨(dú)立決議案。

股東大會上提呈之所有決議案將根據(jù)上市規(guī)則進(jìn)行投票表決，且投票表決之結(jié)果將於各股東大會結(jié)束後

在本公司及聯(lián)交所網(wǎng)站上刊載。

本公司已向股東提供本公司的聯(lián)絡(luò)詳情，如熱線電話、傳真號碼、電郵地址及郵政地址，讓彼等可作出

任何有關(guān)本公司的查詢。彼等亦可透過該等方式向董事會作出詢問。此外，倘股東對其持股量及股息權(quán)

利有任何疑問，彼等可聯(lián)絡(luò)本公司香港證券登記處香港中央證券登記有限公司。

股東召開股東特別大會的程序（包括於股東特別大會提出建議

於遞呈要求日期持有不少於本公司繳足股本（賦予權(quán)利於本公司股東大會上投票）十分之一的任何

一名或多名股東（「合資格股東」）隨時(shí)有權(quán)向董事會或本公司公司秘書（「公司秘書」）發(fā)出書面要

求，要求董事會召開股東特別大會，以處理有關(guān)要求中指明的任何事項(xiàng)，包括於股東特別大會提出

有意召開股東特別大會以於股東特別大會提出建議或動議決議案的合資格股東必須將經(jīng)有關(guān)合資格

股東簽署的書面要求（「要求書」）提交至本公司於香港的主要營業(yè)地點(diǎn)，地址為香港灣仔軒尼詩道

338號北海中心22樓E室，收件人為公司秘書。

要求書必須清楚列明有關(guān)合資格股東之姓名、其於本公司的股權(quán)、召開股東特別大會之原因、建議

載明的議程及於股東特別大會所建議處理事宜詳情，並須由有關(guān)合資格股東簽署。

本公司將審查要求書而合資格股東的身份及股權(quán)將由本公司股份過戶分處核實(shí)。倘要求書確定為合

適及適當(dāng)，公司秘書將要求董事會於要求書遞交後兩個(gè)月內(nèi)召開股東特別大會及

東提呈的建議或決議案納入股東特別大會。相反，倘要求書確認(rèn)為不適當(dāng)，則有關(guān)合資格股東將獲

知會此結(jié)果，因此，董事會將不會召開股東特別大會及

╱或?qū)⒑腺Y格股東提呈的建議或決議案納

入股東特別大會審議範(fàn)圍。

倘董事會並無在要求書遞交後21天內(nèi)向合資格股東知會任何相反結(jié)果及未能召開股東特別大會，則

合資格股東可根據(jù)公司組織章程大綱及細(xì)則自行召開股東特別大會，而因董事會未能召開該大會令

有關(guān)合資格股東產(chǎn)生的所有合理費(fèi)用，本公司須向有關(guān)合資格股東進(jìn)行償付。

本公司委任莫明慧女士（凱譽(yù)香港有限公司董事）為公司秘書。本公司財(cái)務(wù)總監(jiān)李銘仁先生為其與本公司

根據(jù)上市規(guī)則第3.29條，於截至2015年12月31日止年度，莫女士已接受不少於15個(gè)小時(shí)之相關(guān)專業(yè)培訓(xùn)。

董事欣然呈報(bào)本集團(tuán)截至

2015年12月31日止年度的董事會報(bào)告及經(jīng)審核綜合財(cái)務(wù)報(bào)表。

本公司為一家以中國為基地的公司，從事銷售及營銷各類茶產(chǎn)品，以及發(fā)展產(chǎn)品理念、口味及包裝設(shè)

計(jì)。本集團(tuán)年內(nèi)收入的分析載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註5。

本集團(tuán)年內(nèi)的業(yè)績載於綜合全面收益表內(nèi)。本集團(tuán)於

2015年12月31日的財(cái)務(wù)狀況載於綜合資產(chǎn)負(fù)債表。

本集團(tuán)年內(nèi)的現(xiàn)金流量狀況載於綜合現(xiàn)金流量表。

本集團(tuán)年內(nèi)的業(yè)務(wù)回顧及展望載於本年報(bào)「管理層討論及分析」一節(jié)。

本集團(tuán)年內(nèi)財(cái)務(wù)關(guān)鍵表現(xiàn)指標(biāo)載於本年報(bào)「財(cái)務(wù)摘要」一節(jié)。

遵守法律法規(guī)及環(huán)保政策

截至2015年12月31日止年度，本集團(tuán)一直遵守適用於本集團(tuán)的有關(guān)法律及法規(guī)，包括中國的食品安全

法、產(chǎn)品質(zhì)量法、消費(fèi)者保護(hù)法、商標(biāo)法、專利法、環(huán)境保護(hù)法及勞動合同法等。本集團(tuán)高度重視食

品安全並在生產(chǎn)過程中進(jìn)行多個(gè)質(zhì)量檢測程序，以確保符合有關(guān)當(dāng)局頒佈的適用質(zhì)量規(guī)定。於

月，本集團(tuán)就其蛋捲及糖果生產(chǎn)線以及相關(guān)輔助領(lǐng)域取得資格證，達(dá)到美國烘焙學(xué)院的首要食品安全計(jì)

截至2015年12月31日止年度，本集團(tuán)內(nèi)外面對的不確定因素及變動為本集團(tuán)提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)，這些經(jīng)

驗(yàn)將有助本集團(tuán)面對及克服未來之挑戰(zhàn)。本公司得以持續(xù)發(fā)展，有賴於各方的支持和努力，包括客戶、

供貨商、業(yè)務(wù)夥伴及股東，特別是本集團(tuán)全體員工的努力及貢獻(xiàn)。

本集團(tuán)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及不確定因素

本集團(tuán)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及不確定因素載於本年報(bào)「主席報(bào)告」及「管理層討論及分析」章節(jié)。

本公司年內(nèi)的股本變動載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註14。

於2016年3月15日（星期二）舉行的董事會會議上，建議於

2016年6月1日或之後向於2016年5月18日（星期

三）名列本公司股東名冊的本公司股東（「股東」）派付末期股息每股普通股

0.06港元（相等於每股普通股人

民幣0.05元）。建議末期股息須經(jīng)股東於將於2016年5月12日（星期四）舉行的股東週年大會上批準(zhǔn)後，方

本公司股東概無任何安排放棄或同意放棄任何股息。

暫停辦理股份過戶登記

為確定出席股東週年大會並於會上投票的權(quán)利，本公司將於

2016年5月10日（星期二）至

（星期四）（包括首尾兩日）暫停辦理股份過戶登記，期間不會進(jìn)行任何本公司股份過戶登記。為符合出席

股東週年大會並於會上投票的資格，所有股份過戶文件連同有關(guān)股票必須於

2016年5月9日（星期一）下午

4:30前送交本公司於香港的股份過戶登記分處香港中央證券登記有限公司，地址為香港灣仔皇后大道東

183號合和中心17樓1712-1716室，以辦理過戶登記手續(xù)。

為確定建議末期股息的權(quán)利，本公司將於

2016年5月18日（星期三）暫停辦理股份過戶登記，期間不會進(jìn)

行任何本公司股份過戶登記。為符合收取建議末期股息的資格，所有股份過戶文件連同有關(guān)股票必須於

2016年5月17日（星期二）下午

4:30前送交本公司於香港的股份過戶登記分處香港中央證券登記有限公司，

地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室，以辦理過戶登記手續(xù)。

本集團(tuán)於截至2015年12月31日止年度的儲備變動詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註14、15及16。

根據(jù)開曼群島公司法，本公司的股份溢價(jià)可用作為分派予股東的股息，惟須符合本公司的組織章程細(xì)則

規(guī)定，且經(jīng)批準(zhǔn)普通決議案後，股息可自股份溢價(jià)賬或任何獲準(zhǔn)作此用途的其他資金或賬戶中宣派及派

付。於2015年12月31日，本公司的可供分派儲備約為人民幣114,186,000元。

截至2015年12月31日止年度，本集團(tuán)物業(yè)、廠房及設(shè)備的變動載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註8。

年內(nèi)，本集團(tuán)五大供應(yīng)商的採購總額佔(zhàn)本集團(tuán)總採購額約

22.9%，本集團(tuán)五大客戶的收益佔(zhàn)本集團(tuán)總收益

除了由董事李家麟先生全資擁有的附屬公司薩摩亞集團(tuán)（定義見下文）及由董事李世偉先生間接持有約

31.25%之陸羽（定義見下文）屬於本集團(tuán)的五大供應(yīng)商外，概無董事或其聯(lián)繫人及擁有本公司股本逾

益的股東於上述供應(yīng)商及客戶中擁有任何權(quán)益。

本集團(tuán)於2015年12月31日的銀行貸款及其他借款的詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註19。

年內(nèi)出任及截至本報(bào)告日期仍出任的董事如下：

董事及高級管理層的履歷詳情載於本年報(bào)「董事及高級管理層」一節(jié)內(nèi)。

於截至2015年12月31日止年度，本公司各董事及主要行政人員的薪酬載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註36。

84(1)條，李瑞河先生、李國麟先生及盧華威先生將須輪席退任，惟合符資格於股東

除本公司2015年中期報(bào)告所披露者外，李均雄先生於

日分別獲委任為豐盛機(jī)電控股有限公司（股份代號：

0331）、天寶集團(tuán)控股有限公司（股份代號：

中國金洋集團(tuán)有限公司（股份代號：

1282）的獨(dú)立非執(zhí)行董事。

除上文所述者外，自從刊發(fā)本公司

2015年中期報(bào)告以來，每名董事資料並無因變動而須根據(jù)上市規(guī)則第

本公司已因應(yīng)公司業(yè)務(wù)就針對其董事及高級管理層提出的法律訴訟所產(chǎn)生的董事及高級職員責(zé)任購買適

當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)。惠及本公司董事的獲準(zhǔn)許彌償條文根據(jù)公司條例（香港法例第

470條的規(guī)定於根據(jù)公

司條例第391(1)(a)條批準(zhǔn)董事編製的董事會報(bào)告時(shí)生效。

有關(guān)執(zhí)行董事及非執(zhí)行董事的服務(wù)合約詳情載於企業(yè)管治報(bào)告「董事委任及重選」一節(jié)。本公司並無與任

何將於應(yīng)屆股東週年大會上重選的董事訂立本公司不可不作賠償（法定賠償除外）而終止委聘的服務(wù)合

董事於交易、安排及合約的權(quán)益

34及下文「關(guān)連交易」一節(jié)所披露的交易外，概無與本集團(tuán)任何成員公司（作為訂約

方）訂立董事或與董事有關(guān)連之實(shí)體現(xiàn)在或過往擁有直接或間接重大權(quán)益、於財(cái)政年度內(nèi)或年內(nèi)仍存續(xù)的

其他重大、交易安排或合約。

董事於競爭性業(yè)務(wù)的權(quán)益

2011年8月31日的不競爭契據(jù)（「不競爭契據(jù)」）乃由（其中包括）控股股東（包括董事李瑞河先生、

李家麟先生及李世偉先生）（統(tǒng)稱「契諾人」）以本公司為受益人訂立。本公司已收到各契諾人就彼等及其

聯(lián)繫人士遵守不競爭契據(jù)發(fā)出的年度確認(rèn)書。

獨(dú)立非執(zhí)行董事已審閱不競爭契據(jù)及控股股東有否遵守不競爭承諾。獨(dú)立非執(zhí)行董事確認(rèn)，彼等認(rèn)為控

股股東於截至2015年12月31日止年度並無違反不競爭承諾。

除上文所披露者外，年內(nèi)，董事概無於與本公司或其任何共同控制實(shí)體及附屬公司業(yè)務(wù)直接構(gòu)成競爭的

業(yè)務(wù)中擁有任何權(quán)益。

除本董事會報(bào)告「購股權(quán)計(jì)劃」一節(jié)所披露的本公司購股權(quán)計(jì)劃外，於截至

2015年12月31日止年度，本集

團(tuán)並無訂立或存在任何股票掛鈎協(xié)議。

於2010年12月17日，本公司採納一項(xiàng)購股權(quán)計(jì)劃（「購股權(quán)計(jì)劃」），據(jù)此，本公司董事會可向僱員、管理

人員及高級僱員及董事會認(rèn)為彼等將會或已經(jīng)向本集團(tuán)作出貢獻(xiàn)的該等其他人士（「參與者」）授出購股權(quán)

計(jì)劃所述的購股權(quán)以認(rèn)購本公司的股份（「股份」），以便褒獎及報(bào)答彼等對本集團(tuán)作出的貢獻(xiàn)。根據(jù)購股

權(quán)計(jì)劃可予發(fā)行股份的最高數(shù)目為

122,720,746股股份，相當(dāng)於本公司完成全球發(fā)售（定義見本公司日期為

2011年9月14日的招股章程（「招股章程」））後已發(fā)行股本的

10%，但未經(jīng)考慮根據(jù)超額配股權(quán)（定義見招

股章程）可予發(fā)行的任何股份的發(fā)行。根據(jù)購股權(quán)計(jì)劃條款可予授出的購股權(quán)數(shù)目不得超過緊隨全球發(fā)售

完成後已發(fā)行股份的10%。除非經(jīng)股東於股東大會上批準(zhǔn)，根據(jù)購股權(quán)可授予參與者的股份數(shù)目於任何

個(gè)月期間不得超過1%（惟授予主要股東（定義見上市規(guī)則）的股份數(shù)目則除外），或根據(jù)購股權(quán)可授予獨(dú)

立非執(zhí)行董事或彼等各自的任何關(guān)連人士的股份總數(shù)不得超過本公司不時(shí)已發(fā)行股份的0.1%。購股權(quán)並

無在可行使前須持有的最短期間，而購股權(quán)須在董事會釐定的期間內(nèi)獲行使，然而概無購股權(quán)可於彼等

授出10年後獲行使。購股權(quán)的行使價(jià)應(yīng)為下列三者中的較高者：

(a)股份於授出日期在聯(lián)交所每日報(bào)價(jià)表

(b)股份緊接授出日期前五個(gè)交易日在聯(lián)交所每日報(bào)價(jià)表所報(bào)的平均收市價(jià)；及

面值。各承授人於獲授購股權(quán)時(shí)將支付

1.00港元的代價(jià)。購股權(quán)計(jì)劃將於其獲採納當(dāng)日生效並將於該日起

10年期間內(nèi)保持有效。

於截至2015年12月31日止年度，概無根據(jù)購股權(quán)計(jì)劃授出購股權(quán)。於截至

61,000份購股權(quán)已分別因未符合歸屬條件（即未實(shí)現(xiàn)截至

2014年12月31日止三個(gè)年度所設(shè)定

的表現(xiàn)目標(biāo)）及僱員離職而失效以及於截至

2015年12月31日止年度，概無購股權(quán)獲承授人行使或被本公司

註銷。授出的購股權(quán)將於

10年購股權(quán)期間可予行使，由授出日期開始，惟須根據(jù)歸屬進(jìn)度及達(dá)到於有關(guān)

授出年份及下列兩個(gè)財(cái)政年度的若干指定表現(xiàn)目標(biāo)。於有關(guān)年度表現(xiàn)期間結(jié)束時(shí)，董事會或薪酬委員會

將決定達(dá)到該期間預(yù)定表現(xiàn)目標(biāo)的範(fàn)圍及包括在可予行使已歸屬購股權(quán)內(nèi)股份數(shù)目。董事會或薪酬委員

會將有豁免任何就任何已授出購股權(quán)的表現(xiàn)目標(biāo)規(guī)定的權(quán)利及酌情權(quán)。以下為根據(jù)購股權(quán)計(jì)劃授出但尚

未獲行使的購股權(quán)詳情：

緊接授出於2015年

承授人的授出年內(nèi)授出購股權(quán)之前1月1日的註銷

╱失效12月31日的時(shí)的概約

承授人職銜購股權(quán)日期購股權(quán)數(shù)目每股行使價(jià)的收市價(jià)購股權(quán)數(shù)目購股權(quán)數(shù)目購股權(quán)數(shù)目股權(quán)百分比行使期

李瑞河執(zhí)行董事及2012年1月12日

李家麟執(zhí)行董事及2012年1月6日

緊接授出於2015年

承授人的授出年內(nèi)授出購股權(quán)之前1月1日的註銷

╱失效12月31日的時(shí)的概約

承授人職銜購股權(quán)日期購股權(quán)數(shù)目每股行使價(jià)的收市價(jià)購股權(quán)數(shù)目購股權(quán)數(shù)目購股權(quán)數(shù)目股權(quán)百分比行使期

盧華威獨(dú)立非執(zhí)行董事

李均雄獨(dú)立非執(zhí)行董事

范仁達(dá)獨(dú)立非執(zhí)行董事

獨(dú)立第三方2012年1月6日

於年內(nèi)任何時(shí)間，本公司、其控股公司或其附屬公司概非任何安排而董事可安排透過購買本公司或任何

其他公司的股份或債權(quán)證獲利的訂約方。

董事於股份、相關(guān)股份或債權(quán)證的權(quán)益或淡倉

於2015年12月31日，董事及本公司主要行政人員於本公司或其相聯(lián)法團(tuán)（具有證券及期貨條例（「證券及

XV部所指的含義）的股份、相關(guān)股份或債權(quán)證中擁有根據(jù)證券及期貨條例第

部須知會本公司及聯(lián)交所的權(quán)益或淡倉（包括根據(jù)證券及期貨條例有關(guān)條文被當(dāng)作或視為擁有的權(quán)益或淡

倉），或須根據(jù)證券及期貨條例第

352條記錄於有關(guān)條文所指的登記冊內(nèi)的權(quán)益或淡倉，或須根據(jù)上市規(guī)

則附錄十所載的標(biāo)準(zhǔn)守則知會本公司及聯(lián)交所的權(quán)益或淡倉如下：

(i) 於本公司的權(quán)益

董事姓名權(quán)益性質(zhì)證券數(shù)目(4)百分比

李瑞河先生(1)受控法團(tuán)權(quán)益

李世偉先生(2)個(gè)人權(quán)益

李家麟先生(3) KCL信託的財(cái)產(chǎn)授予人

李國麟先生(3) KCL信託的受益人

曾明順先生(2)個(gè)人權(quán)益

盧華威先生(2)個(gè)人權(quán)益

李均雄先生(2)個(gè)人權(quán)益

范仁達(dá)先生(2)個(gè)人權(quán)益

Discerning Group Limited由李瑞河先生全資擁有，根據(jù)證券及期貨條例，李瑞河先生被視為

於Discerning Group Limited所持股份中擁有權(quán)益。李蔡麗莉女士為李瑞河先生的妻子，根據(jù)

證券及期貨條例，李蔡麗莉女士被視為於李瑞河先生被視為或視作於其中擁有權(quán)益的股份中

2012年1月12日，授予李瑞河先生

708,000份購股權(quán)，每股行使價(jià)為

而該等購股權(quán)已因未達(dá)致歸屬條件（即未實(shí)現(xiàn)截至

2014年12月31日止三個(gè)年度所設(shè)定的表現(xiàn)

2015年3月失效，並於

2013年3月19日授予李瑞河先生另一批708,000份購股權(quán)，每

股行使價(jià)為4.28港元。

於2012年1月6日，分別授予李世偉先生、盧華威先生、李均雄先生及范仁達(dá)先生

5.41港元，而該等購股權(quán)已因未達(dá)致歸屬條件（即未實(shí)現(xiàn)截至

月31日止三個(gè)年度所設(shè)定的表現(xiàn)目標(biāo)）而於

2015年3月失效。於

2012年1月12日，授予曾明順

先生354,000份購股權(quán)，每股行使價(jià)為

5.60港元，而該等購股權(quán)已因未達(dá)致歸屬條件（即未實(shí)

現(xiàn)截至2014年12月31日止三個(gè)年度所設(shè)定的表現(xiàn)目標(biāo)）而於

2015年3月失效。於

354,000份購股權(quán)，每股行使價(jià)為

2013年3月19日，分別授

予曾明順先生、盧華威先生、李均雄先生及范仁達(dá)先生

245,000份購股權(quán)，每股行使價(jià)為

Nature」）持有，而

KCL信託為李家麟先生於2011年4月12日成立的全權(quán)信託，李家麟先生為財(cái)

KCL信託的受益人包括李家麟先生的家庭成員。根據(jù)證券及期貨條例第

377,520,000股股份中擁有權(quán)益。周楠楠女士為李家麟先生的配偶，根據(jù)證券及期貨條例，周

楠楠女士被視為於李家麟先生的全部股份中擁有權(quán)益。於

2012年1月6日，分別授予李家麟先

354,000份購股權(quán)，每股行使價(jià)為

5.41港元，而該等購股權(quán)已因未達(dá)致歸屬條

2014年12月31日止三個(gè)年度所設(shè)定的表現(xiàn)目標(biāo)）而於

2015年3月失效，及

於2013年3月19日，分別授予李家麟先生及李國麟先生另外

354,000份購股權(quán)，每股行使價(jià)為

L」表示於該等證券的好倉。

概無我們的董事或主要行政人員於本公司的任何相聯(lián)法團(tuán)的股份、相關(guān)股份及債權(quán)證中擁有任何權(quán)

於2015年12月31日，就董事所知，下列人士（董事及本公司主要行政人員除外）於股份或相關(guān)股份中擁有

或被視為或被當(dāng)作擁有根據(jù)證券及期貨條例第XV部第2及第3分部條文須作出披露的權(quán)益及

名稱或姓名持有權(quán)益性質(zhì)證券數(shù)目(5)百分比

李蔡麗莉女士(1)作為配偶之權(quán)益

名稱或姓名持有權(quán)益性質(zhì)證券數(shù)目(5)百分比

KCL信託(2)受控制法團(tuán)權(quán)益

周楠楠女士(2)作為配偶之權(quán)益

Discerning Group Limited由李瑞河先生全資擁有，根據(jù)證券及期貨條例，李瑞河先生被視為於

Discerning Group Limited所持股份中擁有權(quán)益。李蔡麗莉女士為李瑞河先生的妻子，根據(jù)證券及期

貨條例，李蔡麗莉女士被視為於李瑞河先生被視為或視作於其中擁有權(quán)益的股份中擁有權(quán)益。於

2012年1月12日，授予李瑞河先生

708,000份購股權(quán)，每股行使價(jià)為

5.60港元，而該等購股權(quán)已因未

達(dá)致歸屬條件（即未實(shí)現(xiàn)截至

2014年12月31日止三個(gè)年度所設(shè)定的表現(xiàn)目標(biāo)）而於

2015年3月失效，

並於2013年3月19日授予李瑞河先生另一批708,000份購股權(quán)，每股行使價(jià)為4.28港元。

Ltd.以KCL信託受託人的身份透過兩家代名人公司最終持有。

KCL信託為李家麟先生於2011年4月12

日以財(cái)產(chǎn)授予人身份成立的全權(quán)信託。

KCL信託的受益人包括李家麟先生的家庭成員。根據(jù)證券及

Limited所持有的377,520,000股股份中擁有權(quán)益。周楠楠女士為李家麟先生的配偶，根據(jù)證券及期貨

條例，周楠楠女士被視為於李家麟先生的全部股份中擁有權(quán)益。於

2012年1月6日，分別授予李家

麟先生及李國麟先生354,000份購股權(quán)，每股行使價(jià)為

5.41港元，而該等購股權(quán)已因未達(dá)致歸屬條件

2014年12月31日止三個(gè)年度所設(shè)定的表現(xiàn)目標(biāo)）而於

2015年3月失效，並於

月19日授予李家麟先生及李國麟先生另一批354,000份購股權(quán)，每股行使價(jià)為4.28港元。

彼等於聯(lián)交所網(wǎng)站的權(quán)益披露而載於本報(bào)告。

L」表示於該等證券的好倉。

於2015年12月31日，本公司主要附屬公司的詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註31。

年內(nèi)概無訂立或存有與本公司全部或絕大部分業(yè)務(wù)有關(guān)的管理及行政合約。

綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註34所載本集團(tuán)截至2015年12月31日止年度之關(guān)聯(lián)方交易構(gòu)成持續(xù)關(guān)連交易（定義見上市

規(guī)則第14A章），及本公司已遵守上市規(guī)則第14A章之披露規(guī)定。

本集團(tuán)持續(xù)關(guān)連交易的詳情如下：

獲豁免遵守報(bào)告、公佈及獨(dú)立股東批準(zhǔn)規(guī)定的持續(xù)關(guān)連交易

與本公司不同關(guān)連人士訂立的租賃協(xié)議

本公司自2009年起已一直向其不同的關(guān)連人士租賃位於中國的租賃物業(yè)。

本集團(tuán)與本公司各關(guān)連人士訂立的書面租賃協(xié)議（「獲豁免租賃協(xié)議」）詳情及其關(guān)連關(guān)係載列於下表：

作為租戶的租期及租金

序號地點(diǎn)本集團(tuán)成員公司作為業(yè)主的關(guān)連方（人民幣元）物業(yè)類型

陳秀端女士租期：自2015年9月10日建築面積約

（董事李瑞河先生的至2018年9月9日止三年為158.0平方米的

媳婦及董事李國麟租金：15,000╱月店舖物業(yè)

李銘仁先生（財(cái)務(wù)總監(jiān)，租期：自2015年9月1日建築面積約為

為董事李家麟先生及至2018年8月31日止三年87.9平方米的

李國麟先生的堂弟）租金：40,000╱月店舖物業(yè)

作為租戶的租期及租金

序號地點(diǎn)本集團(tuán)成員公司作為業(yè)主的關(guān)連方（人民幣元）物業(yè)類型

3.海南1廣東天福茗茶

李銘仁先生（財(cái)務(wù)總監(jiān)，

租期：自2015年10月1日

至2017年9月30日止兩年

4.湖北湖北天福茗茶

租期：自2013年7月1日

至2016年6月30日止三年

租金：2013年7月1日

5.山東濟(jì)南天福茗茶

廈門銘峰商業(yè)管理有限

公司（一家於中國成立

的有限公司，由蔡尚仁

先生（董事李家麟先生

的表弟）間接全資擁有）

租期：自2014年11月1日

6.黑龍江黑龍江天福茗茶

周楠楠女士（董事李瑞

河先生的媳婦及董事李

租期：自2015年12月1日

7.上海1上海天福茗茶

陳秀端女士（董事李瑞

河先生的媳婦及董事李

租期：自2014年9月1日

至2017年8月31日止三年

8.新疆新疆天福茗茶

李建德先生（董事李家

麟先生及李國麟先生的

租期：自2012年8月1日

至2017年7月30日止五年

作為租戶的租期及租金

序號地點(diǎn)本集團(tuán)成員公司作為業(yè)主的關(guān)連方（人民幣元）物業(yè)類型

9.廈門廈門天鈺商貿(mào)天美仕（廈門）日用品貿(mào)租期：自2014年4月1日建築面積約為

有限公司易有限公司（前稱廈門至2024年3月31日止十年2,500平方米的

天福茶業(yè)有限公司）租金：25,000╱月倉庫物業(yè)

1項(xiàng)及第7項(xiàng)以及第2項(xiàng)及第3項(xiàng)的持續(xù)關(guān)連交易的業(yè)主相同，彼等各自的適用比率已合併計(jì)

與李家麟先生訂立的租賃協(xié)議

本公司自2009年起一直向董事李家麟先生租賃多項(xiàng)位於中國的物業(yè)。由於李家麟先生為本公司的關(guān)連人

士，各份租賃協(xié)議屬本公司的持續(xù)關(guān)連交易。

年內(nèi)，本集團(tuán)就其與李家麟先生訂立的租賃協(xié)議已付

╱應(yīng)付的租金為人民幣

本集團(tuán)與李家麟先生訂立的書面租賃協(xié)議（「不獲豁免租賃協(xié)議」）詳情載列於下表：

作為租戶的租期及租金

序號地點(diǎn)本集團(tuán)成員公司作為業(yè)主的關(guān)連方（人民幣元）物業(yè)類型

1.遼寧吉林省天福茗茶李家麟先生租期：自2014年9月

2.四川四川天福茗茶李家麟先生租期：自2013年5月

須遵守報(bào)告、年度檢討及公佈規(guī)定但豁免遵守獨(dú)立股東批準(zhǔn)規(guī)定的持續(xù)關(guān)連交易

與陸羽訂立的總購買協(xié)議

2013年12月11日之公告，內(nèi)容有關(guān)根據(jù)經(jīng)重續(xù)之陸羽總購買協(xié)議（定義見下文）向陸

羽（定義見下文）購買茶具之持續(xù)關(guān)連交易。

作為本集團(tuán)日常業(yè)務(wù)過程的一部分，本公司一直向陸羽茶藝股份有限公司（「陸羽」）採購茶具。由於陸羽

先生持有約31.25%權(quán)益，故本集團(tuán)向陸羽採購茶具構(gòu)成本公司之持續(xù)關(guān)連交易。

本公司與陸羽於2013年12月11日訂立經(jīng)重續(xù)之陸羽總購買協(xié)議（「經(jīng)重續(xù)之陸羽總購買協(xié)議」），以於自

2014年1月1日開始至

2016年12月31日止另外三年期間繼續(xù)向陸羽購買茶具，於截至

年，其新年度上限分別不超過人民幣

度上限乃本公司經(jīng)參考本集團(tuán)向獨(dú)立第三方購買類似茶具的市價(jià)而預(yù)計(jì)茶具的市場需求將增長20%後予以

釐定。在釐定新年度上限時(shí)，董事已考慮到

(1)陸羽茶具的過往供應(yīng)交易量；

(2)陸羽品牌的市場知名度及

(3)陸羽品牌茶具於截至2012年12月31日止年度及截至2013年11月30日止十一個(gè)月的實(shí)際銷量；

及(4)茶具業(yè)務(wù)的預(yù)期未來增長。

於截至2015年12月31日止年度，本集團(tuán)就採購茶具已付╱應(yīng)付陸羽的金額約為人民幣11,015,000元。

2013年12月11日之公告，內(nèi)容有關(guān)根據(jù)經(jīng)重續(xù)之薩摩亞總加工協(xié)議（定義見下文）向

本集團(tuán)提供加工服務(wù)以提升混合及陳茶的質(zhì)量之持續(xù)關(guān)連交易。

作為日常業(yè)務(wù)過程的一部分，本公司一直購買薩摩亞集團(tuán)提供的茶葉加工服務(wù)。由於薩摩亞公司由董事

李家麟先生全資擁有，故本集團(tuán)向薩摩亞集團(tuán)採購茶葉構(gòu)成本公司的持續(xù)關(guān)連交易。

本公司與薩摩亞公司已於2013年12月11日訂立經(jīng)重續(xù)之薩摩亞總加工協(xié)議（「經(jīng)重續(xù)之薩摩亞總加工協(xié)

2014年1月1日開始至

2016年12月31日止另外三年期間重續(xù)薩摩亞集團(tuán)提供茶葉加工服務(wù)，

於截至2016年12月31日止三年，其新年度上限分別不超過人民幣

幣5,989,000元。此等新年度上限乃根據(jù)

(1)參考提供類似服務(wù)的獨(dú)立第三方所收取的市價(jià)每千克人民幣16.5

(2)2014年估計(jì)需要加工的茶葉量300,000公斤及(3)估計(jì)需要加工處理的茶葉將增長10%而釐

定。在釐定新年度上限時(shí)，董事已考慮到

(1)薩摩亞集團(tuán)加工的茶葉質(zhì)量佳並適合本集團(tuán)之用；

與薩摩亞集團(tuán)經(jīng)公平基準(zhǔn)磋商及基於提供類似服務(wù)的獨(dú)立第三方所收取的市價(jià)而釐定的加工費(fèi)每千克人

民幣16.5元；及(3)往年需要加工處理的過往每年茶葉數(shù)量以及需要加工處理的茶葉的預(yù)期日後增長。

於截至2015年12月31日止年度，本集團(tuán)就總加工協(xié)議已付

╱應(yīng)付薩摩亞集團(tuán)的服務(wù)費(fèi)為人民幣3,048,000

須遵守報(bào)告、年度檢討及獨(dú)立股東批準(zhǔn)規(guī)定的持續(xù)關(guān)連交易

與薩摩亞集團(tuán)訂立的總購買協(xié)議

2013年12月11日之公告，內(nèi)容有關(guān)根據(jù)經(jīng)重續(xù)之薩摩亞總購買協(xié)議（定義見下文）向

薩摩亞集團(tuán)購買茶葉之持續(xù)關(guān)連交易。

作為日常業(yè)務(wù)過程的一部分，本公司一直向薩摩亞集團(tuán)採購茶葉。由於薩摩亞公司由董事李家麟先生全

資擁有，故本集團(tuán)向薩摩亞集團(tuán)採購茶葉構(gòu)成本公司的持續(xù)關(guān)連交易。

本公司與薩摩亞公司已於2013年12月11日訂立經(jīng)重續(xù)之薩摩亞總購買協(xié)議（「經(jīng)重續(xù)之薩摩亞總購買協(xié)

議」），以於自2014年1月1日開始至2016年12月31日止另外三年期間重續(xù)向薩摩亞集團(tuán)購買茶葉，於截

至2016年12月31日止三年，其新年度上限分別不超過人民幣

84,700,000元。此等新年度上限乃本公司經(jīng)參考本集團(tuán)向獨(dú)立第三方購買茶葉的市價(jià)而預(yù)計(jì)本集團(tuán)的茶葉

需求將增長10%後予以釐定。在釐定新年度上限時(shí)，董事已考慮到

(1)截至2012年12月31日止年度及截至

2013年11月30日止十一個(gè)月向薩摩亞集團(tuán)採購的茶葉實(shí)際交易金額；

(2)茶葉的總銷售需求及本公司透過

於漳州、四川及浙江的自有生產(chǎn)設(shè)施能夠提供的茶葉數(shù)量；及(3)預(yù)期茶葉日後銷售增長。

於2015年8月20日，本公司與薩摩亞公司已訂立補(bǔ)充協(xié)議，以將截至

摩亞集團(tuán)採購茶葉之年度上限從人民幣77,000,000元及人民幣84,700,000元分別增加至人民幣132,000,000元

於截至2015年12月31日止年度，本集團(tuán)就採購茶葉已付╱應(yīng)付薩摩亞集團(tuán)的金額為人民幣113,197,000元。

全體獨(dú)立非執(zhí)行董事已審閱上述持續(xù)關(guān)連交易，並確認(rèn)該等交易乃於以下情況訂立：

1. 於本集團(tuán)的一般及日常業(yè)務(wù)過程中訂立；

2. 按正常商業(yè)條款或不遜於本集團(tuán)從獨(dú)立第三方獲得或提供服務(wù)或自獨(dú)立第三方取得的條款；及

3. 根據(jù)上述持續(xù)關(guān)連交易的相關(guān)協(xié)議，其條款屬公平合理，並符合股東的整體利益。

本公司核數(shù)師根據(jù)已進(jìn)行的工作，向董事會確認(rèn)概無任何事項(xiàng)引致彼等相信上述持續(xù)關(guān)連交易：

1. 並無獲董事會批準(zhǔn)；

2. 並無在所有重大方面符合本集團(tuán)的定價(jià)政策（倘交易涉及本集團(tuán)提供貨品或服務(wù)）；

3. 並無在所有重大方面根據(jù)規(guī)管該等交易的相關(guān)協(xié)議訂立；及

4. 超過本公司日期為2013年12月11日及2015年8月20日的公告所披露的有關(guān)年度上限。

於2015年12月31日，本集團(tuán)共有

5,049名全職僱員。本集團(tuán)根據(jù)僱員的強(qiáng)項(xiàng)及發(fā)展?jié)摿ζ刚埣皶x升個(gè)別員

工。本集團(tuán)全體僱員（包括董事）的薪酬組合乃參考企業(yè)業(yè)績、僱員個(gè)人表現(xiàn)及現(xiàn)行市場的薪酬水平而釐

本公司接獲全體獨(dú)立非執(zhí)行董事根據(jù)上市規(guī)則第3.13條發(fā)出的獨(dú)立性確認(rèn)書。董事會信納全體獨(dú)立非執(zhí)行

首次公開發(fā)售所得款項(xiàng)用途

於2011年9月，本集團(tuán)完成於聯(lián)交所主板上市，並籌得所得款項(xiàng)淨(jìng)額人民幣

933.3百萬元。本公司計(jì)劃按日

期為2011年9月14日之招股章程中「未來計(jì)劃及所得款項(xiàng)用途」一節(jié)所述用途使用剩餘所得款項(xiàng)淨(jìng)額。

下表載列本公司於上市時(shí)所得款項(xiàng)淨(jìng)額的計(jì)劃用途及於2015年12月31日該等所得款項(xiàng)淨(jìng)額的用途：

上市時(shí)所得款項(xiàng)截至2015年12月31日

淨(jìng)額的計(jì)劃用途已使用的所得款項(xiàng)淨(jìng)額

（人民幣百萬元）(%)（人民幣百萬元）(%)

自有零售門市及專賣點(diǎn)

* 所有數(shù)字均湊整至小數(shù)點(diǎn)後一位，而可能因湊整而致與總和不符。

本公司承諾設(shè)立嚴(yán)格的企業(yè)管治慣例及程序，以提升投資者信心及本公司的責(zé)任性及透明度。本公司

致力於維持高水準(zhǔn)的企業(yè)管治。截至

2015年12月31日止年度，本公司已遵守企業(yè)管治守則載列之守則條

2015年12月31日止年度，並無偏離企業(yè)管治報(bào)告所載之守則條文。本公司企業(yè)管治慣例之

其他資料已於本公司截至2015年12月31日止年度之年度報(bào)告中之企業(yè)管治報(bào)告中載列。

購買、出售或贖回股份

截至2015年12月31日止年度期間，本公司或其任何附屬公司於並無買賣或贖回本公司任何上市證券。

根據(jù)上市規(guī)則第13.20條作出披露

董事並不知悉有任何有關(guān)本集團(tuán)向?qū)嶓w提供墊款的情況須根據(jù)上市規(guī)則第13.20條予以披露。

本集團(tuán)並無報(bào)告期后重大事項(xiàng)。

本集團(tuán)過往五年的業(yè)績、資產(chǎn)及負(fù)債概要載於本年報(bào)第5頁。

本公司組織章程細(xì)則或開曼群島條例並無有關(guān)優(yōu)先購股權(quán)的規(guī)定，惟規(guī)定倘本公司發(fā)行新股份，須根據(jù)

現(xiàn)有股東的有關(guān)股權(quán)發(fā)售任何新股份。

根據(jù)本公司可得的資料及據(jù)董事所知，本公司於截至

2015年12月31日止年度期間內(nèi)均維持指定的最低公

本公司已委聘羅兵咸永道會計(jì)師事務(wù)所為本公司截至

2015年12月31日止年度的核數(shù)師。本公司將於應(yīng)屆

股東週年大會上提呈決議案，續(xù)聘羅兵咸永道會計(jì)師事務(wù)所為本公司核數(shù)師。

致天福（開曼）控股有限公司股東

（於開曼群島註冊成立的有限公司）

本核數(shù)師（以下簡稱「我們」）已審計(jì)列載於第

52至128頁天福（開曼）控股有限公司（以下簡稱「貴公司」）

及其附屬公司的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表，此綜合財(cái)務(wù)報(bào)表包括於

2015年12月31日的綜合資產(chǎn)負(fù)債表與截至該日止

年度的綜合全面收益表、綜合權(quán)益變動表和綜合現(xiàn)金流量表，以及主要會計(jì)政策概要及其他附註解釋資

董事就綜合財(cái)務(wù)報(bào)表須承擔(dān)的責(zé)任

貴公司董事須負(fù)責(zé)根據(jù)香港會計(jì)師公會頒佈的香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則及香港《公司條例》的披露規(guī)定編製綜合

財(cái)務(wù)報(bào)表，以令綜合財(cái)務(wù)報(bào)表作出真實(shí)而公平的反映，及落實(shí)其認(rèn)為編製綜合財(cái)務(wù)報(bào)表所必要的內(nèi)部控

制，以使綜合財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由於欺詐或錯(cuò)誤而導(dǎo)致的重大錯(cuò)誤陳述。

我們的責(zé)任是根據(jù)我們的審計(jì)對該等綜合財(cái)務(wù)報(bào)表作出意見，並僅向全體股東報(bào)告我們的意見，除此之

外本報(bào)告別無其他目的。我們不會就本報(bào)告的內(nèi)容向任何其他人士負(fù)上或承擔(dān)任何責(zé)任。

我們已根據(jù)香港會計(jì)師公會頒佈的香港審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行審計(jì)。該等準(zhǔn)則要求我們遵守道德規(guī)範(fàn)，並規(guī)劃及

執(zhí)行審計(jì)，以合理確定綜合財(cái)務(wù)報(bào)表是否不存在任何重大錯(cuò)誤陳述。

審計(jì)涉及執(zhí)行程序以獲取有關(guān)綜合財(cái)務(wù)報(bào)表所載金額及披露資料的審計(jì)憑證。所選定的程序取決於核數(shù)

師的判斷，包括評估由於欺詐或錯(cuò)誤而導(dǎo)致綜合財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)誤陳述的風(fēng)險(xiǎn)。在評估該等風(fēng)險(xiǎn)

時(shí)，核數(shù)師考慮與該公司編製綜合財(cái)務(wù)報(bào)表以作出真實(shí)而公平的反映相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)膶?/p>

計(jì)程序，但目的並非對公司內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。審計(jì)亦包括評價(jià)董事所採用會計(jì)政策的合適性

及作出會計(jì)估計(jì)的合理性，以及評價(jià)綜合財(cái)務(wù)報(bào)表的整體列報(bào)方式。

我們相信，我們所獲得的審計(jì)憑證可充足和適當(dāng)?shù)貫槲覀兊膶徲?jì)意見提供基礎(chǔ)。

我們認(rèn)為，該綜合財(cái)務(wù)報(bào)表已根據(jù)香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則真實(shí)而公平地反映貴公司及其附屬公司於

月31日的財(cái)務(wù)狀況，及貴公司及其附屬公司截至該日止年度的財(cái)務(wù)業(yè)績及現(xiàn)金流量，並已按照香港《公司

條例》的披露規(guī)定妥為編製。

羅兵咸永道會計(jì)師事務(wù)所

附註人民幣千元人民幣千元

預(yù)付款項(xiàng)－非即期部分

附註人民幣千元人民幣千元

本公司擁有人應(yīng)佔(zhàn)資本及儲備

有關(guān)政府補(bǔ)助的遞延收入

載於第57至128頁的附註構(gòu)成本綜合財(cái)務(wù)報(bào)表一部分。

52至128頁的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表已於

2016年3月15日獲董事會批準(zhǔn)，並由以下董事代表董事會簽署其中

截至12月31日止年度

附註人民幣千元人民幣千元

融資（成本）╱收入－淨(jìng)額

應(yīng)佔(zhàn)使用權(quán)益法列賬的投資的溢利減虧損

均為本公司擁有人所佔(zhàn)的年度溢利

均為本公司擁有人所佔(zhàn)的年度全面收益總額

本公司擁有人應(yīng)佔(zhàn)溢利的每股盈利

載於第57至128頁的附註構(gòu)成本綜合財(cái)務(wù)報(bào)表一部分。

股本股份溢價(jià)其他儲備保留盈利權(quán)益總額

人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

於2015年1月1日的結(jié)餘

年度溢利及全面收益總額

法定盈餘公積金（附註

－來自董事、僱員及獨(dú)立第三方

經(jīng)銷商服務(wù)的價(jià)值（附註

– –380 –380－撥回董事、僱員及獨(dú)立第三方

經(jīng)銷商服務(wù)的本年價(jià)值（附註

於2014年1月1日的結(jié)餘

年度溢利及全面收益總額

法定盈餘公積金（附註

－來自董事、僱員及獨(dú)立第三方

經(jīng)銷商服務(wù)的價(jià)值（附註

– –582 –582－撥回董事、僱員及獨(dú)立第三方

經(jīng)銷商服務(wù)的累計(jì)價(jià)值（附註

載於第57至128頁的附註構(gòu)成本綜合財(cái)務(wù)報(bào)表一部分。

截至12月31日止年度

附註人民幣千元人民幣千元

經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入淨(jìng)額

支付收購業(yè)務(wù)餘下款項(xiàng)

於一家聯(lián)營公司的投資

於一家合營企業(yè)的投資

購買物業(yè)、廠房及設(shè)備

於到期日為超過三個(gè)月定期存款的投資變動

出售物業(yè)、廠房及設(shè)備的所得款項(xiàng)

自一家合營企業(yè)收取的股息

已收資產(chǎn)相關(guān)政府補(bǔ)助

已付本公司擁有人的股息

用作借款抵押的受限制現(xiàn)金變動

應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)（減少）╱增加

融資活動的現(xiàn)金（流出）╱流入淨(jìng)額

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加淨(jìng)額

年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

載於第57至128頁的附註構(gòu)成本綜合財(cái)務(wù)報(bào)表一部分。

天福（開曼）控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統(tǒng)稱「本集團(tuán)」）從事茶葉分類、包裝與銷

售，茶食品生產(chǎn)與銷售，茶具銷售，餐飲管理，飲料生產(chǎn)及預(yù)包裝食品銷售。本集團(tuán)於中華人民共

和國（「中國」）福建省、四川省及浙江省設(shè)有生產(chǎn)廠房，其銷售則主要面向位於中國的客戶。

本公司於2010年4月22日根據(jù)開曼群島公司法第22章（1961年第3號法例，經(jīng)綜合及修訂）在開

曼群島註冊成立為獲豁免有限公司。其註冊辦事處的地址為

本公司的普通股於2011年9月26日開始在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市（「上市」）。

除另有說明外，綜合財(cái)務(wù)報(bào)表以人民幣（「人民幣」）呈列。載於第

52至128頁的該等綜合財(cái)務(wù)報(bào)表

由本公司董事會（「董事會」）於

2016年3月15日批準(zhǔn)刊發(fā)。

2 主要會計(jì)政策概要

在編製綜合財(cái)務(wù)報(bào)表所採用的主要會計(jì)政策載於下文。除另有說明外，該等政策於呈報(bào)年度持續(xù)應(yīng)

本公司的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表乃根據(jù)香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（「香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則」）按歷史成本法編製。

編製符合香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)報(bào)表需要使用若干重大會計(jì)估計(jì)。管理層亦須於應(yīng)用本集

團(tuán)會計(jì)政策時(shí)作出判斷。涉及較高程度判斷或複雜性，或牽涉假設(shè)及估計(jì)對綜合財(cái)務(wù)報(bào)表而

言屬重要的領(lǐng)域於附註4披露。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

會計(jì)政策之變動及披露

本集團(tuán)於2015年採納的香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則之新修訂

以下與本集團(tuán)經(jīng)營相關(guān)的香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則之新修訂於2015年1月1日開始的財(cái)政年度

2012年年度改進(jìn)，包括

2010年至2012年週期的年度改進(jìn)專案提出的變動，並影

響七項(xiàng)準(zhǔn)則，其中部分已於

2014年度生效及由本集團(tuán)採納，而餘下於

1日或之後開始的財(cái)政年度生效的變動列示如下：

－香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第8號「營運(yùn)分部」已作出修訂，規(guī)定須披露就管理層

於合併營運(yùn)分部時(shí)行使的判斷及當(dāng)披露分部資產(chǎn)時(shí)須提供分部資產(chǎn)與實(shí)

－香港會計(jì)準(zhǔn)則第16號「物業(yè)、廠房及設(shè)備」及香港會計(jì)準(zhǔn)則第

資產(chǎn)」已同時(shí)作出修訂，澄清一家實(shí)體使用重估模式時(shí)應(yīng)如何處理賬面總

－香港會計(jì)準(zhǔn)則第24號「關(guān)聯(lián)方披露」已作出修訂，澄清一家匯報(bào)實(shí)體毋須

披露管理實(shí)體（作為關(guān)聯(lián)方）向其僱員或董事支付的報(bào)酬，惟須披露管理

實(shí)體就所提供服務(wù)向匯報(bào)實(shí)體要求支付的金額。

2013年年度改進(jìn)包括2011年至2013年週期的年度改進(jìn)專案提出的變動，於

年7月1日或之後開始的財(cái)政年度生效，其中與本集團(tuán)經(jīng)營相關(guān)的變動列示如

－香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號「業(yè)務(wù)合併」已作出修訂，澄清香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)

則第3號並不適用於在共同安排的財(cái)務(wù)報(bào)表中核算香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第11

號項(xiàng)下組成的任何共同安排。

－香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號「公允值計(jì)量」已作出修訂，澄清香港財(cái)務(wù)報(bào)告

準(zhǔn)則第13號中所提及的投資組合例外處理（容許一家實(shí)體按淨(jìng)值基準(zhǔn)計(jì)量

一組金融資產(chǎn)及金融負(fù)債的公允值），適用於屬香港會計(jì)準(zhǔn)則第

港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號範(fàn)圍內(nèi)的全部合約，當(dāng)中包括非金融合約。

－香港會計(jì)準(zhǔn)則第40號「投資物業(yè)」已作出修訂，澄清香港會計(jì)準(zhǔn)則第

與香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號在劃分物業(yè)為投資物業(yè)或擁有人佔(zhàn)用物業(yè)時(shí)的

從2015年1月1日開始採納上述香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則新修訂並無對本集團(tuán)截至

31日止年度的經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生任何重大影響。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

會計(jì)政策之變動及披露（續(xù)）

此外，新香港公司條例（第

9部「賬目及審核」之規(guī)定已於本財(cái)政年度開始運(yùn)

作，因此，綜合財(cái)務(wù)報(bào)表若干資料之呈列及披露會有所變動。

已頒佈並與本集團(tuán)經(jīng)營相關(guān)且於2015年1月1日其後開始的財(cái)政年度已生效，亦尚未被

本集團(tuán)提早採納的香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則新訂準(zhǔn)則及修訂

10號及香港會計(jì)準(zhǔn)則第

28號之修訂有關(guān)投資者與其聯(lián)營公

司或合營企業(yè)之間的資產(chǎn)出售或注資。該修訂闡述香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第

香港會計(jì)準(zhǔn)則第28號有關(guān)投資者與其聯(lián)營公司或合營企業(yè)之間的資產(chǎn)出售或注

資的不一致性。全面損益於交易涉及業(yè)務(wù)時(shí)確認(rèn)。部份損益於交易涉及不構(gòu)成

業(yè)務(wù)的資產(chǎn)（即使該等資產(chǎn)為附屬公司資產(chǎn)）時(shí)確認(rèn)。生效日期尚未釐定。

香港會計(jì)準(zhǔn)則第27號之修訂有關(guān)單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表的權(quán)益法。該修訂容許實(shí)體於其

單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表使用權(quán)益法核算於附屬公司、合營企業(yè)及聯(lián)營公司的投資。該修

訂於2016年1月1日或之後開始的財(cái)政年度生效。

2014年年度改進(jìn)－該等年度改進(jìn)處理

2012年至2014年報(bào)告週期的若干議題，主

要目的為刪除不一致條文和釐清措辭，包括對以下與本集團(tuán)經(jīng)營有關(guān)的準(zhǔn)則變

動。該等年度改進(jìn)於2016年1月1日或之後開始的財(cái)政年度生效。

香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第5號「持作出售之非流動資產(chǎn)及已終止業(yè)務(wù)」

香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號「金融工具：披露」

香港會計(jì)準(zhǔn)則第19號「僱員福利」

香港會計(jì)準(zhǔn)則第34號「中期財(cái)務(wù)報(bào)告」

香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第15號「來自客戶合約的收入」確立完備框架，通過五個(gè)步

驟釐定何時(shí)確認(rèn)收入及確認(rèn)多少收入：

(1)識別客戶合約；

(2)識別合約中的獨(dú)立

(3)釐定交易價(jià)格；

(4)分配交易價(jià)格至履約責(zé)任；及

任時(shí)確認(rèn)收入。核心原則為公司應(yīng)確認(rèn)收入，以述明按反映公司預(yù)期可用以交

換已約定貨品或服務(wù)之代價(jià)的金額向客戶移交該等貨品或服務(wù)。此準(zhǔn)則從基於

「盈利過程」的收入確認(rèn)模型轉(zhuǎn)向基於控制權(quán)轉(zhuǎn)移的「資產(chǎn)－負(fù)債」法。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

會計(jì)政策之變動及披露（續(xù)）

已頒佈並與本集團(tuán)經(jīng)營相關(guān)且於2015年1月1日其後開始的財(cái)政年度已生效，亦尚未被

本集團(tuán)提早採納的香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則新訂準(zhǔn)則及修訂（續(xù)）

香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第15號就合約成本資本化及特許權(quán)安排提供具體指引。此準(zhǔn)

則亦就實(shí)體的客戶合約所產(chǎn)生的收入及現(xiàn)金流量的性質(zhì)、金額、時(shí)間及不明朗

因素設(shè)定一套嚴(yán)密的披露規(guī)定。

香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第15號取代了過往的收入準(zhǔn)則：香港會計(jì)準(zhǔn)則第

及香港會計(jì)準(zhǔn)則第11號「建造合約」，以及就收入確認(rèn)的相關(guān)詮釋：香港（國

際財(cái)務(wù)報(bào)告詮釋委員會）－第13號「客戶忠誠度計(jì)劃」、香港（國際財(cái)務(wù)報(bào)告詮

釋委員會）－第15號「有關(guān)建造房地產(chǎn)的協(xié)議」、香港（國際財(cái)務(wù)報(bào)告詮釋委員

會）－第18號「從客戶轉(zhuǎn)移資產(chǎn)」及詮釋常務(wù)委員會第

31號「收入－涉及廣告服

務(wù)的易貨交易」。香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第15號於2018年1月1日或之後開始的財(cái)政年

香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號「金融工具」全篇取代香港會計(jì)準(zhǔn)則第

9號將債務(wù)工具投資分為三個(gè)金融資產(chǎn)分類類別：攤銷成本、按公允

值計(jì)入其他全面收益（「其他全面收益」）及按公允值計(jì)入損益。分類取決於實(shí)

體管理債務(wù)工具的業(yè)務(wù)模式及其合約現(xiàn)金流量特徵。權(quán)益工具投資始終按公允

值計(jì)量。然而，管理層可不可撤銷地選擇於其他全面收益呈列公允值變動，惟

前提是該工具並非持作交易。倘權(quán)益工具乃持作交易，則公允值變動於損益呈

列。金融負(fù)債則分為兩個(gè)分類類別：攤銷成本及按公允值計(jì)入損益。倘非衍生

金融負(fù)債指定為按公允值計(jì)入損益，則由債務(wù)本身的信貸風(fēng)險(xiǎn)變動導(dǎo)致的公允

值變動於其他全面收益確認(rèn)，除非該等公允值變動會導(dǎo)致?lián)p益出現(xiàn)會計(jì)錯(cuò)配，

於此情況下，所有公允值變動均於損益確認(rèn)。其他全面收益內(nèi)的數(shù)額其後不會

轉(zhuǎn)回?fù)p益。對於持作交易的金融負(fù)債（包括衍生金融負(fù)債）而言，所有公允值變

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

會計(jì)政策之變動及披露（續(xù)）

已頒佈並與本集團(tuán)經(jīng)營相關(guān)且於2015年1月1日其後開始的財(cái)政年度已生效，亦尚未被

本集團(tuán)提早採納的香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則新訂準(zhǔn)則及修訂（續(xù)）

香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號引入一個(gè)確認(rèn)減值虧損的新模型－預(yù)期信用損失模

型，該模型對香港會計(jì)準(zhǔn)則第

39號的已產(chǎn)生損失模型作出改變。香港財(cái)務(wù)報(bào)告

準(zhǔn)則第9號包含一套基於初步確認(rèn)後金融資產(chǎn)信用質(zhì)素變動的「三階段」法。資

產(chǎn)因應(yīng)信用質(zhì)素的變動經(jīng)歷該三個(gè)階段，而各階段決定實(shí)體採用何種減值虧損

計(jì)量方法及實(shí)際利率法應(yīng)用方式。新規(guī)定意味著，實(shí)體於初步確認(rèn)未發(fā)生信用

減值、按攤銷成本列賬的金融資產(chǎn)時(shí)，須將相等於

12個(gè)月預(yù)期信用損失的首日

損失於損益確認(rèn)。對於應(yīng)收賬款，首日損失將等於其全生命週期的預(yù)期信用損

失。倘信貸風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，則減值採用全生命週期的預(yù)期信用損失（而非

月預(yù)期信用損失）計(jì)量。

香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號適用於除投資組合公允值對沖利率風(fēng)險(xiǎn)外的所有對沖

關(guān)係。新指引令對沖會計(jì)處理與實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)管理活動更為一致，並較香港會計(jì)

準(zhǔn)則第39號中較為「以規(guī)則為本」的方法更為寬松。香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第

2018年1月1日或之後開始的財(cái)政年度生效。

本集團(tuán)將在上述新訂準(zhǔn)則及修訂生效時(shí)應(yīng)用該等準(zhǔn)則及修訂。本集團(tuán)正在評估該等新

訂準(zhǔn)則及修訂的影響，並預(yù)期在其生效時(shí)採納該等準(zhǔn)則及修訂不會對本集團(tuán)的經(jīng)營業(yè)

績及財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生任何重大影響。

附屬公司為本集團(tuán)擁有控制權(quán)的實(shí)體（包括結(jié)構(gòu)性實(shí)體）。當(dāng)本集團(tuán)承受或享有參與實(shí)

體所得之可變回報(bào)，且有能力透過其對實(shí)體之權(quán)力影響該等回報(bào)時(shí)，則本集團(tuán)控制該

實(shí)體。透過共同控制及非共同控制業(yè)務(wù)合併而收購附屬公司採用不同的會計(jì)方法，如

本集團(tuán)對共同控制下的業(yè)務(wù)合併（包括收購附屬公司）採用合併會計(jì)法，此種方

法按前身公司的賬面值呈列所有資產(chǎn)及負(fù)債，猶如合併實(shí)體已於首次受控於控

制方時(shí)即已合併入賬，且應(yīng)付代價(jià)及資產(chǎn)淨(jìng)值的差額乃撥入合併儲備。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

2.2 綜合賬目（續(xù)）

(a) 附屬公司（續(xù)）

(ii) 非共同控制業(yè)務(wù)合併

本集團(tuán)利用會計(jì)收購法將並非共同控制下的業(yè)務(wù)合併（包括收購附屬公司）入

賬。附屬公司在控制權(quán)轉(zhuǎn)移至本集團(tuán)之日全面合併入賬。附屬公司在控制權(quán)終

止之日起停止合併入賬。收購附屬公司的代價(jià)根據(jù)本集團(tuán)所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、所欠付

被收購方前擁有人的負(fù)債及發(fā)行的股權(quán)的公允值計(jì)算。所轉(zhuǎn)讓的代價(jià)包括或有

代價(jià)安排所產(chǎn)生的任何資產(chǎn)和負(fù)債的公允值。收購相關(guān)成本在產(chǎn)生時(shí)支銷。在

業(yè)務(wù)合併中所收購可辨認(rèn)的資產(chǎn)以及所承擔(dān)的負(fù)債及或有負(fù)債，首先以彼等於

收購日期的公允值計(jì)量。就個(gè)別收購基準(zhǔn)，本集團(tuán)可按公允值或按非控股權(quán)益

應(yīng)佔(zhàn)被收購方可辨認(rèn)資產(chǎn)淨(jìng)值所確認(rèn)的金額的比例，計(jì)量被收購方的非控股權(quán)

轉(zhuǎn)讓的代價(jià)、被收購方任何非控股權(quán)益金額，以及被收購方任何之前持有的股

權(quán)在收購日期的公允值，超過所收購可辨認(rèn)資產(chǎn)淨(jìng)值公允值的數(shù)額，列為商

譽(yù)。就廉價(jià)購買而言，若轉(zhuǎn)讓的代價(jià)、確認(rèn)的非控股權(quán)益，以及之前持有的股

權(quán)低於所購入附屬公司可辨認(rèn)資產(chǎn)淨(jìng)值的公允值，該差額直接在綜合全面收益

集團(tuán)內(nèi)公司之間的交易、交易的結(jié)餘、收入及開支已予以對銷。除非有證據(jù)顯

示交易中所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)出現(xiàn)減值，否則確認(rèn)為資產(chǎn)的內(nèi)部公司間交易產(chǎn)生的損益

亦予以對銷。倘有需要，附屬公司報(bào)告之金額已作出調(diào)整以符合本集團(tuán)之會計(jì)

在本公司的資產(chǎn)負(fù)債表中，於附屬公司的投資按成本扣除減值列賬。成本亦包

括投資的直接歸屬成本。附屬公司的業(yè)績由本公司按已收或應(yīng)收股息入賬。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

2.2 綜合賬目（續(xù)）

根據(jù)香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第11號，於共同安排之投資分類為合營業(yè)務(wù)或合營企業(yè)，乃根

據(jù)各投資方之合約權(quán)利及責(zé)任作分類。本集團(tuán)已評估其共同安排之性質(zhì)，並釐定該等

共同安排為合營企業(yè)。合營企業(yè)使用權(quán)益法入賬。

根據(jù)權(quán)益會計(jì)法，於合營企業(yè)之權(quán)益初步按成本確認(rèn)，隨後作出調(diào)整以確認(rèn)本集團(tuán)應(yīng)

佔(zhàn)收購後溢利或虧損及其他全面收益之變動。倘本集團(tuán)應(yīng)佔(zhàn)合營企業(yè)之虧損等於或超

過其於合營企業(yè)之權(quán)益（包括實(shí)際上構(gòu)成本集團(tuán)於合營企業(yè)之投資淨(jìng)額部分之任何長

期權(quán)益），本集團(tuán)不會確認(rèn)額外虧損，除非本集團(tuán)產(chǎn)生負(fù)債或代表合營企業(yè)付款，則

本集團(tuán)與其合營企業(yè)交易之未變現(xiàn)收益會對銷，以本集團(tuán)於合營企業(yè)之權(quán)益為限。除

非有證據(jù)顯示交易中所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)出現(xiàn)減值，否則未變現(xiàn)虧損亦會對銷。合營企業(yè)之會

計(jì)政策已作出必要修訂，確保與本集團(tuán)所採納之政策一致。

聯(lián)營公司指本集團(tuán)對其有重大影響力而無控制權(quán)的實(shí)體，通常附帶有

權(quán)的股權(quán)。於聯(lián)營公司的投資以權(quán)益法入賬。根據(jù)權(quán)益法，投資初始以成本確認(rèn)，而

賬面值被增加或減少以確認(rèn)投資者分佔(zhàn)被投資者在收購日期後的損益份額。本集團(tuán)於

聯(lián)營公司的投資包括購買時(shí)已辨認(rèn)的商譽(yù)。在購買聯(lián)營公司的所有權(quán)權(quán)益時(shí)，購買成

本輿本集團(tuán)分佔(zhàn)的對聯(lián)營公司可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允值凈額的差額確認(rèn)為商譽(yù)。

如聯(lián)營公司的所有權(quán)權(quán)益被削減但仍保留重大影響力，僅按比例將之前於其他全面收

益中確認(rèn)的金額重新分類至損益（如適當(dāng)）。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

2.2 綜合賬目（續(xù)）

(c) 聯(lián)營公司（續(xù)）

本集團(tuán)分佔(zhàn)聯(lián)營公司購買後利潤或虧損於綜合全面收益表內(nèi)的損益部份中確認(rèn)，而分

佔(zhàn)其購買後的其他全面收益變動則作為其他全面收益確認(rèn)，並相應(yīng)調(diào)整投資賬面值。

如本集團(tuán)分佔(zhàn)一家聯(lián)營公司的虧損等於或超過其在該聯(lián)營公司的權(quán)益，包括任何其他

無抵押應(yīng)收款項(xiàng)，本集團(tuán)不會確認(rèn)進(jìn)一步虧損，除非本集團(tuán)對聯(lián)營公司已產(chǎn)生法律或

推定債務(wù)或已代聯(lián)營公司作出付款。

本集團(tuán)在各報(bào)表截止日期釐定是否有客觀證據(jù)證明於聯(lián)營公司的投資已減值。如已減

值，本集團(tuán)計(jì)算減值，數(shù)額為聯(lián)營公司可收回款項(xiàng)與其賬面值的差額，並於綜合全面

收益表的損益部份確認(rèn)於「應(yīng)佔(zhàn)使用權(quán)益法列賬的投資的溢利減虧損」旁。

本集團(tuán)與其聯(lián)營公司之間的順流和逆流交易的損益，於本集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)，但

僅限於無關(guān)連投資者在聯(lián)營公司的權(quán)益。除非交易提供証據(jù)顯示所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)已減值，

否則未變現(xiàn)虧損亦予以對銷。聯(lián)營公司的會計(jì)政策已按需要作出改變，以確保與本集

團(tuán)採用的政策符合一致。

聯(lián)營公司股權(quán)稀釋所產(chǎn)生的收益或虧損於綜合全面收益表的損益部份中確認(rèn)。

經(jīng)營分部按照向首席經(jīng)營決策者提供的內(nèi)部報(bào)告貫徹一致的方式報(bào)告。首席經(jīng)營決策者被認(rèn)

定為作出策略性決定的董事會，負(fù)責(zé)分配資源和評估經(jīng)營分部的表現(xiàn)。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

(a) 功能和列報(bào)貨幣

本集團(tuán)每個(gè)實(shí)體的財(cái)務(wù)報(bào)表所列項(xiàng)目均以該實(shí)體經(jīng)營所在的主要經(jīng)濟(jì)環(huán)境的貨幣計(jì)量

（「功能貨幣」）。綜合財(cái)務(wù)報(bào)表以人民幣列報(bào)，人民幣為本公司的功能貨幣及本集團(tuán)的

外幣交易採用交易或項(xiàng)目重新計(jì)量的估值日期的匯率換算為功能貨幣。結(jié)算此等交易

產(chǎn)生的匯兌收益及虧損以及將外幣計(jì)值的貨幣資產(chǎn)和負(fù)債以年終匯率換算產(chǎn)生的匯兌

收益及虧損在綜合全面收益表內(nèi)確認(rèn)為損益。

與借款和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物相關(guān)的匯兌收益及虧損在綜合全面收益表內(nèi)的「融資收

入或成本」中列報(bào)。所有其他匯兌收益及虧損在綜合全面收益表的「其他收益

損）－淨(jìng)額」中列報(bào)。

為獲得長期租金收益或資本增值或兩者兼?zhèn)涠�持有，且並非由本集團(tuán)內(nèi)的公司佔(zhàn)用的物業(yè)列

2009年1月1日起，投資物業(yè)亦包括正在興建或發(fā)展中而落成後作為投資物業(yè)

本集團(tuán)以經(jīng)營租賃持有的土地，如符合投資物業(yè)其餘定義，按投資物業(yè)分類及列賬。該經(jīng)營

租賃假設(shè)其為融資租賃列賬。

投資物業(yè)按其成本初始計(jì)量，包括相關(guān)的交易成本及借貸成本。就收購、興建或生產(chǎn)一合資

格投資物業(yè)而產(chǎn)生的借貸成本予以資本化而成為物業(yè)成本的一部分。借貸成本於收購或建設(shè)

活躍進(jìn)行的期間予以資本化，並在建設(shè)大致完成後停止資本化，或在中止發(fā)展時(shí)中止其資本

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

2.5 投資物業(yè)（續(xù)）

在初步確認(rèn)後，投資物業(yè)按成本減累計(jì)折舊及累計(jì)減值虧損列賬。投資物業(yè)的折舊乃按直線

法在其估計(jì)使用年期20年內(nèi)分?jǐn)偝杀尽?/p>

其後開支只有在與該開支有關(guān)的未來經(jīng)濟(jì)利益有可能流入本集團(tuán)，而該項(xiàng)目的成本能可靠計(jì)

量時(shí)，才撥充在資產(chǎn)的賬面值中。所有其他維修及保養(yǎng)成本在產(chǎn)生時(shí)支銷。倘部分投資物業(yè)

被取代，則取代部分的賬面值終止確認(rèn)。

2.6 物業(yè)、廠房及設(shè)備

在建項(xiàng)目指按成本減累計(jì)減值虧損的在建物業(yè)。其包括建設(shè)成本及其他直接成本。在建物業(yè)

於資產(chǎn)完成並可作擬定經(jīng)營用途時(shí)方會進(jìn)行折舊。

物業(yè)、廠房及設(shè)備包括樓宇、機(jī)器、汽車、傢具、裝置及設(shè)備，以及雕塑及展覽品。所有物

業(yè)、廠房及設(shè)備按歷史成本減折舊和減值（如有）列賬。歷史成本包括收購該項(xiàng)目直接應(yīng)佔(zhàn)

後續(xù)成本只有在很可能為本集團(tuán)帶來與該項(xiàng)目有關(guān)的未來經(jīng)濟(jì)利益，而該項(xiàng)目的成本能可靠

計(jì)量時(shí)，包括在資產(chǎn)的賬面值或確認(rèn)為一項(xiàng)單獨(dú)資產(chǎn)（按適用）。已取代部分的賬面值已被

終止確認(rèn)。所有其他維修及保養(yǎng)費(fèi)用在產(chǎn)生的財(cái)政期間內(nèi)於綜合全面收益表內(nèi)確認(rèn)為開支。

資產(chǎn)的折舊採用以下的估計(jì)可使用年期將成本按直線法分?jǐn)傊潦ｐN價(jià)值計(jì)算：

－傢具、裝置及設(shè)備 3-10年

資產(chǎn)的剩餘價(jià)值及可使用年期在各報(bào)告期末進(jìn)行檢討，及在適當(dāng)時(shí)調(diào)整。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

2.6 物業(yè)、廠房及設(shè)備（續(xù)）

若資產(chǎn)的賬面值高於其估計(jì)可收回價(jià)值，其賬面值即時(shí)撇減至可收回金額（附註

處置的收益及虧損按所得款項(xiàng)與賬面值的差額釐定，並在綜合全面收益表內(nèi)的「其他收益

虧損）－淨(jìng)額」中確認(rèn)。

中國內(nèi)地的所有土地均為國有且無單獨(dú)的土地所有權(quán)。本集團(tuán)已取得若干土地的使用權(quán)，而

已支付的土地出讓金則計(jì)入土地使用權(quán)，土地使用權(quán)按其土地使用權(quán)

34至50年期間以直線法

商譽(yù)於收購附屬公司及合營企業(yè)時(shí)產(chǎn)生，即轉(zhuǎn)讓代價(jià)超出本集團(tuán)所佔(zhàn)被購買方可辨認(rèn)

淨(jìng)資產(chǎn)公允淨(jìng)值、負(fù)債及或有負(fù)債以及被購買方非控股權(quán)益的公允值的差額。

就減值測試而言，業(yè)務(wù)合併所獲得的商譽(yù)會分配至預(yù)期將受益於合併協(xié)同效應(yīng)的各現(xiàn)

金產(chǎn)生單位（「現(xiàn)金產(chǎn)生單位」）或現(xiàn)金產(chǎn)生單位組別。獲分配商譽(yù)的各單位或單位組

別為實(shí)體內(nèi)就內(nèi)部管理目的而監(jiān)察商譽(yù)的最低層次。商譽(yù)乃於經(jīng)營分部層次進(jìn)行監(jiān)

商譽(yù)每年進(jìn)行減值檢討，或當(dāng)有事件出現(xiàn)或情況改變顯示可能出現(xiàn)減值時(shí)，作出更頻

密檢討。商譽(yù)賬面值與可收回金額作比較，可收回金額為使用價(jià)值與公允值減出售成

本的較高者。任何減值即時(shí)確認(rèn)為開支，且其後不會撥回。

商標(biāo)最初以成本確認(rèn)，其後按成本減累計(jì)攤銷及累計(jì)減值虧損列賬。攤銷採用直線法

將商標(biāo)成本在其估計(jì)使用年期10年予以分?jǐn)偂?/p>

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

2.8 無形資產(chǎn)（續(xù)）

(c) 購買的電腦軟件許可證

購買的電腦軟件許可證最初按購買及使該特定軟件達(dá)到可使用時(shí)所產(chǎn)生的相關(guān)成本作

資本化處理。與維護(hù)電腦軟件程序有關(guān)的成本在發(fā)生時(shí)支銷。

電腦軟件許可證隨後按成本減累計(jì)攤銷及累計(jì)減值虧損列賬。成本按直線法在估計(jì)使

無形資產(chǎn)的攤銷期間及攤銷方法在各報(bào)告期予以檢討。任何修訂的影響在有變動時(shí)於

綜合全面收益表內(nèi)確認(rèn)為損益。

2.9 非金融資產(chǎn)的減值

無限可使用年期的資產(chǎn)（如商譽(yù)）或尚未投入使用的無形資產(chǎn)毋須攤銷，但每年須就減值進(jìn)

行測試。當(dāng)有事件出現(xiàn)或情況改變顯示賬面值可能無法收回時(shí)，測試須攤銷的資產(chǎn)有否減

值。減值虧損按資產(chǎn)的賬面值超出其可收回金額的差額確認(rèn)。可收回金額以資產(chǎn)的公允值扣

除銷售成本或使用價(jià)值兩者之間較高者為準(zhǔn)。於評估減值時(shí)，資產(chǎn)按可分開識別現(xiàn)金流量

（現(xiàn)金產(chǎn)生單位）的最低層次組合。除商譽(yù)外，已蒙受減值的非金融資產(chǎn)在每個(gè)結(jié)算日均就

減值是否可以撥回進(jìn)行檢討。

倘自於附屬公司的投資獲取股息而股息超出宣派股息期內(nèi)該附屬公司的全面收益總額，或倘

於獨(dú)立財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)有關(guān)投資的賬面值超出綜合財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)被收購方的資產(chǎn)淨(jìng)值（包括商譽(yù)）

的賬面值，則須就該等投資進(jìn)行減值測試。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

本集團(tuán)將其全部金融資產(chǎn)分類為貸款及應(yīng)收款項(xiàng)。分類取決於收購金融資產(chǎn)的目的。

管理層在初次確認(rèn)金融資產(chǎn)時(shí)釐定其分類。

貸款及應(yīng)收款項(xiàng)為有固定或可釐定付款且在活躍市場上沒有報(bào)價(jià)的非衍生金融資產(chǎn)。

此等款項(xiàng)包括在流動資產(chǎn)內(nèi)，但到期日由綜合資產(chǎn)負(fù)債表日起計(jì)超過

類為非流動資產(chǎn)。本集團(tuán)的貸款及應(yīng)收款項(xiàng)包括綜合資產(chǎn)負(fù)債表中「貿(mào)易及其他應(yīng)收

款項(xiàng)」、「受限制現(xiàn)金」、「定期存款」及「現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物」（附註2.13及2.14）。

正常的金融資產(chǎn)買賣乃於交易日期（即集團(tuán)承諾買賣該資產(chǎn)的日期）予以確認(rèn)。就所

有並非透過損益按公允值列賬的金融資產(chǎn)而言，投資初步按公允值加交易成本確認(rèn)。

當(dāng)自投資收取現(xiàn)金流量的權(quán)利已屆滿或已轉(zhuǎn)讓而集團(tuán)已轉(zhuǎn)讓擁有權(quán)（絕大部分風(fēng)險(xiǎn)及

回報(bào)）時(shí)，金融資產(chǎn)會被取消確認(rèn)。貸款及應(yīng)收款項(xiàng)其後使用實(shí)際利率法按攤銷成本

倘有法定可強(qiáng)制執(zhí)行權(quán)利抵銷確認(rèn)金額及有意按淨(jìng)額基準(zhǔn)償付，或同時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)與清

還負(fù)債，則金融資產(chǎn)與金融負(fù)債可互相抵銷並於綜合資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)呈報(bào)淨(jìng)額。法定可

執(zhí)行權(quán)利必須不得依賴未來事件而定，而在一般業(yè)務(wù)過程中以及倘公司或?qū)κ址揭坏?/p>

出現(xiàn)違約、無償債能力或破產(chǎn)時(shí)，這也必須具有約束力。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

2.11 以攤銷成本列賬金融資產(chǎn)的減值

本集團(tuán)於每個(gè)報(bào)告期末評估是否存在客觀證據(jù)證明某一金融資產(chǎn)或某一金融資產(chǎn)組出現(xiàn)減

值。只有當(dāng)存在客觀證據(jù)證明於因?yàn)槭状未_認(rèn)資產(chǎn)後發(fā)生一宗或多宗事件導(dǎo)致出現(xiàn)減值

（「虧損事項(xiàng)」），而該宗（或該等）虧損事項(xiàng)對該項(xiàng)或該組金融資產(chǎn)的估計(jì)未來現(xiàn)金流量構(gòu)成

的影響可以合理估計(jì)時(shí)，有關(guān)的金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)組才算出現(xiàn)減值及產(chǎn)生減值虧損。

減值證據(jù)或包括顯示一名或一組債務(wù)人面對重大財(cái)務(wù)困難、違約或拖欠利息或本金以及彼等

將破產(chǎn)或訂立其他財(cái)務(wù)重組的跡象，及顯示估計(jì)未來現(xiàn)金流量出現(xiàn)可計(jì)量減少（例如因拖欠

款項(xiàng)或與違約有關(guān)經(jīng)濟(jì)狀況的變動）的可觀察數(shù)據(jù)。

虧損金額乃根據(jù)資產(chǎn)賬面值與按金融資產(chǎn)原實(shí)際利率折現(xiàn)而估計(jì)未來現(xiàn)金流量（不包括仍未

產(chǎn)生的未來信用虧損）的現(xiàn)值兩者的差額計(jì)量。資產(chǎn)賬面值予以削減，而虧損金額則在綜合

全面收益表確認(rèn)為損益。倘若貸款有浮動利率，則計(jì)量任何減值虧損之貼現(xiàn)率為根據(jù)合約釐

定之現(xiàn)行實(shí)際利率。在實(shí)際應(yīng)用中，本集團(tuán)可利用可觀察的市場價(jià)格，按工具的公允值計(jì)量

如在後繼期間，減值虧損的數(shù)額減少，而此減少可客觀地聯(lián)繫至減值在確認(rèn)後才發(fā)生的事件

（例如債務(wù)人的信用評級有所改善），則之前巳確認(rèn)的減值虧損可在綜合全面收益表內(nèi)確認(rèn)為

存貨按成本及可變現(xiàn)淨(jìng)值兩者的較低者列賬。成本利用變動加權(quán)平均成本法釐定。製成品及

在製品的成本包括設(shè)計(jì)成本、原材料、直接勞工、其他直接費(fèi)用和相關(guān)的生產(chǎn)費(fèi)用（依據(jù)正

常經(jīng)營能力）。這不包括借款費(fèi)用。可變現(xiàn)淨(jìng)值為在日常經(jīng)營活動中的估計(jì)銷售價(jià)，減適用

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

2.13 貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)

貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)為在日常經(jīng)營活動中就商品銷售或服務(wù)提供而應(yīng)收客戶的款項(xiàng)。如貿(mào)易及其他

應(yīng)收款項(xiàng)的收回預(yù)期在一年或以內(nèi)，其被分類為流動資產(chǎn)；否則分類為非流動資產(chǎn)。

貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)以公允值為初始確認(rèn)，其後利用實(shí)際利率法按攤銷成本扣除減值準(zhǔn)備計(jì)

新增及撥回的已減值應(yīng)收款項(xiàng)儲備已計(jì)入綜合全面收益表內(nèi)「行政開支」。撥備賬內(nèi)列支的

金額一般在預(yù)期不會收回額外現(xiàn)金時(shí)予以撇銷。

2.14 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物包括手頭現(xiàn)金、銀行通知存款、原到期為三個(gè)月或以下的其他短期高流動

性投資，以及銀行透支。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物不包括到期日為三個(gè)月以上的定期存款及受限制

直接歸屬於發(fā)行新股份的新增成本在權(quán)益中列為所得款項(xiàng)的減少（扣除稅項(xiàng)）。

2.16 貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)

貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)為在日常經(jīng)營活動中向供應(yīng)商購買商品或服務(wù)而應(yīng)支付的義務(wù)。如貿(mào)易及其他

應(yīng)付款項(xiàng)的支付日期在一年或以內(nèi)，其被分類為流動負(fù)債；否則分類為非流動負(fù)債。

貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)以公允值為初始確認(rèn)，其後利用實(shí)際利率法按攤銷成本計(jì)量。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

借款初始按公允值並扣除產(chǎn)生的交易費(fèi)用確認(rèn)。借款其後按攤銷成本列賬；所得款項(xiàng)（扣除

交易費(fèi)用）與贖回價(jià)值的任何差額利用實(shí)際利息法於借款期間內(nèi)在綜合全面收益表確認(rèn)為損

除非本集團(tuán)有無條件權(quán)利將負(fù)債的結(jié)算遞延至報(bào)告期末後最少12個(gè)月，否則借款分類為流動

直接歸屬於收購、興建或生產(chǎn)合資格資產(chǎn)（指必須經(jīng)一段長時(shí)間處理以作其預(yù)定用途或銷售

的資產(chǎn)）的一般及特定借款成本，加入該等資產(chǎn)的成本內(nèi)，直至資產(chǎn)大致上備妥供其預(yù)定用

就特定借款，因有待合資格資產(chǎn)的支出而臨時(shí)投資賺取的投資收入，應(yīng)自合資格資本化的借

所有其他借款成本在產(chǎn)生期內(nèi)的損益中確認(rèn)。

2.19 即期及遞延所得稅

本期間的稅項(xiàng)支出包括即期和遞延所得稅。

即期所得稅支出根據(jù)於本公司及其附屬公司經(jīng)營及產(chǎn)生應(yīng)課稅收入所在地於綜合資產(chǎn)

負(fù)債表日已頒佈或?qū)嵸|(zhì)頒佈的稅務(wù)法例計(jì)算。管理層就適用稅務(wù)法例詮釋所規(guī)限的情

況定期評估報(bào)稅表的狀況，並在適用情況下根據(jù)預(yù)期須向稅務(wù)機(jī)關(guān)支付的稅款設(shè)定撥

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

2.19 即期及遞延所得稅（續(xù)）

遞延所得稅利用負(fù)債法就資產(chǎn)和負(fù)債的稅基與資產(chǎn)和負(fù)債在綜合財(cái)務(wù)報(bào)表的賬面值的

差額產(chǎn)生的暫時(shí)差異確認(rèn)。然而，若遞延稅項(xiàng)負(fù)債因商譽(yù)初步確認(rèn)產(chǎn)生，及若遞延所

得稅來自在交易（不包括業(yè)務(wù)合併）中對資產(chǎn)或負(fù)債的初步確認(rèn)，而在交易時(shí)不影響

會計(jì)損益或應(yīng)課稅盈虧，則不作記賬。遞延所得稅採用在綜合資產(chǎn)負(fù)債表日前已頒佈

或?qū)嵸|(zhì)頒佈，並在有關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)變現(xiàn)或遞延所得稅負(fù)債結(jié)算時(shí)預(yù)期將會適用

的稅率（及法例）而釐定。

遞延所得稅資產(chǎn)是僅就很可能有未來應(yīng)課稅溢利而就此可使用暫時(shí)差異而確認(rèn)。

遞延所得稅負(fù)債就附屬公司及合營企業(yè)投資產(chǎn)生的暫時(shí)差異而撥備，但假若本集團(tuán)可

以控制暫時(shí)差異的撥回時(shí)間，而暫時(shí)差異在可預(yù)見將來很有可能不會撥回則除外。

因投資附屬公司、聯(lián)營公司及共同安排而產(chǎn)生的可扣減暫時(shí)差額確認(rèn)為遞延所得稅資

產(chǎn)，惟倘暫時(shí)差額在將來可撥回，且有充足應(yīng)課稅溢利抵銷可動用暫時(shí)差額則除外。

當(dāng)有法定可執(zhí)行權(quán)力將即期稅項(xiàng)資產(chǎn)與即期稅項(xiàng)負(fù)債抵銷，且遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債

涉及由同一稅務(wù)機(jī)關(guān)對應(yīng)課稅實(shí)體或有意向以淨(jìng)額基準(zhǔn)結(jié)算所得稅結(jié)餘的不同應(yīng)課稅

實(shí)體徵收所得稅時(shí)，則可將遞延所得稅資產(chǎn)與負(fù)債互相抵銷。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

員工福利－退休金責(zé)任

本集團(tuán)在中國內(nèi)地的實(shí)體參與由有關(guān)政府當(dāng)局為中國內(nèi)地僱員組織的界定供款退休金福利計(jì)

劃，並根據(jù)僱員薪酬若干百分比按月向該等計(jì)劃供款，最高指定限額由有關(guān)政府當(dāng)局規(guī)定。

根據(jù)該等計(jì)劃，政府當(dāng)局承諾向所有現(xiàn)有及日後退休僱員承擔(dān)應(yīng)付的退休金福利責(zé)任，且除

供款外，本集團(tuán)毋須再承擔(dān)其他退休後福利責(zé)任。該等計(jì)劃供款在發(fā)生時(shí)確認(rèn)為僱員福利開

本集團(tuán)實(shí)行一項(xiàng)以股本結(jié)算的股份酬金計(jì)劃，以本公司之權(quán)益工具（購股權(quán)）作為本集團(tuán)取

得董事、僱員、獨(dú)立第三方經(jīng)銷商及其他人士服務(wù)之代價(jià)。授出購股權(quán)所相應(yīng)獲得的該等參

與者服務(wù)公允值確認(rèn)為開支。列為開支的總額乃參考已授購股權(quán)的公允值：

不包括任何服務(wù)和非市場業(yè)績歸屬條件（例如盈利能力、銷售增長目標(biāo)及僱員在一段

特定期間繼續(xù)服務(wù)）的影響；

包括任何市場表現(xiàn)條件（例如本公司股份價(jià)格）；及

包括非歸屬條件影響（例如要求僱員儲蓄）。

非市場業(yè)績歸屬條件包括在預(yù)期歸屬購股權(quán)數(shù)目的假設(shè)。支銷的總金額於歸屬期間確認(rèn)，歸

屬期間為達(dá)成所有特定歸屬條件的期間。於各報(bào)告期末，本集團(tuán)根據(jù)非市場業(yè)績歸屬條件修

訂預(yù)期歸屬購股權(quán)的估計(jì)。本集團(tuán)會於綜合全面收益表確認(rèn)修訂原來估計(jì)（如有）的影響為

損益，並相應(yīng)調(diào)整權(quán)益。

於購股權(quán)獲行使時(shí)，本公司會發(fā)行新股。扣除任何直接應(yīng)佔(zhàn)交易成本所收取的所得款項(xiàng)計(jì)入

股本（面值）及股份溢價(jià)。

本公司向本集團(tuán)附屬公司的職工授予其權(quán)益工具的購股權(quán)，被視為資本投入。職工服務(wù)的公

允值，參考授出日的公允值計(jì)量，並在等待期內(nèi)確認(rèn)，作為對附屬公司投資的增加，並相應(yīng)

對母公司賑戶之權(quán)益貸記。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

在出現(xiàn)以下情況時(shí)，作出撥備：本集團(tuán)因已發(fā)生的事件而產(chǎn)生現(xiàn)有的法律或推定責(zé)任；很有

可能需要資源流出以償付責(zé)任；金額已被可靠估計(jì)。不就未來經(jīng)營虧損確認(rèn)撥備。

如有多項(xiàng)類似責(zé)任，其需要在償付中流出資源的可能性，根據(jù)責(zé)任的類別整體考慮。即使在

同一責(zé)任類別所包含的任何一個(gè)項(xiàng)目相關(guān)的資源流出的可能性極低，仍須確認(rèn)撥備。

撥備採用稅前利率按照預(yù)期需償付有關(guān)責(zé)任的開支的現(xiàn)值計(jì)量，該利率反映當(dāng)時(shí)市場對金錢

時(shí)間值和有關(guān)責(zé)任固有風(fēng)險(xiǎn)的評估。隨著時(shí)間過去而增加的撥備確認(rèn)為利息開支。

當(dāng)能合理保證將獲取補(bǔ)助，且本集團(tuán)符合所有相關(guān)條件時(shí)，按公允值確認(rèn)政府補(bǔ)助。

有關(guān)成本的政府補(bǔ)助作遞延處理，在其所補(bǔ)償?shù)某杀鞠嗯浔绕陂g內(nèi)，在綜合全面收益表中相

有關(guān)購買物業(yè)、廠房及設(shè)備的政府補(bǔ)助列作非流動負(fù)債的遞延政府補(bǔ)助，並按相關(guān)資產(chǎn)的預(yù)

計(jì)可使用期限以直線法在綜合全面收益表中確認(rèn)為收入。

與未來成本或購買物業(yè)、廠房及設(shè)備並無關(guān)聯(lián)的政府補(bǔ)助直接於綜合全面收益表中確認(rèn)為收

收入指本集團(tuán)在日常經(jīng)營活動過程中出售貨品及服務(wù)的已收或應(yīng)收代價(jià)的公允值。收入在扣

除增值稅、退貨、回扣和折扣，以及對銷本集團(tuán)內(nèi)部銷售後列賬。

當(dāng)收入的數(shù)額能夠可靠計(jì)量、未來經(jīng)濟(jì)利益很有可能流入本集團(tuán)，而本集團(tuán)每項(xiàng)活動均符合

具體條件時(shí)（如下文所述），本集團(tuán)便會將收入確認(rèn)。本集團(tuán)會根據(jù)其往績業(yè)績並考慮客戶

類別、交易種類和每項(xiàng)安排的特點(diǎn)作出估計(jì)。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

2.24 收入確認(rèn)（續(xù)）

(a) 貨品銷售－批發(fā)

本集團(tuán)在批發(fā)市場加工

╱生產(chǎn)及銷售一系列茶產(chǎn)品。當(dāng)貨品的風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)均已轉(zhuǎn)至批

發(fā)商時(shí)（通常為本集團(tuán)實(shí)體向批發(fā)商交付貨品，批發(fā)商已接受產(chǎn)品，且並無未履行的

責(zé)任可影響批發(fā)商接納貨品之日），會確認(rèn)貨品銷售的收入。

客戶有權(quán)在批發(fā)市場退回瑕疵產(chǎn)品。銷售乃按銷售合約所定的價(jià)格，扣除銷售時(shí)退貨

額入賬。本集團(tuán)會運(yùn)用累計(jì)經(jīng)驗(yàn)對退貨作出估計(jì)及撥備。由於銷售信貸期在

內(nèi)，故不存在融資因素，這與市場常規(guī)一致。

(b) 貨品銷售－零售

本集團(tuán)經(jīng)營銷售茶產(chǎn)品的連鎖零售門市。在本集團(tuán)實(shí)體向客戶銷售產(chǎn)品時(shí)，會確認(rèn)貨

品銷售。零售通常以現(xiàn)金或信用卡結(jié)付。

本集團(tuán)的政策為向零售客戶銷售其產(chǎn)品時(shí)，客戶有退貨的權(quán)利。本集團(tuán)會運(yùn)用累計(jì)經(jīng)

驗(yàn)在銷售時(shí)對退貨作出估計(jì)及撥備。

(c) 酒店住宿、餐飲及旅遊服務(wù)的銷售

酒店住宿、餐飲、旅遊及其他配套服務(wù)的銷售在提供服務(wù)時(shí)予以確認(rèn)。

(d) 投資物業(yè)租金收入

經(jīng)營租賃的租金收入在租期內(nèi)按直線法確認(rèn)為收入。當(dāng)本集團(tuán)向其客戶提供激勵措施

時(shí)，激勵措施的成本按直線法在租期內(nèi)確認(rèn)為租金收入的減少。

利息收入乃採用實(shí)際利息法按時(shí)間比例確認(rèn)。

股息收入乃於有權(quán)收取付款時(shí)確認(rèn)。

主要會計(jì)政策概要（續(xù)）

(a) 本集團(tuán)公司作為承租人

如租賃所有權(quán)的大部分風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)由另一方出租人保留，則分類為經(jīng)營租賃。根據(jù)經(jīng)

營租賃支付的款項(xiàng)（包括預(yù)付款項(xiàng)）（扣除自出租人收取的任何獎勵金後）於租賃期內(nèi)

以直線法在綜合全面收益表內(nèi)確認(rèn)為開支。

(b) 本集團(tuán)公司作為出租人

根據(jù)經(jīng)營租賃出租的物業(yè)載於綜合資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)「投資物業(yè)」一項(xiàng)（附註

的確認(rèn)請參閱附註2.24(d)。

向本公司股東分派的股息在股息獲本公司股東批準(zhǔn)的期間內(nèi)於本集團(tuán)及本公司財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)列

2.29 客戶忠實(shí)度計(jì)劃

本集團(tuán)實(shí)施一項(xiàng)忠誠度計(jì)劃：客戶在購買產(chǎn)品時(shí)將獲得積分，而積分可用於兌換本集團(tuán)的產(chǎn)

品。獎勵積分，透過在獎勵積分與銷售的其他部份之間分配所收取代價(jià)之公允值（以使獎勵

積分最初按其公允值被確認(rèn)為遞延收入），被確認(rèn)為首次銷售交易的一個(gè)可獨(dú)立識別部份。

來自獎勵積分的收益將在積分被兌換後確認(rèn)。未動用獎勵積分將於一年後到期。

3.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素

本集團(tuán)的業(yè)務(wù)使其承擔(dān)多項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括市場風(fēng)險(xiǎn)（包括貨幣風(fēng)險(xiǎn)、公允值利率風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)

金流量利率風(fēng)險(xiǎn)）、信貸風(fēng)險(xiǎn)以及流動性風(fēng)險(xiǎn)。本集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目的整體目標(biāo)關(guān)注於金融

市場的不可預(yù)見性，以及盡可能減少該風(fēng)險(xiǎn)對本集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況的潛在負(fù)面影響。風(fēng)險(xiǎn)管理根

據(jù)經(jīng)董事會批準(zhǔn)的政策進(jìn)行。

本集團(tuán)主要在中國內(nèi)地經(jīng)營，其大部分收益及開支交易均以人民幣計(jì)值及結(jié)

付，故其外匯風(fēng)險(xiǎn)屬有限。

本集團(tuán)的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要為以美元（「美元」）及日圓（「日圓」）計(jì)值的買賣交易

（即進(jìn)出口產(chǎn)品），以及進(jìn)行以美元及港元（「港元」）計(jì)值的融資活動（即發(fā)行普

通股、若干借款）。港元的匯率與美元掛鈎。

下表概述假設(shè)美元、日圓及港元（與美元掛鈎）兌人民幣升值

他因素不變，本集團(tuán)金融資產(chǎn)及金融負(fù)債受外匯風(fēng)險(xiǎn)影響的敏感度：

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

3.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素（續(xù)）

(a) 市場風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)）

(ii) 現(xiàn)金流量及公允值利率風(fēng)險(xiǎn)

由於本集團(tuán)並無除銀行存款及借款外的重大計(jì)息資產(chǎn)及負(fù)債，故本集團(tuán)的收入

及經(jīng)營現(xiàn)金流量大致上與市場利率變動無關(guān)。附帶不同利率的借款令本集團(tuán)面

臨現(xiàn)金流量利率風(fēng)險(xiǎn)。固定利率的銀行存款及借款使本集團(tuán)面臨公允值利率風(fēng)

險(xiǎn)。本集團(tuán)並未對沖其現(xiàn)金流量及公允值利率風(fēng)險(xiǎn)。本集團(tuán)銀行存款及借款的

詳情分別披露於附註13及19。

利率風(fēng)險(xiǎn)的敏感度分析乃假設(shè)浮動利率的銀行借款的平均利率上升╱下降

10%，而其他因素不變而作出：

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生自定期存款、受限制現(xiàn)金、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物及貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)。

各類信貸風(fēng)險(xiǎn)的賬面值或未折現(xiàn)面值（如適用）來自定期存款、受限制現(xiàn)金、現(xiàn)金及

現(xiàn)金等價(jià)物及貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)的賬面值或未折現(xiàn)面值（如適用）。各類賬面值或未

折現(xiàn)面值（如適用）。

為管理與受限制現(xiàn)金、定期存款及現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，該等受限制現(xiàn)金、

定期存款及現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物均存放於具較高信譽(yù)度的金融機(jī)構(gòu)。

本集團(tuán)大部分銷售乃由客戶以現(xiàn)金或票據(jù)結(jié)付。本集團(tuán)會向具良好信貸記錄的客戶作

出信貸期為140天的信貸銷售。在向客戶作出信貸銷售前，本集團(tuán)會對客戶進(jìn)行信貸

評估，且會持續(xù)監(jiān)控與貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)有關(guān)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素（續(xù)）

審慎的流動性風(fēng)險(xiǎn)指維持足夠的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，並獲得足量的信貸融資。由於有

關(guān)業(yè)務(wù)的動態(tài)性質(zhì)，本集團(tuán)計(jì)劃透過保留足夠的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物來維持融資的靈活

下表根據(jù)於綜合資產(chǎn)負(fù)債表日的剩餘期間（至合約到期時(shí)為止）按到期日分組分析本

集團(tuán)的非衍生金融負(fù)債。表內(nèi)所披露的金額為未折現(xiàn)合約現(xiàn)金流量。

人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

支付借款利息（附註）

人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

支付借款利息（附註）

附註：借款利息付款乃分別按

2015年及2014年12月31日所持有的借款計(jì)算（不包括已

在貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)中的應(yīng)付利息結(jié)餘），並無計(jì)及日後借款。

3.2 資本風(fēng)險(xiǎn)管理

本集團(tuán)的資本管理政策，是保障集團(tuán)能繼續(xù)經(jīng)營，以為股東提供回報(bào)，同時(shí)維持最佳的資本

結(jié)構(gòu)以減低資本成本。

為維持或調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，本集團(tuán)可能會調(diào)整支付予股東的股息數(shù)額、向股東分派的資本返

還、發(fā)行新股份或出售資產(chǎn)以減低債務(wù)。

與業(yè)內(nèi)其他公司一樣，本集團(tuán)利用資本負(fù)債比率監(jiān)察其資本。此比率按照債務(wù)總額除以資本

總額計(jì)算。債務(wù)總額指綜合資產(chǎn)負(fù)債表所列的流動及非流動借貸總額。資本總額為「權(quán)益」

（如綜合資產(chǎn)負(fù)債表所列）加債務(wù)總額。

於2015年，本集團(tuán)的策略為將資本負(fù)債比率維持在

及2014年12月31日的資本負(fù)債比率載列如下：

人民幣千元人民幣千元

債務(wù)總額－借款總額（附註

估計(jì)由於到期日較近，故假設(shè)本集團(tuán)金融資產(chǎn)的賬面值（包括貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)、現(xiàn)金及

現(xiàn)金等價(jià)物、受限制現(xiàn)金及定期存款）及短期貸款（包括貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)及短期借款）

與其公允值相若。作為披露目的，金融負(fù)債公允值的估計(jì)乃按未來合約現(xiàn)金流量以本集團(tuán)可

得的類似金融工具的現(xiàn)有市場利率折現(xiàn)計(jì)算。

會計(jì)估計(jì)及判斷將基於歷史經(jīng)驗(yàn)及其他因素持續(xù)評估，包括對發(fā)生在特定情況下視為合理的未來事

本集團(tuán)會就未來作出估計(jì)及假設(shè)。根據(jù)其定義，由此得出的會計(jì)估計(jì)將甚少與相關(guān)實(shí)際業(yè)績等同。

對下個(gè)財(cái)政年度的資產(chǎn)及負(fù)債賬面值產(chǎn)生極高重大調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)及假設(shè)，於下文論述。

重大會計(jì)估計(jì)及判斷（續(xù)）

4.1 重大會計(jì)估計(jì)及假設(shè)

(a) 貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)減值

管理層評核貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)的可收回程度，以估計(jì)貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)的減值撥

備。如發(fā)生任何事件或情況變動，顯示本集團(tuán)未必可追回有關(guān)餘額，並需要使用估

計(jì)，則會為貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提撥備。倘預(yù)期數(shù)字與原來估計(jì)者不同，則有關(guān)差

額會影響貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)的賬面值，以及在估計(jì)變動期間的減值費(fèi)用。

(b) 即期及遞延所得稅

本集團(tuán)須繳納少數(shù)司法權(quán)區(qū)的所得稅。於釐定所得稅撥備時(shí)須作出若干判斷。倘最終

稅額與原先記錄的不同，該等差額將會對作出該等釐定期間即期所得稅及遞延所得稅

管理層認(rèn)為可能存在可用若干臨時(shí)差額或稅項(xiàng)虧損予以抵銷的未來應(yīng)課稅溢利時(shí)，則

確認(rèn)與臨時(shí)差額相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)以及稅項(xiàng)虧損。當(dāng)預(yù)期與原先估計(jì)不同時(shí)，該

等差額將影響對該等估計(jì)出現(xiàn)變動期間的遞延所得稅資產(chǎn)及稅項(xiàng)的確認(rèn)。

(c) 附帶具體表現(xiàn)條件之股份酬金

本集團(tuán)的股份酬金於本集團(tuán)達(dá)到若干非市場業(yè)績歸屬條件方可執(zhí)行。本集團(tuán)根據(jù)對預(yù)

期將予歸屬的權(quán)益工具數(shù)目的最樂觀估計(jì)（且在必要時(shí)－倘隨後資料表明預(yù)期將予歸

屬的權(quán)益工具數(shù)目與之前估計(jì)有差異－修改該估計(jì)），就於歸屬期內(nèi)獲得的實(shí)物或服

務(wù)確認(rèn)一項(xiàng)金額。在預(yù)期與原始估計(jì)有差異的情況下，該差異將影響有關(guān)估計(jì)被修改

期間對股份酬金費(fèi)用的確認(rèn)。

主要營運(yùn)決策人確定為董事會。董事會會審閱本集團(tuán)的內(nèi)部報(bào)告，以評估表現(xiàn)及分配資源。董事會

乃根據(jù)該等報(bào)告釐定經(jīng)營分部。

董事會從產(chǎn)品觀點(diǎn)考慮業(yè)務(wù)。董事會基於對分部損益的衡量評估經(jīng)營分部的表現(xiàn)。

可報(bào)告分部主要從茶葉分類、包裝與銷售，茶食品生產(chǎn)與銷售及茶具銷售獲取收入。

其他包括來自餐飲、酒店及管理服務(wù)及餐飲管理、飲料生產(chǎn)及銷售及批發(fā)預(yù)包裝食品的收入。此等

收入並未列入可報(bào)告經(jīng)營分部，原因?yàn)榇说仁杖雭K未在提供予董事會的報(bào)告分開呈列。

由於本集團(tuán)幾乎所有銷售及經(jīng)營溢利均來自中國，且本集團(tuán)幾乎所有經(jīng)營資產(chǎn)均位於中國，而中國

被認(rèn)為是具相似風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)的單一地區(qū)，故並無呈列地區(qū)分部。

於2015年及2014年，並無與單一外部客戶的交易收入達(dá)到本集團(tuán)收入總額10%或以上。

董事會基於對經(jīng)調(diào)整經(jīng)營損益的計(jì)量評估經(jīng)營分部的表現(xiàn)，而如下表所示，調(diào)整經(jīng)營損益在某些方

面有別於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表中的經(jīng)營損益。一般行政開支、其他收益或虧損、其他收入、融資（包括融

資成本及利息收入）、應(yīng)佔(zhàn)使用權(quán)益法列賬之投資之業(yè)績及所得稅均按組別管理，且並未分?jǐn)傊两?jīng)

分部資產(chǎn)主要包括土地使用權(quán)、物業(yè)、廠房及設(shè)備、無形資產(chǎn)、存貨、貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)、預(yù)付

款項(xiàng)以及本集團(tuán)於中國內(nèi)地的附屬公司所持有的定期存款、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物及受限制存款。分

部資產(chǎn)不包括投資物業(yè)、遞延所得稅資產(chǎn)及預(yù)付稅項(xiàng)、以及本公司及海外附屬公司所持有的定期存

款、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物及受限制存款。

分部負(fù)債包括經(jīng)營負(fù)債，不包括借款、遞延所得稅負(fù)債、即期所得稅負(fù)債、應(yīng)付股息、應(yīng)付關(guān)聯(lián)方

的其他應(yīng)付款項(xiàng)以及應(yīng)付董事及高級管理層的酬金。

收入及分部資料（續(xù)）

本集團(tuán)截至2015年及2014年12月31日止年度的收入包括以下收入。所有收入均來自外部客戶。

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

截至2015年12月31日止年度的分部業(yè)績：

應(yīng)佔(zhàn)使用權(quán)益法列賬的投資的

5 收入及分部資料（續(xù)）

2015年綜合全面收益表所載的其他分部項(xiàng)目：

茶葉茶食品茶具其他分部未分配總計(jì)

人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

物業(yè)、廠房及設(shè)備折舊

出售物業(yè)、廠房及設(shè)備產(chǎn)生的虧損淨(jìng)額

於2015年12月31日的分部資產(chǎn)及負(fù)債如下：

截至2014年12月31日止年度的分部業(yè)績：

茶葉茶食品茶具其他分部總計(jì)

人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

應(yīng)佔(zhàn)使用權(quán)益法列賬的投資的溢利減虧損

5 收入及分部資料（續(xù)）

2014年綜合全面收益表所載的其他分部項(xiàng)目：

茶葉茶食品茶具其他分部未分配總計(jì)

人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

物業(yè)、廠房及設(shè)備折舊

出售物業(yè)、廠房及設(shè)備產(chǎn)生的收益淨(jìng)額

於2014年12月31日的分部資產(chǎn)及負(fù)債如下：

土地使用權(quán)指預(yù)付經(jīng)營租賃款項(xiàng)的賬面淨(jìng)值。本集團(tuán)的所有土地使用權(quán)均位於中國內(nèi)地，以

土地使用權(quán)的變動如下：

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

攤銷費(fèi)用已計(jì)入綜合全面收益表，詳情如下：

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

於2015年12月31日，賬面淨(jìng)值為人民幣

5,187,000元）的土地使用權(quán)已

質(zhì)押作本集團(tuán)人民幣56,645,000元（2014年：人民幣20,000,000元）的銀行借款（附註

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

於截至2015年12月31日止年度，「行政開支」內(nèi)已計(jì)入折舊開支人民幣

於損益內(nèi)就投資物業(yè)確認(rèn)之金額如下：

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

產(chǎn)生租金收入的物業(yè)的直接經(jīng)營開支

於2015年12月31日，投資物業(yè)的公允值為人民幣

值則為人民幣3,882,000元（2014年：人民幣4,169,000元）。公允值由外部估值師於各結(jié)算日所釐定。

使用下列各項(xiàng)進(jìn)行之公允值計(jì)量

人民幣千元人民幣千元人民幣千元

估值乃使用收益資本化法（期限及還原法）（使用於

2015年及2014年12月31日之不可觀察輸入值（第

2015年12月31日，該等輸入值包括：

不可觀察輸入值不可觀察輸入值之價(jià)值不可觀察輸入值之說明

市值租金每月人民幣45,806元市值租金根據(jù)緊鄰的可資比較物業(yè)作出估計(jì)。市

值租金越高，則物業(yè)公允值越高。

7.5%收益率乃根據(jù)市場成交實(shí)況、估值師的經(jīng)驗(yàn)及對

市況的瞭解作出估計(jì)。所採納的收益率範(fàn)圍因城

6.0%至7.5%之間。收益率越高，則

8 物業(yè)、廠房及設(shè)備

物業(yè)、廠房及設(shè)備（續(xù)）

樓宇機(jī)器汽車裝置及設(shè)備展覽品在建項(xiàng)目總計(jì)

人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

8 物業(yè)、廠房及設(shè)備（續(xù)）

折舊開支已計(jì)入綜合全面收益表，詳情如下：

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

於2015年12月31日，賬面淨(jìng)值為人民幣

設(shè)備已質(zhì)押作本集團(tuán)人民幣

20,000,000元）的銀行借款（附註

於本綜合財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)佈日期，本公司正在申請若干賬面值為人民幣

70,280,000元）的物業(yè)、廠房及設(shè)備的證書。

於2015年12月31日，在建建築工程主要包括正在建設(shè)的零售店、博物館及倉庫。

於年內(nèi)，本集團(tuán)的合資格資產(chǎn)已資本化借款成本為人民幣

借款成本根據(jù)一般借款的加權(quán)平均年利率3.73%來進(jìn)行資本化。

人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

截至2015年12月31日止年度

截至2014年12月31日止年度

於截至2015年12月31日止年度，「行政開支」內(nèi)已計(jì)入攤銷費(fèi)用人民幣

於2015年12月31日及2014年12月31日的無形資產(chǎn)包括2013年收購廈門天洽餐飲管理有限公司（「天

管理層根據(jù)業(yè)務(wù)類別審核業(yè)務(wù)表現(xiàn)。商譽(yù)由管理層按經(jīng)營分部層次監(jiān)管。截至

2014年12月31日止年度，餐飲管理、飲料生產(chǎn)及銷售預(yù)包裝食品之業(yè)務(wù)不符合作可報(bào)告經(jīng)營分部。

現(xiàn)金產(chǎn)生單位的可收回金額乃基於使用價(jià)值的計(jì)算釐定。該等計(jì)算使用基於管理層批準(zhǔn)的覆蓋五年

期間的財(cái)務(wù)預(yù)算之現(xiàn)金流量預(yù)測。超過五年期間的現(xiàn)金流量乃使用下文載列的估計(jì)增長率推測。增

長率不得超過現(xiàn)金產(chǎn)生單位經(jīng)營所在零售業(yè)務(wù)的長期平均增長率。

於2015年用於使用價(jià)值計(jì)算的主要假設(shè)如下：

管理層根據(jù)過往表現(xiàn)及其對市場發(fā)展的預(yù)測釐定毛利率。所採用的長期增長率與行業(yè)報(bào)告載列的預(yù)

期一致。所採用的貼現(xiàn)率為稅前比率並反映與本集團(tuán)業(yè)務(wù)有關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)。

使用權(quán)益法列賬的投資

於資產(chǎn)負(fù)債表確認(rèn)之金額如下：

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

於綜合全面收益表確認(rèn)之金額如下：

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

10 使用權(quán)益法列賬的投資（續(xù)）

(a) 於合營企業(yè)的投資

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

於一家合營企業(yè)的投資

分佔(zhàn)減扣虧損後的溢利

於2015年及2014年12月31日，本集團(tuán)合營企業(yè)（均為非上市）的詳情載列如下：

註冊成立於12月31日應(yīng)

╱地點(diǎn)及已發(fā)行及佔(zhàn)本集團(tuán)的股權(quán)

公司名稱日期註冊資本繳足股本2015年

廈門天天佳盈餐飲管理中國，2014年2,100,000美元

50%餐飲管理，飲料生

有限公司 1月21日

（「廈門天天佳盈」）

於2015年及2014年12月31日，本集團(tuán)已向廈門天天佳盈支付首期注資

315,000美元（相等於人

民幣1,935,000元）及注資餘額

735,000美元（相等於人民幣

本集團(tuán)分佔(zhàn)合營企業(yè)的業(yè)績及其總資產(chǎn)及負(fù)債如下：

人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

Fujian Petrol及廈門天天佳盈均為私人公司且其股份並無市場報(bào)價(jià)。

10 使用權(quán)益法列賬的投資（續(xù)）

(b) 於一家聯(lián)營公司的投資

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

於一家聯(lián)營公司的投資

於2015年12月31日，本集團(tuán)聯(lián)營公司（非上市）的詳情載列如下：

註冊成立於12月31日應(yīng)

公司名稱地點(diǎn)及日期註冊資本已發(fā)行及繳足股本2015年

International （「阿聯(lián)酋」），阿聯(lián)酋迪拉姆阿聯(lián)酋迪拉姆

（「阿聯(lián)酋迪拉姆」）

10 使用權(quán)益法列賬的投資（續(xù)）

(b) 於一家聯(lián)營公司的投資（續(xù)）

根據(jù)天福（香港）控股有限公司（「天福香港」，本公司一家附屬公司）日期為

月17日訂立協(xié)議，以於阿聯(lián)酋成立一家聯(lián)營公司以承擔(dān)新品牌茶倉儲、混合、包裝及貿(mào)易等

TTI於2015年7月20日成立，註冊資本為

2,000,000阿聯(lián)酋迪拉姆（相當(dāng)於

Rise與天福香港分別擁有51%及49%）。根據(jù)合約，

Rise與天福香港各

2,800,000美元（相當(dāng)於人民幣

31日，天福香港已支付註資

800,000美元（相當(dāng)於人民幣

5,110,000元），及本集團(tuán)資本承擔(dān)餘

額2,000,000美元（相當(dāng)於人民幣

本集團(tuán)分佔(zhàn)聯(lián)營公司的業(yè)績及其總資產(chǎn)及負(fù)債如下：

人民幣千元人民幣千元

TTI為私人公司且其股份並無市場報(bào)價(jià)。

11 貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)及預(yù)付款項(xiàng)

(i) 貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)

人民幣千元人民幣千元

貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)總額

本集團(tuán)大部份銷售由其客戶以現(xiàn)金或支票結(jié)付。本集團(tuán)會向具有良好信貸記錄的客戶進(jìn)行信

貸期為140天的信貸銷售。

於2015年及2014年12月31日，本集團(tuán)貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)基於發(fā)票日的賬齡分析如下：

人民幣千元人民幣千元

於2015年12月31日，貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)人民幣

但並未減值。該等款項(xiàng)來自於若干近期並無違約記錄的獨(dú)立客戶。該等貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)的賬齡

人民幣千元人民幣千元

逾期40日至220日以內(nèi)

於2015年12月31日，概無任何貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)已減值或已撥備（

11 貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)及預(yù)付款項(xiàng)（續(xù)）

(i) 貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)（續(xù)）

本集團(tuán)的貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)的賬面值按以下貨幣列賬：

人民幣千元人民幣千元

於結(jié)算日面臨的最大信貸風(fēng)險(xiǎn)為上述各類應(yīng)收款項(xiàng)的賬面值。本集團(tuán)並無持有任何抵押品。

人民幣千元人民幣千元

物業(yè)、廠房及設(shè)備的預(yù)付款項(xiàng)

土地使用權(quán)的預(yù)付款項(xiàng)

租賃物業(yè)的預(yù)付款項(xiàng)及租賃按金

預(yù)付關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)（附註

原材料及包裝材料的預(yù)付款項(xiàng)

貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)以及預(yù)付款項(xiàng)之賬面值與彼等於結(jié)算日的公允值相若。

人民幣千元人民幣千元

於截至2015年12月31日止年度，確認(rèn)為費(fèi)用並計(jì)入「銷售成本」的存貨成本為人民幣

於截至2015年12月31日止年度，本集團(tuán)並無任何陳舊存貨及存貨撇減虧損（

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、定期存款及受限制現(xiàn)金

人民幣千元人民幣千元

銀行及手頭現(xiàn)金(i)

減：定期存款(ii)

長期定期存款(ii)

受限制現(xiàn)金(iii)

截至2015年12月31日止年度，存放於銀行的現(xiàn)金及存款的加權(quán)平均實(shí)際年利率為

於2015年12月31日，本集團(tuán)計(jì)人民幣

元），將於未來一年內(nèi)到期。

於2015年12月31日，本集團(tuán)計(jì)人民幣

67,500,000元的長期定期存款，將於

於2015年12月31日，平潭天福茶業(yè)有限公司（本集團(tuán)一家附屬公司）已抵押人民幣

元的定期存款作為發(fā)行應(yīng)付票據(jù)人民幣33,000,000元的抵押品（附註

於2014年12月31日，本集團(tuán)計(jì)人民幣

98,810,000元的定期存款被用作本集團(tuán)短期銀行借款人

民幣97,196,000元的抵押品（附註

2015年本集團(tuán)歸還該等短期銀行借款後悉數(shù)解

13 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、定期存款及受限制現(xiàn)金（續(xù)）

定期存款及銀行及手頭現(xiàn)金的賬面值按以下貨幣計(jì)值：

人民幣千元人民幣千元

14 股本及股份溢價(jià)

根據(jù)開曼群島公司法（

2003年修訂版）第

34條及本公司的組織章程細(xì)則，如本公司具備償還

能力且本公司組織章程細(xì)則有所規(guī)定，則可以本公司的股份溢價(jià)向股東作出分派。有關(guān)建議

末期股息的詳情載列於附註30。

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

提取法定公積金（附註

提取法定公積金（附註

－董事、僱員及獨(dú)立第三方經(jīng)銷商

所提供服務(wù)的價(jià)值（附註

－撥回董事、僱員及獨(dú)立第三方

經(jīng)銷商服務(wù)的本年價(jià)值

提取法定公積金（附註

－董事、僱員及獨(dú)立第三方經(jīng)銷商

所提供服務(wù)的價(jià)值（附註

– – – 582 582－撥回董事、僱員及獨(dú)立第三方

經(jīng)銷商服務(wù)的累計(jì)價(jià)值

16 其他儲備（續(xù)）

(I)合併儲備包括於共同控制下於附屬公司的投資成本及收購的附屬公司資產(chǎn)淨(jìng)值之間的差額。

(II)資本公積金主要包括與外幣注資有關(guān)的匯兌差額。

中國法律及法規(guī)要求在中國註冊的公司撥付若干法定公積金，有關(guān)金額是由每家公司各自的

法定財(cái)務(wù)報(bào)表中呈報(bào)的純利（經(jīng)抵銷上年累計(jì)虧損後）中予向權(quán)益持有人作出溢利分派前的

撥備。所有法定公積金均為特定目的而設(shè)。於中國註冊的公司須於分派其本年度的除稅後

溢利前提取法定純利的

10%至法定盈餘公積金。當(dāng)法定盈餘公積金的總額超逾其註冊資本的

50%時(shí)，公司可終止為法定盈餘公積金作出撥備。法定盈餘公積金僅可用於彌補(bǔ)各公司的虧

損、擴(kuò)充各公司的生產(chǎn)經(jīng)營，或增加各公司的資本。此外，公司可以根據(jù)董事會決議案動用

其除稅後溢利為任意盈餘公積金作出進(jìn)一步撥備。

17 以股份為基礎(chǔ)的付款

於2010年12月17日，本公司採納一項(xiàng)購股權(quán)計(jì)劃，據(jù)此，董事會可向董事、僱員、管理人員及高級

僱員以及董事會認(rèn)為彼等將會或已經(jīng)向本集團(tuán)作出貢獻(xiàn)的該等其他人士授出可認(rèn)購本公司股份的購

根據(jù)本公司關(guān)於授出購股權(quán)的購股權(quán)計(jì)劃，本公司分別於

月19日向若干董事、僱員及獨(dú)立第三方經(jīng)銷商授出可認(rèn)購合共

8,353,000股股份的購股權(quán)。購股權(quán)的合約行使期限為

10年。本集團(tuán)並無以現(xiàn)金購回或結(jié)付購股權(quán)的

法定或推定責(zé)任。該等購股權(quán)於最多3年期間內(nèi)分批歸屬。

購股權(quán)於下列期間將予歸屬，惟本集團(tuán)收入及純利須達(dá)致增長目標(biāo)，且僱員及獨(dú)立第三方經(jīng)銷商亦

符合其業(yè)績目標(biāo)（「表現(xiàn)條件」）。僱員須維持為本集團(tuán)所聘用，且獨(dú)立第三方經(jīng)銷商應(yīng)保持彼等與

本集團(tuán)的業(yè)務(wù)往來，直至該等表現(xiàn)條件獲達(dá)成。

(iii) 分別於2015年1月5日、2015年1月11日及2016年3月18日當(dāng)日或之後，所有剩餘購股權(quán)。

17 以股份為基礎(chǔ)的付款（續(xù)）

已授出的購股權(quán)數(shù)目及其相關(guān)的加權(quán)平均行使價(jià)之變動如下：

平均行使價(jià)購股權(quán)數(shù)目

（每股港元）（千股）

在截至2015年12月31日止年度內(nèi)，於

2012年1月6日及2012年1月12日授出的購股權(quán)已因3年歸

(b) 截至2015年及2014年12月31日止年度遭沒收的購股權(quán)乃因僱員辭任。

於2015年12月31日，已授出購股權(quán)的屆滿日期及行使價(jià)如下：

屆滿日期（每股港元）（千股）

根據(jù)購股權(quán)計(jì)劃於2013年3月19日授出的購股權(quán)於授出日期的總公允值（乃採用二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)模

13,139,000元）。為計(jì)算授出日期購股權(quán)的公允值而採納

預(yù)期波幅乃經(jīng)計(jì)算與本集團(tuán)業(yè)務(wù)類似的上市公司價(jià)格的歷史波動後予以釐定。預(yù)期股息收益率乃由

董事基於本集團(tuán)預(yù)期未來表現(xiàn)及股息政策釐定。

截至2015年12月31日止年度，於綜合全面收益表內(nèi)扣除的購股權(quán)開支約為

482,000港元（相當(dāng)於人民

幣380,000元），包括支付予本集團(tuán)董事及僱員的金額

435,000港元（相當(dāng)於人民幣

以股份為基礎(chǔ)的付款（續(xù)）

截至2014年12月31日止年度，於綜合全面收益表內(nèi)扣除的購股權(quán)開支約為

736,000港元（相當(dāng)於人民

幣582,000元），包括支付予本集團(tuán)董事及僱員的金額

667,000港元（相當(dāng)於人民幣

於2015年12月31日，本集團(tuán)全額撥回於綜合全面收益表內(nèi)扣除的本年購股權(quán)開支

於人民幣380,000元），包括將給予本集團(tuán)董事及僱員的金額435,000港元（相當(dāng)於人民幣

（附註26），乃由於未達(dá)致表現(xiàn)條件。

於2014年12月31日，本集團(tuán)全額撥回先前於綜合全面收益表內(nèi)扣除的一切購股權(quán)開支合共

2,168,000元），包括將給予本集團(tuán)董事及僱員的金額合共

人民幣1,892,000元）（附註26），乃由於未達(dá)致表現(xiàn)條件。

人民幣千元人民幣千元

貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)－應(yīng)付第三方款項(xiàng)

貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)－應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)（附註

與物業(yè)、廠房及設(shè)備的有關(guān)的應(yīng)付款項(xiàng)

與資產(chǎn)收購有關(guān)的應(yīng)付款項(xiàng)(i) 23,450

應(yīng)付一家關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)（附註

根據(jù)福建天福茗茶銷售有限公司（「福建天福」）（本公司間接全資附屬公司）與天福（薩摩亞）

控股有限公司（「薩摩亞」）（關(guān)聯(lián)方）於

2014年10月13日訂立的資產(chǎn)收購協(xié)議，薩摩亞向福建

天福轉(zhuǎn)讓其於廈門天福商貿(mào)有限公司（「廈門天福」）全部股權(quán)，代價(jià)為人民幣

廈門天福的唯一主要資產(chǎn)為出租予本集團(tuán)的兩項(xiàng)零售物業(yè)。因此，收購事項(xiàng)視作收購資產(chǎn)。

交易已於2014年12月26日（被認(rèn)定為資產(chǎn)收購日期）完成，而應(yīng)付款項(xiàng)已於

數(shù)結(jié)清。所收購?fù)恋厥褂脵?quán)及物業(yè)、廠房及設(shè)備的價(jià)值分別為人民幣

18 貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)（續(xù)）

於2015年及2014年12月31日，貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)（包括貿(mào)易性質(zhì)的應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)）按發(fā)票日期的賬齡

人民幣千元人民幣千元

貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)之賬面值與彼等於結(jié)算日的公允值相若。

人民幣千元人民幣千元

於2015年12月31日，本集團(tuán)人民幣

借款乃由李瑞河先生、李家麟先生及李國麟先生（附註

34(c)）（均為本公司董事）個(gè)別或共同

於2015年12月31日，本集團(tuán)人民幣

56,645,000元的短期銀行借款乃以本集團(tuán)的土地使用權(quán)（附

註6）及物業(yè)、廠房及設(shè)備（附註

於2014年12月31日，本集團(tuán)人民幣

97,196,000元的短期銀行借款乃以本集團(tuán)的銀行存款（附註

13）作抵押，及本集團(tuán)人民幣

20,000,000元的短期銀行借款乃以本集團(tuán)之土地使用權(quán)（附註

以及物業(yè)、廠房及設(shè)備（附註

本集團(tuán)借款就利率變化及合約訂價(jià)日期於年末所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)如下：

人民幣千元人民幣千元

本集團(tuán)借款的賬面值以下列貨幣計(jì)值：

人民幣千元人民幣千元

本集團(tuán)借款於結(jié)算日的加權(quán)平均實(shí)際利率如下：

人民幣千元人民幣千元

本集團(tuán)短期銀行借款及長期銀行借款的公允值與其於結(jié)算日的賬面值相若。

本集團(tuán)未提取的借款融資額度如下：

人民幣千元人民幣千元

－於一年內(nèi)到期（銀行借款）

安排上述融資額度旨在為本集團(tuán)營運(yùn)資金及其他一般企業(yè)目的提供資金。

20 有關(guān)政府補(bǔ)助的遞延收入

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

(i) 這些為從中國內(nèi)地若干市政府獲取之政府補(bǔ)助，作為本集團(tuán)建築物業(yè)的鼓勵。此等政府補(bǔ)助

按相關(guān)物業(yè)的預(yù)計(jì)可使用期限以直線法確認(rèn)為收入。

21 遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債

在享有可依法強(qiáng)制執(zhí)行的權(quán)利及遞延所得稅涉及同一稅務(wù)機(jī)關(guān)，遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債方可抵銷。

本集團(tuán)並無可相互抵銷的遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債，故遞延所得稅資產(chǎn)及負(fù)債於總款項(xiàng)中列賬。於結(jié)

算日，遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債分析如下：

人民幣千元人民幣千元

－將於12個(gè)月後收回

－將於12個(gè)月內(nèi)收回

－將於12個(gè)月後結(jié)算

1,134－將於12個(gè)月內(nèi)結(jié)算

遞延所得稅的總變動如下：

預(yù)扣稅公允值收益總計(jì)

人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

21 遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債（續(xù)）

倘有可能透過末來應(yīng)課稅溢利而實(shí)現(xiàn)有關(guān)稅務(wù)利益，則會就結(jié)轉(zhuǎn)的稅項(xiàng)虧損而確認(rèn)遞延所得稅

2015年12月31日由於未能確定是否能變現(xiàn)，本集團(tuán)並無就可供結(jié)轉(zhuǎn)以抵銷未來應(yīng)課稅收

入的稅項(xiàng)虧損金額人民幣68,080,000元（2014年：人民幣

41,841,000元）確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)人民

元（2014年：人民幣

於2015年12月31日，本集團(tuán)內(nèi)公司間的銷貨存貨產(chǎn)生的未變現(xiàn)溢利為人民幣

111,652,000元），並已於本集團(tuán)的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表抵銷。有關(guān)未變現(xiàn)溢利的遞延所得稅資

於2015年12月31日，並無就中國預(yù)扣稅確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債人民幣

2015年12月31日，相應(yīng)的未匯出盈利為人民幣

人民幣千元人民幣千元

遞延收益：客戶忠誠計(jì)劃

本集團(tuán)推行一項(xiàng)忠誠計(jì)劃，客戶於計(jì)劃中根據(jù)其購買累積積分，可於將來用以兌換本集團(tuán)產(chǎn)品。因

此，來自銷售產(chǎn)生的部分收入需予以延遲確認(rèn)。來自獎勵積分的收入於兌換積分時(shí)確認(rèn)。未動用獎

勵積分將於一年後到期。

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

投資物業(yè)產(chǎn)生之收入（附註

24 其他虧損－淨(jìng)額

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

出售物業(yè)、廠房及設(shè)備的（虧損）╱收益淨(jìng)額（附註

25 按性質(zhì)分類的開支

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

僱員福利開支－包括董事酬金（附註

土地使用權(quán)攤銷（附註

物業(yè)、廠房及設(shè)備折舊（附註

銷售成本、分銷成本及行政開支總額

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

(a) 五位最高薪酬人士

截至2015年12月31日止年度，本集團(tuán)五位最高薪酬人士包括四名（

2014年：四名）董事，

其酬金已載於附註36所述分析之內(nèi)。截至

2015年及2014年12月31日止年度，應(yīng)付其餘一名

（2014年：一名）人士的酬金如下：

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

薪酬範(fàn)圍（以人民幣計(jì)）

不超過1,000,000港元（人民幣

27 融資（成本）╱收入－淨(jìng)額

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

－短期銀行存款及定期存款的利息收入

－銀行借款的利息開支

－減：合資格資產(chǎn)資本化金額

融資（成本）╱收入淨(jìng)額

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

28 所得稅開支（續(xù)）

(i) 開曼群島利得稅

本公司無需繳付任何開曼群島稅項(xiàng)。

(ii) 香港利得稅

於香港註冊成立的附屬公司已就本年度預(yù)計(jì)應(yīng)課稅溢利按照16.5%（2014年：16.5%）的稅率

(iii) 中國企業(yè)所得稅（「企業(yè)所得稅」）

企業(yè)所得稅乃按本集團(tuán)於中國內(nèi)地註冊成立的各實(shí)體產(chǎn)生的應(yīng)課稅收入及25%（2014年：

25%）的稅率計(jì)提。

根據(jù)中國企業(yè)所得稅法（「企業(yè)所得稅法」），各種實(shí)體的企業(yè)所得稅稅率統(tǒng)一為25%，自2008

(iv) 中國預(yù)扣所得稅

根據(jù)企業(yè)所得稅法，自

2008年1月1日開始，當(dāng)中國境外成立的直接控股公司的中國附屬公司

2008年1月1日後賺取的溢利宣派股息時(shí)，該直接控股公司須繳納

10%預(yù)扣稅。倘若中

國與境外直接控股公司（包括於香港註冊成立的公司）所屬司法權(quán)區(qū)間訂有稅務(wù)協(xié)議，則可

按較低的預(yù)扣稅率5%繳稅。

本集團(tuán)除稅前溢利所繳納的稅項(xiàng)，與採用合併實(shí)體溢利適用的加權(quán)平均稅率而應(yīng)產(chǎn)生的理論稅額的

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

按各自司法權(quán)區(qū)溢利適用的本地稅率計(jì)算的稅項(xiàng)

呈報(bào)的合營企業(yè)及聯(lián)營公司業(yè)績，扣除稅項(xiàng)

並無確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的稅項(xiàng)虧損（附註

就中國附屬公司預(yù)期可分派溢利的預(yù)扣稅（附註

每股基本盈利乃由本公司擁有人應(yīng)佔(zhàn)溢利除以年內(nèi)已發(fā)行普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算。

截至12月31日止年度

本公司擁有人應(yīng)佔(zhàn)溢利（人民幣千元）

已發(fā)行普通股的加權(quán)平均數(shù)（千股）

每股基本盈利（人民幣元）

每股攤薄盈利乃在假設(shè)所有具潛在攤薄效應(yīng)普通股獲悉數(shù)兌換的情況下，調(diào)整發(fā)行在外普通

股的加權(quán)平均股數(shù)予以計(jì)算。

本公司的潛在攤薄普通股包括購股權(quán)。與表現(xiàn)掛鈎的僱員購股權(quán)乃視作或然可發(fā)行股份。或

然可發(fā)行股份被視作未發(fā)行股份，當(dāng)適用時(shí)計(jì)入每股攤薄盈利的計(jì)量，猶如於報(bào)告期末根據(jù)

可獲得資料，或然條件被視作經(jīng)已達(dá)成。

於2015年及2014年12月31日，概無達(dá)至任何購股權(quán)要求的表現(xiàn)條件，故潛在攤薄普通股並無

納入計(jì)算每股攤薄盈利。因此，每股攤薄盈利與每股基本盈利相同。

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

於2016年3月15日舉行的會議上，董事會建議動用股份溢價(jià)賬派發(fā)

2015年末期股息每股6港仙（相等

2014年：14港仙（相等於人民幣

11分）），此末期股息達(dá)

2015年建議末期股息須待股東於應(yīng)屆股東週年大會上批準(zhǔn)。擬派股息並無於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表列賬為應(yīng)

付股息，惟將於截至2016年12月31日止年度列賬為提取股份溢價(jià)。

董事會已於2015年8月20日動用股份溢價(jià)賬派發(fā)2015年中期股息每股5港仙（相等於人民幣

（2014年：7港仙（相等於人民幣

5.6分））。此中期股息達(dá)

於2015年及2014年12月31日，本集團(tuán)附屬公司的詳情如下：

╱日期法律地位註冊資本

於12月31日持有的

附屬公司－於英屬處女群島（「英屬處女群島」）註冊成立

天瑞（英屬處女群島）英屬處女群島，有限責(zé)任公司

控股有限公司 2009年8月19日

天福（英屬處女群島）英屬處女群島，有限責(zé)任公司

控股有限公司 2009年7月2日

附屬公司－於中國成立

漳州天福茶業(yè)有限公司中國，1998年外商投資企業(yè)

漳浦天福觀光茶園中國，1999年外商投資企業(yè)

有限公司 11月17日

閩侯天元茶業(yè)有限公司中國，1993年外商投資企業(yè)

夾江天福觀光茶園中國，2002年外商投資企業(yè)

有限公司 10月17日

100%分類、包裝茶

100%銷售茶葉、茶食

100%分類、包裝茶

100%分類、包裝茶

31 附屬公司（續(xù)）

於2015年及2014年12月31日，本集團(tuán)附屬公司的詳情如下（續(xù)）：

註冊成立已發(fā)行及於12月31日持有的

╱日期法律地位註冊資本已繳足股本實(shí)際權(quán)益主要業(yè)務(wù)

附屬公司－於中國成立（續(xù)）

浙江天福茶業(yè)有限公司中國，2006年外商投資企業(yè)

100%分類、包裝茶

貴定天福觀光茶園中國，2015年外商投資企業(yè)人民幣

不適用銷售茶葉、茶食

四川天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 2月10日

貴州天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 3月26日

新疆天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 4月14日

山西天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 4月29日

福州天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 4月30日

江西天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

陝西天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 5月18日

廣東天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 6月10日

吉林省天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 6月12日

南京天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 6月22日

廣西天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 6月26日

河北天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

31 附屬公司（續(xù)）

於2015年及2014年12月31日，本集團(tuán)附屬公司的詳情如下（續(xù)）：

註冊成立已發(fā)行及於12月31日

╱日期法律地位註冊資本已繳足股本持有的實(shí)際權(quán)益主要業(yè)務(wù)

附屬公司－於中國成立（續(xù)）

湖北天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 7月10日

湖南天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 8月26日

福建天福茗茶銷售中國，2008年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

安徽天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 9月10日

濟(jì)南天福茗茶銷售中國，1999年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

煙臺天福茶業(yè)中國，1996年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限責(zé)任公司 8月27日

天津天福茗茶銷售中國，2009年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 3月25日

北京京城天福茶莊中國，2002年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 1月25日

蘇州天福茗茶銷售中國，2010年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

無錫天福茗茶銷售中國，2010年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 10月18日

杭州天福茗茶銷售中國，2010年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 10月27日

上海天福茗茶銷售中國，2010年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 11月22日

內(nèi)蒙古天福茗茶銷售中國，2011年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 1月10日

廈門天峰貿(mào)易有限公司中國，2006年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉及茶

河南天褔茗茶銷售中國，2012年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

31 附屬公司（續(xù)）

於2015年及2014年12月31日，本集團(tuán)附屬公司的詳情如下（續(xù)）：

註冊成立已發(fā)行及於12月31日

╱日期法律地位註冊資本已繳足股本持有的實(shí)際權(quán)益主要業(yè)務(wù)

附屬公司－於中國成立（續(xù)）

黑龍江天福茗茶銷售中國，2012年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 12月12日

甘肅天福茗茶銷售中國，2012年外商投資企業(yè)

100%銷售茶葉、茶食

有限公司 10月29日

重慶俞北區(qū)天福茶葉銷售中國，2013年內(nèi)資企業(yè)人民幣

100%銷售茶葉、茶食

徐州天福茗茶銷售中國，2013年內(nèi)資企業(yè)人民幣

100%銷售茶葉、茶食

廈門天鈺商貿(mào)有限公司中國，2007年內(nèi)資企業(yè)人民幣

100%銷售茶葉、茶食

廈門天洽餐飲管理有限公司中國，2011年內(nèi)資企業(yè)人民幣

100%餐飲管理、飲料

平潭天福茶業(yè)有限公司中國，2014年

100%銷售茶葉、茶食

廈門天福商貿(mào)有限公司中國，2007年

附屬公司－於香港成立

天瑞（香港）銷售控股香港，2008年有限責(zé)任公司

天福（香港）控股有限公司香港，2009年有限責(zé)任公司

32 綜合現(xiàn)金流量表附註

(a) 除所得稅前溢利與經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金淨(jìng)額的對賬

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

－應(yīng)佔(zhàn)使用權(quán)益法入賬的投資淨(jìng)虧損

－物業(yè)、廠房及設(shè)備折舊（附註

68,680－投資物業(yè)折舊（附註

287－土地使用權(quán)攤銷（附註

8,533－無形資產(chǎn)攤銷（附註

1,198－遞延收入攤銷（附註

－出售物業(yè)、廠房及設(shè)備的虧損╱（收益）（附註24）

10,537－購股權(quán)開支（附註

－貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)及預(yù)付款項(xiàng)

－貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)

(b) 出售物業(yè)、廠房及設(shè)備的所得款項(xiàng)

於綜合現(xiàn)金流量表內(nèi)，出售物業(yè)、廠房及設(shè)備的所得款項(xiàng)包括：

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

－物業(yè)、廠房及設(shè)備（附註

出售物業(yè)、廠房及設(shè)備產(chǎn)生的（虧損）

出售物業(yè)、廠房及設(shè)備的所得款項(xiàng)

(a) 股權(quán)投資承擔(dān)

人民幣千元人民幣千元

於一家合營企業(yè)及一家聯(lián)營公司的投資（附註

(b) 資本開支承擔(dān)

於報(bào)告期末已訂約但未發(fā)生的資本開支如下：

人民幣千元人民幣千元

(c) 經(jīng)營租賃承擔(dān)

本集團(tuán)根據(jù)不可撤銷經(jīng)營租賃協(xié)議租用多間零售門市、辦公室及倉庫。租期在

大多數(shù)租賃協(xié)議可按市價(jià)於租賃期滿時(shí)續(xù)約。

人民幣千元人民幣千元

本集團(tuán)由李瑞河先生、李世偉先生、李家麟先生（「控股股東」）控制。主要管理層及其聯(lián)屬人士擁

有的實(shí)體及本集團(tuán)合營企業(yè)和聯(lián)營公司被視為關(guān)聯(lián)方。

薩摩亞由李家麟先生全資擁有。本集團(tuán)已於

2014年收購薩摩亞的若干附屬公司。因此，薩摩亞的該

等附屬公司自收購日期起不再為本集團(tuán)關(guān)聯(lián)方。

34 關(guān)聯(lián)方交易（續(xù)）

(a) 與關(guān)聯(lián)方的交易

以下為本集團(tuán)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行之交易：

截至12月31日止年度

人民幣千元人民幣千元

－一家由控股股東控制的公司

－控股股東及其聯(lián)屬人士

－一家由控股股東的聯(lián)屬人士控制的公司

(iv) 主要管理層薪酬

(v) 自合營企業(yè)宣派的股息

34 關(guān)聯(lián)方交易（續(xù)）

於2015年及2014年12月31日，本集團(tuán)與關(guān)聯(lián)方的結(jié)餘如下：

人民幣千元人民幣千元

－薩摩亞的附屬公司（附註

－薩摩亞的附屬公司（附註

－就資產(chǎn)收購應(yīng)付薩摩亞（附註

23,450－控股股東的聯(lián)屬人士（附註

截至2015年及2014年12月31日止年度，應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)主要來自購貨交易、收購資產(chǎn)及借

貸。該等應(yīng)付款項(xiàng)不計(jì)利息，但須按要求償還。

(c) 關(guān)聯(lián)方擔(dān)保的借款

於2015年12月31日，本集團(tuán)人民幣

由李瑞河先生、李家麟先生及李國麟先生個(gè)別或共同地?fù)?dān)保（附註

35 本公司資產(chǎn)負(fù)債表及儲備變動

人民幣千元人民幣千元

本公司擁有人應(yīng)佔(zhàn)資本及儲備

本公司資產(chǎn)負(fù)債表已於2016年3月15日獲董事會批準(zhǔn)，並由以下董事代表董事會簽署：

35 本公司資產(chǎn)負(fù)債表及儲備變動（續(xù)）

附註(a)本公司儲備變動

股份溢價(jià)保留盈利其他儲備

人民幣千元人民幣千元人民幣千元

– – 582－撥回服務(wù)的累計(jì)價(jià)值

36 董事福利及權(quán)益

(a) 董事及主要行政人員的薪酬

截至2015年12月31日止年度，本公司各董事及主要行政人員的薪酬載列如下：

36 董事福利及權(quán)益（續(xù)）

(a) 董事及主要行政人員的薪酬（續(xù)）

截至2014年12月31日止年度，本公司各董事及主要行政人員的薪酬載列如下：

姓名袍金社保成本購股權(quán)開支合計(jì)

人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

(i) 本公司行政總裁為李家麟先生，彼亦為本公司董事。

截至2015年及2014年12月31日止年度，概無董事從本集團(tuán)收取任何酬金，作為加入本集團(tuán)的

聘金或離職補(bǔ)償。概無董事放棄或同意放棄任何酬金。

[年報(bào)]天福：年度報(bào)告 2015