公司代碼：600398 公司簡稱：海瀾之家 海瀾之家股份有限公司 2016 年年度報告摘要 一 重要提示 1 本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規 劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。 2 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整， 不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 3 公司全體董事出席董事會會議。 4 天衡會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。 5 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 公司擬以 2016 年 12 月 31 日總股本 4,492,757,924 股為基數，向全體股東每 10 股派發現金 紅利 4.90 元（含稅），共計派發 2,201,451,382.76 元，剩余未分配利潤結轉至下一年度。本年度 不進行資本公積金轉增股本。 二 公司基本情況 1 公司簡介 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 海瀾之家 600398 凱諾科技 聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 許慶華 卞曉霞、薛丹青 辦公地址 江蘇省江陰市新橋鎮 江蘇省江陰市新橋鎮 電話 （0510）86121071 （0510）86121071 電子信箱 600398@heilanhome.com 600398@heilanhome.com 2 報告期公司主要業務簡介 （一）公司主要業務及產品 海瀾之家成立于 1997 年，是一家大型服裝企業，業務涵蓋品牌服裝的經營以及高檔西服、職 業服的生產和銷售，品牌服裝的經營包括品牌管理、供應鏈管理和營銷網絡管理等。公司擁有海 瀾之家、愛居兔、海一家、圣凱諾四大服裝品牌，其中海瀾之家定位于商務、時尚、休閑的大眾 平價優質男裝，愛居兔定位于時尚、休閑風格的都市女裝，海一家定位于向中低收入人群推出高 性價比男裝，圣凱諾定位于量身定制的商務職業裝。 （二）公司經營模式 公司主要經營業務為“海瀾之家”品牌服裝連鎖經營。“愛居兔”和“海一家”品牌目前經營 規模較小，因此以下服裝連鎖經營模式主要指“海瀾之家”品牌的經營模式。“圣凱諾”品牌采用 傳統的自主生產經營模式。 1、服裝連鎖經營模式 1）海瀾之家的銷售分線下銷售和線上銷售。線下銷售環節主要采取自營與加盟相結合的類直 營管理模式，與加盟商結為利益共同體，實現低成本快速擴張。海瀾之家不收取加盟費，加盟店 是加盟商自籌資金、以自身名義辦理工商稅務登記手續設立的，加盟商擁有加盟店的所有權；為 保證海瀾之家全國特許經營體系統一的營運管理模式和品牌形象，加盟商只負責支付相關費用， 不必參與加盟店的具體經營，所有門店的內部管理均委托海瀾之家全面負責；海瀾之家與加盟商 之間的銷售結算采用委托代銷模式，擁有商品的所有權，加盟商不承擔存貨滯銷風險，商品實現 最終銷售后，加盟店與海瀾之家根據協議約定結算公司的營業收入。海瀾之家的線上銷售由公司 全資子公司負責，銷售渠道除了一些主流電商平臺以外，還有公司官網及移動 APP 無線平臺，“海 瀾之家”品牌的線上銷售采取與線下同時同款同價的銷售模式。 2）海瀾之家在采購環節主要采取零售導向的賒購、聯合開發、滯銷商品退貨及二次采購相結 合的模式，與供應商結為利益共同體，充分利用了服裝生產資源。商品以賒購為主，貨款逐月與 供應商結算，減少采購端的資金占用；海瀾之家與供應商聯合開發產品，公司既始終掌握產品設 計的主導權，又充分利用供應商的設計資源；海瀾之家與供應商簽訂滯銷商品可退貨條款，不承 擔尾貨風險；為了加強與供應商的緊密合作關系，公司成立海一家子公司，通過二次采購退貨商 品，減輕供應商的資金壓力和經營壓力，同時也是對海瀾之家業務模式的有效補充。 在海瀾之家銷售和采購模式下，加盟商承擔加盟店經營費用，海瀾之家負責品牌維護和加盟 店具體管理；供應商提供高品質產品，海瀾之家保障品牌美譽度并做好商品的供應鏈管理和銷售 管理；產品暢銷則海瀾之家、加盟商和供應商均能獲利，產品滯銷則三方均有損失，海瀾之家將 自身的利益與加盟商、供應商的利益有機結合在一起，三方各司其職、各獲其利、共同發展。 2、自主生產經營模式 公司通過市場拓展開發獲得產品訂單，并根據客戶訂單需求完成對服裝的原料采購和加工生 產。 設計上：根據客戶所在行業的特殊性，為客戶設計能體現其行業獨特性和標識性的職業服。 生產上：公司按照訂單生產產品，根據生產需要，確定需要的面、輔料名稱、規格、數量， 并制定面、輔料采購計劃，進行采購，將原材料加工成成品以后銷售給客戶。 銷售上：公司職業裝主要以客戶團購定制的模式進行銷售。隨著電商發展，公司推出了線上 量身定制的銷售渠道，不斷滿足客戶的需求。市場開發部門在挖掘并開發新市場的同時做好售后 服務。 （三）行業地位 根據中國證監會發布的《上市公司行業分類指引》（2012 年修訂）及中國證監會公布的上市 公司行業分類結果，公司所屬的行業為“紡織服裝、服飾業”。 近年來，公司始終堅持以高性價比為核心，聚集整合產業鏈優勢資源，加快線上線下全渠道 融合互補，積累與提升品牌價值，實現了經營業績的持續穩定增長。2016 年 5 月，公司被評為“首 批江蘇省服務型制造示范企業”；9 月，被江蘇省經濟和信息化委員會推薦為“第一批全省智慧物 流示范企業”；海瀾之家以品牌價值 110 億元入選“2016 年胡潤品牌榜”，位列中國服裝行業之首； 11 月，在 2016 年 A 股上市公司未來價值排行榜評選中，海瀾之家獲得“2016 中國最佳上市公司”； 12 月，被評為“江蘇省自主工業品牌五十強”、“2016 年度標準化工作先進單位”。2017 年 1 月， 在中國服裝網絡盛典中，海瀾之家榮獲“2016 年度十大影響力服裝品牌”。 （四）行業情況 2016 年是“十三五”的第一年，整個國民經濟繼續呈現新常態，服裝行業處于調整期，終端 消費保持弱增長。國家統計局數據顯示，2016 年國內社會消費品零售總額 332,316 億元，同比增 長 10.4%，增速較 2015 年同期下滑 0.3%；在限額以上企業企業商品零售額中，服裝鞋帽針紡織品 類增長 7.0%；全年網上零售 51,556 億元，比上年增長 26.2%。 伴隨著年輕消費群體的不斷擴大，其更加強烈的自我意識、個性化的生活態度、不斷升級的 消費習慣對服裝行業產生了深遠的影響，同時對服裝品牌的多樣化、差異化、品質化提出了新的 要求。國外快時尚品牌在中國市場快速崛起，并從一線城市下沉至二三線城市，海量開店占領市 場，對國內服裝品牌形成沖擊。與此同時，以互聯網+、云計算、大數據、智能制造等新技術為核 心的新經濟形態的出現及與傳統紡織服裝產業的深度跨界融合為行業發展提供了新思路和新動 能，服裝產業時尚化、細分化、扁平化趨勢愈來愈明顯。面對新消費人群和新時代趨勢，行業從 提升品牌競爭力、營銷渠道經營效率方面出發，合理定位品牌的發展路線，創新實體商業的運營 方式，提高產業鏈的效率及反應速度，打通線上線下加快推進全渠道發展，加大產品創新以滿足 新的消費需求，使品牌服裝在增長放緩和激烈競爭的市場中更具競爭優勢。 3 公司主要會計數據和財務指標 3.1 近 3 年的主要會計數據和財務指標 單位：元 幣種：人民幣 本年比上 2016年 2015年 年增減 2014年 (%) 總資產 24,376,793,663.65 23,441,736,536.41 3.99 18,530,432,040.44 營業收入 16,999,591,676.22 15,830,109,605.83 7.39 12,338,441,100.72 歸屬于上市公司股東的凈利潤 3,122,647,316.53 2,953,131,679.30 5.74 2,374,772,139.59 歸屬于上市公司股東的扣除非 3,067,129,051.91 2,907,546,340.09 5.49 2,241,164,669.63 經常性損益的凈利潤 歸屬于上市公司股東的凈資產 10,044,013,957.78 8,289,167,771.66 21.17 7,040,849,480.37 經營活動產生的現金流量凈額 2,927,780,740.38 2,787,161,941.34 5.05 1,923,411,728.92 基本每股收益（元／股） 0.70 0.66 6.06 0.54 減少5.38 加權平均凈資產收益率（%） 34.64 40.02 40.63 個百分點 3.2 報告期分季度的主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 營業收入 5,130,544,753.45 3,631,969,915.89 3,304,834,219.60 4,932,242,787.28 歸屬于上市公司股東的凈利潤 957,618,848.39 815,219,968.79 641,585,108.52 708,223,390.83 歸屬于上市公司股東的扣除非 923,750,513.82 798,828,658.54 639,160,034.41 705,389,845.14 經常性損益后的凈利潤 經營活動產生的現金流量凈額 754,539,948.41 -21,653,824.54 -80,014,075.84 2,274,908,692.35 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 □適用 √不適用 4 股本及股東情況 4.1 普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前 10 名股東持股情況表 單位: 股 截止報告期末普通股股東總數（戶） 38,328 年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數（戶） 38,728 前 10 名股東持股情況 股東名稱 報告期內 期末持股數量 比例 持有有限售 質押或凍結情況 股東 （全稱） 增減 (%) 條件的股份 股份 性質 數量 數量 狀態 境內非國 海瀾集團有限公司 0 1,765,971,703 39.31 1,615,384,615 質押 900,000,000 有法人 榮基國際（香港）有限公司 0 1,346,153,846 29.96 1,346,153,846 無 0 境外法人 國星集團有限公司 -52,014,180 224,139,666 4.99 0 質押 31,000,000 境外法人 境內非國 江陰恒盛國際貿易有限公司 0 162,307,692 3.61 0 無 0 有法人 全國社保基金一零二組合 125,555,405 128,555,324 2.86 0 無 0 未知 江陰市晟匯國際貿易有限公 境內非國 0 115,384,616 2.57 0 無 0 司 有法人 中國證券金融股份有限公司 0 81,716,776 1.82 0 無 0 未知 香港中央結算有限公司 3,906,364 41,165,764 0.92 0 無 0 未知 全國社保基金一一零組合 15,269,962 33,467,070 0.74 0 無 0 未知 華泰證券資管－浦發銀行－ 華泰家園 2 號－海瀾之家集 0 29,271,298 0.65 0 無 0 未知 合資產管理計劃 上述股東關聯關系或一致行 海瀾集團有限公司與榮基國際（香港）有限公司為一致行動人，與上述其他股東無關聯 動的說明 關系；華泰證券資管－浦發銀行－華泰家園 2 號－海瀾之家集合資產管理計劃的參與人 為公司董事、監事、高級管理人員及下屬子公司的部分管理人員；除上述情況外，公司 未知其他股東之間是否存在關聯關系或屬于《上市公司收購管理辦法》規定的一致行動 人。 4.2 公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖 √適用 □不適用 4.3 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖 √適用 □不適用 三 經營情況討論與分析 1 報告期內主要經營情況 2016 年，公司管理層和全體員工在董事會的領導下，堅定不移的走“品牌＋平臺”的發展路 線，努力克服行業調整、終端消費疲軟、消費升級、氣候條件多變等因素的影響，圍繞男裝“國 民品牌”的戰略目標，制定經營計劃，全方位、多角度、深層次的開展工作，不忘初心、求新求 進，為消費者提供極致化的產品和消費體驗；同時為打造服飾品牌運營平臺謀篇布局，為公司穩 定健康發展奠定基礎。 （1）連鎖經營品牌情況 1）門店拓展 公司主動出擊，搶占先機，積極拓展優質店鋪，優化門店營銷網絡布局。綜合分析市場迅速 調整作戰部署，實現了從單店選址到全域布局的轉變，使商圈價值最大化；實時 PK，激勵后進， 鼓勵先進，加強對目標店鋪進行跟蹤，提高目標店鋪的簽約率；根據商圈業態變化升級門店拓展 戰術，不同商圈模式采取不同的拓展思路，提高開店效益；門店數量與質量并重，搶占價值高地， 通過在一二線省會城市的開店，提升品牌形象，催生品牌溢價效應。 2）品牌形象 公司加快推進品牌升級工作，從品牌需求出發，追求熱點資源與性價比的最佳組合，提升品 牌的美譽度、時尚化和年輕化。新增人氣明星林更新為海瀾之家品牌代言人，力邀素顏女神王麗 坤為愛居兔品牌代言人，演繹產品時尚氣質，贏得更高的關注度；借助《最強大腦》、《了不起的 挑戰》、《蒙面唱將猜猜猜》、《火星情報局 2》等熱門綜藝節目的關注與熱點，強化節目與品牌的 聯結，與消費者進行有效溝通，實現節目關注向品牌認知的轉化；與國際 IP 資源展開深度合作， 攜手東方夢工廠、國內國外頂級藝術與設計資源，玩轉中國風，聯手新銳設計師周翔宇，打造限 量合作系列，為產品與品牌注入更多的主題性與文化內涵，彰顯國民品牌格調。 3）供應鏈管理 借鑒集成供應鏈模式（ISC），控制首單產品下單比例，通過對門店銷售數據的分析，快速調 整補單情況。吸收并招納新的設計人員進入供應鏈體系，刺激產品創新，提升平臺的發展潛力。 優中選優，培育有實力、相對集中的優質供應商隊伍，通過信息化管理體系提高對產品生產的管 控，保障產品品質。瞄準國外市場，加大對東南亞等地區的考察力度，為公司布局海外市場做好 供應鏈資源的儲備工作。 引進 SAP-TM 運輸管理系統，充分發揮 TM 系統與 EWM 倉儲系統的集成優勢，對貨物資源統籌 規劃，搭建起多品牌貨物統一收發貨、物流跟蹤及結算管理的管控平臺，降低供應商及加盟商的 運輸成本，提升產業鏈的管控效率。 4）產品管理 2016 年，公司產品在堅持高性價比的基礎上，有針對性的進行產品方向規劃和風格區分，先 后推出了“時尚單西系列”、“彩牛系列”、“馬達加斯加系列”、“父親節棉麻系列”、“懷真（中國 風）系列”、“著名設計師合作系列”以及“時尚大衣系列”等多種系列產品，風格更加年輕化和 時尚化。新產品吸引了更多年輕的消費群體，不僅取得了顯著的銷售，同時也提升了品牌的檔次 和品質形象。在產品管理上，進一步擴展 RFID 無線射頻掃描技術在各門店的應用，實現門店批量 快速收貨以及內外倉貨架的高效率盤點，大幅提升門店貨品管理效率與數據準確性。 5）市場管理 圍繞“繼續提升服務”和“打造高效團隊”為主題，深化服務，讓海瀾之家獨創的服務理念 深入人心，不斷贏得顧客和市場；強化 PK，激發門店員工及各級管理者的工作干勁，挖掘員工的 工作潛力，最大程度的提升門店銷售；優化成本，加強對各項費用支出的考核、管理和控制，做 到以人為本和管理成本的統籌兼顧；細化管理，對管理節點進一步細化和創新，提升工作效率； 美化陳列，優先在一線城市、省會城市的核心商圈，打造精品形象店，陳列搭配更加注重和產品 相結合，提升產品陳列形象和視覺體驗；強化培訓，多渠道，多形式的儲備各類專業技術力量和 管理人才，建設一支執行力強、戰斗力猛的人才隊伍。 6）電商發展 2016 年，海瀾之家的電商潛心專研、聚焦個性化需求，布局更加便捷化、碎片化、個性化、 智能化的移動端，將品牌優勢與互聯網思維相結合，注重品效合一的營銷策略，通過多維度數據 的分析，向消費者推送更為精準的產品選擇。為進一步優化消費者的購物體驗，公司在全國選擇 了 200 家試點門店開啟線上下單就近門店發貨的模式，大大縮短華東以外地區客戶的等待時間， 同時為公司深入探索 O2O 模式建立了強有力的基礎。愛居兔女裝電商則從營銷、商品、視覺、服 務上開啟運營思路，借鑒海瀾之家品牌的運營經驗，擇優選優，適時調整；同時針對女裝的特殊 性，探索和創新有效的運營方式，為品牌的長久發展打下基礎。 （2）職業裝品牌經營情況 面對競爭日益激烈的職業服市場，公司“圣凱諾”職業裝根據年初的經營目標，扎實開展工 作，潛心挖掘市場，用心服務客戶，將嚴、細、實的經營理念做到極致。在市場營銷方面，進一 步細化市場區域、羅列行業單位，清除盲點，責任到人，積極探索建立新的客戶群面；在客戶服 務方面，打溫情牌，完善售后服務，培育公司忠實的客戶群；在產品開發方面，加強產品研發和 技術投入，提高新技術產品、高附加值產品的開發能力和生產能力，使產品開發、品牌培育與市 場緊密結合。報告期，公司申請專利創新共計 28 項，其中發明專利 17 項，實用新型專利 11 項。 報告期內，實現營業收入 1,699,959.17 萬元，較上年同期增長 7.39%，歸屬于上市公司股東 的凈利潤 312,264.73 萬元，較上年同期增長 5.74%。 2 導致暫停上市的原因 □適用 √不適用 3 面臨終止上市的情況和原因 □適用 √不適用 4 公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明 □適用 √不適用 5 公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明 □適用 √不適用 6 與上年度財務報告相比，對財務報表合并范圍發生變化的，公司應當作出具體說明。 √適用 □不適用 本公司 2016 年度納入合并范圍的子公司共 25 戶，清單如下： 序號 子公司名稱 本期新增/減少 1 江陰中匯服飾有限公司 未變動 2 江陰中匯服飾進出口有限公司 未變動 3 圣凱諾服飾有限公司 未變動 序號 子公司名稱 本期新增/減少 4 海瀾之家服飾有限公司 未變動 5 江陰海瀾之家供應鏈管理有限公司 未變動 6 上海浦東海瀾之家服飾有限公司 未變動 7 江陰愛居兔服裝有限公司 未變動 8 江陰海瀾之家華士銷售有限公司 未變動 9 江陰海瀾之家顧山銷售有限公司 未變動 10 江陰海瀾之家新橋銷售有限公司 未變動 11 海瀾之家（北京）銷售有限公司 未變動 12 海瀾之家（天津）服飾銷售有限公司 未變動 13 江陰海瀾之家紡織品采購管理有限公司 未變動 14 江陰海一家服飾有限公司 [注] 未變動 15 上海海一家服飾有限公司 [注] 未變動 16 南京衣品匯服飾有限公司 未變動 17 江陰海瀾之家電子商務有限公司 未變動 18 江陰德創服飾有限公司 未變動 19 江陰海瀾之家國際商業有限公司 未變動 20 海瀾之家國際商業（香港）有限公司 未變動 21 江陰愛居兔電子商務有限公司 未變動 22 江陰海瀾之家投資有限公司 本期新增 23 上海海瀾之家電子商務有限公司 本期新增 24 HLA Garment Co., Limited 本期新增 25 Heilan Home Garment Hong Kong Market Co., Limited 本期新增 [注] 公司子公司“江陰百衣百順服飾有限公司”在 2016 年度改名為“江陰海一家服飾有限公司”，子 公司“上海百衣百順服飾有限公司”在 2016 年度改名為“上海海一家服飾有限公司”。 本期合并財務報表范圍詳見本附注九“在其他主體中的權益”。本公司本年度合并范圍比上年度增 減情況詳見本附注八“合并范圍的變更”。 董事長：周建平 海瀾之家股份有限公司 2017 年 3 月 9 日