1.張波任董事的公司還包括丹東醫創藥業有限責任公司、山東匯鋒傳動股份有限公司、徐州世通重工機械制造有限公司、江蘇劍牌農化股份有限公司、河北冀衡化學股份有限公司、遼寧唐人神曙光農牧集團有限公司、曲靖眾一精細化工股份有限公司、石家莊科林電氣股份有限公司、廣東奔朗新材料股份有限公司、遼寧田園實業有限公司、上海榮泰健康科技股份有限公司、北京踏浪者科技有限公司。
八、發行人控股股東及其實際控制人的簡要情況公司實際控制人為王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉，上述四人分別直接持有本公司22.42%、7.80%、4.51%和3.41%的股份，王彥慶通過鼎立投資間接控制本公司0.49%的股份，四人合計持有本公司38.63%的股份。四人于2014年2月簽署了《一致行動人協議》，約定四人以一致行動人的身份參與惠達股份決策和管理相關事項，形成對發行人共同控制。
王惠文先生，董事長，公司創始人，中國國籍，無境外永久居住權，1943年生，高級經濟師。自公司成立至今歷任公司董事長兼總經理、董事長。王惠文先生多次受到國家、河北省的表彰和獎勵，曾任第十一屆全國人民代表大會代表，先后獲得“全國優秀企業家”、“全國五一勞動獎章”、“河北省杰出企業家”、“全國勞動模范”、“全國陶瓷行業十大影響力領軍人物”、“中國建筑衛生陶瓷行業終身成就獎”等榮譽稱號。
王彥慶先生，董事，中國國籍，無境外永久居住權，1963年生，上海交通大學EMBA。自公司成立至今歷任公司銷售處長、總經理。王彥慶先生多次受到國家、河北省的表彰和獎勵，現任第十二屆河北省人大代表，先后獲得“全國五一勞動獎章”、“全國建材行業勞動模范”、“河北省十大風云人物”、“河北省優秀企業家”、“河北省勞動模范”、“河北省杰出企業家”等榮譽稱號。
董化忠先生，董事，中國國籍，無境外永久居住權，1954年生。自公司成立至今歷任公司財務處長、財務總監、副總經理兼財務總監，其中2012年11月至2013年4月兼任董事會秘書。董化忠先后獲得“唐山市勞動模范”、“唐山市優秀工會工作者”和“河北省職工勞動模范”等榮譽稱號。
王彥偉先生，董事，中國國籍，無境外永久居住權，1973年生。自公司成立至今歷任公司供應處處長、副總經理。
上述四人中，王惠文與王彥慶、王彥偉為父子關系，王彥慶與王彥偉為兄弟關系。
九、簡要財務會計信息及管理層討論與分析
（一）發行人最近三年及一期財務報表
（二）非經常性損益情況
報告期內，公司非經常性損益情況如下：
（四）管理層討論與分析
（1）公司資產的主要構成
報告期內，公司資產結構情況如下：
報告期內，公司資產總額基本保持穩定，經營穩健，資產規模較大。公司資產構成情況與其生產經營活動特點相適應，資產結構較為合理。
報告期內，公司負債主要為流動負債，各期末公司負債構成情況如下：
報告期內，公司的償債能力指標具體情況如下表所示：
上表顯示，公司負債水平合理，資產流動性較高，具有較強的償債能力。
報告期內，公司主要經營業績情況如下：
2015年度，公司凈利潤較上年度減少了5,632.61萬元，降幅為35.38%，主要原因為：（1）在衛浴市場增速放緩的形勢下，公司采取拓展海外業務、挖掘重點客戶等多種措施加以應對，全年營業收入較上年增加了13,850.93萬元，綜合毛利率較上年略降0.38個百分點，使得毛利額較上年增加了2,757.94萬元；（2）因市場推廣投入及出口運雜費等支出增加，銷售費用較上年增加了2,264.16萬元；（3）參股公司達豐焦化因所屬行業不景氣，經營業績大幅下滑，公司對其投資收益較上年減少5,411.58萬元。2016年度，公司凈利潤較上年度增加了13,320.32萬元，增幅為129.46%，主要原因為：（1）主要受人民幣貶值和原材料銅價格下降影響，公司衛生陶瓷和五金潔具產品毛利率均有所提高，同時，公司工程銷售陶瓷磚的占比有所提高，且該渠道陶瓷磚附加值較高，公司陶瓷磚產品毛利率也有所提升，上述三類產品毛利率上升使得公司2016年主營業務毛利率較2015年上升1.27個百分點。公司銷售規模基本保持穩定，公司主營業務毛利額較上年增加了3,937.26萬元，帶動公司凈利潤有一定程度上升；（2）2016年下半年，隨著房地產和基建行業的回暖，鋼鐵企業開工率和采購量觸底反彈，鋼鐵企業積極補充庫存，從而帶動煤焦化行業的整體復蘇。隨著下游采購需求的增加、利潤空間的提升，參股公司達豐焦化的營業利潤也隨之回升，最終在2016年實現扭虧為盈，收入和利潤均較上年實現較大幅度的增長，公司對其投資收益較上年增加10,157.30萬元。
報告期內，公司現金流量情況如下：
報告期內，公司現金流狀況良好，公司通過自有資金積累、銀行借款和股東增資等來滿足業務規模擴大、資本性支出增加等資金需求。
4、未來盈利能力分析
受益于衛浴產品市場的持續快速增長帶來的良好機遇，以及公司持續的研發創新投入，未來公司將繼續保持持續穩定的盈利能力。特別是募投項目實施后，公司研發實力將大幅提升，并將突破目前的產能瓶頸，營銷網絡擴大和品牌知名度也將進一步提高，公司整體競爭能力大大增強，行業地位將得以進一步鞏固和提升。
1、報告期內利潤分配情況
2014年、2015年、2016年，經股東大會審議通過，本公司分別針對公司上年度利潤向股東分配利潤7,458.89萬元、7,672.00萬元和6,393.33萬元。截至本招股意向書摘要簽署日，上述利潤分配已經全部實施完畢。
2、發行前滾存利潤分配安排
根據本公司2014年第二次臨時股東大會決議，若公司本次公開發行股票并上市成功，則首次公開發行股票前滾存的未分配利潤由發行后新老股東依其所持股份比例共同享有。
3、發行上市后的股利分配政策
公司利潤分配應重視對投資者的合理投資回報和有利于公司長遠發展，利潤分配政策應保持連續性和穩定性，公司積極履行現金分紅的政策。公司可以采取現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配股利；具備現金分紅條件的，應當優先采用現金分紅進行利潤分配；在當年歸屬于母公司的凈利潤為正的前提下，公司原則上每年進行一次利潤分配，董事會可以根據盈利情況和資金需求情況提議公司進行中期現金或股利分配。在公司面臨現金流不足時可以考慮采用發放股票股利的利潤分配方式。利潤分配方案應經公司董事會審議通過后提交股東大會審議。
十、發行人控股子公司及其基本情況
截至2016年12月31日，本公司擁有三家全資子公司，六家控股子公司和四家參股公司。
（一）發行人全資子公司情況
1、唐山惠聯建筑陶瓷有限公司
成立日期：1994年10月18日
住所：河北省唐山市豐南區黃各莊鎮政府南
經營范圍：生產高檔建筑衛生陶瓷產品，衛生陶瓷潔具配件、浴缸、淋浴房，銷售本公司產品，進出口業務（國家法律法規禁止經營的項目除外，法律法規限制的取得許可后方可經營）（不含進口商品分銷業務）（排污證有效期至2018年5月26日）。
最近一年該公司主要財務數據如下：
【注】以上財務數據經天職國際審計。
2、唐山市豐南區惠達建筑工程有限公司
成立日期：2002年4月22日
住所：唐山惠達陶瓷（集團）院內
經營范圍：可承擔單項建安合同額不超過企業注冊資本金5倍的下列房屋建筑工程的施工：（1）28層及以下、單跨跨度36米及以下的房屋建筑工程；（2）高度120米及以下的構筑物；（3）建筑面積12萬平方米及以下的住宅小區或建筑群體；普通貨運。
最近一年該公司主要財務數據如下：
【注】以上財務數據經天職國際審計。
3、永樂惠達衛浴（北京）有限公司
成立日期：2013年4月2日
注冊資本：500萬元
住所：北京市大興區西紅門路28號4層
經營范圍：普通貨運（有效期至2017年5月20日）；一般經營項目：銷售衛生間用具、廚房用具、建筑材料、裝飾材料、五金產品（不含三輪摩托車及殘疾人機動輪椅車）、塑料制品、家庭用品；技術開發、轉讓、咨詢、服務；貨物進出口；技術進出口；代理進出口；網上銷售廚房用具、衛生間用具。
最近一年該公司主要財務數據如下：
【注】以上財務數據經天職國際審計。
（二）發行人控股子公司情況
1、北京惠達世研網絡科技有限責任公司
成立日期：2010年9月1日
注冊資本：500萬元
住所：北京市朝陽區芍藥居北里101號1幢16座1座1907
經營范圍：技術推廣服務；家居裝飾及設計；計算機系統服務；設計、制作、代理、發布廣告；公共關系服務；企業策劃；企業管理咨詢；會議服務；銷售日用品、五金交電（不從事實體店鋪經營）、建材（不從事實體店鋪經營）。
截至2016年12月31日，該公司的股權結構如下：
最近一年該公司主要財務數據如下：
【注】以上財務數據經天職國際審計。
2、唐山惠達（集團）潔具有限公司
成立日期：2004年4月14日
住所：豐南沿海工業區
經營范圍：生產和銷售五金配件、五金潔具、各種銅材、衛生陶瓷、浴缸、耐酸磚、建筑裝飾裝修材料（不含石灰、砂石料）、陶瓷機械加工制造；自營代理各類商品和技術的進出口業務（但國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。
截至2016年12月31日，該公司的股權結構如下：
最近一年該公司主要財務數據如下：
【注】以上財務數據經天職國際審計。
3、唐山惠美建筑陶瓷有限公司
成立日期：2005年1月17日
注冊資本：400萬美元
住所：河北省唐山市豐南區黃各莊
經營范圍：生產高檔衛生陶瓷系列產品，銷售本公司產品。
截至2016年12月31日，該公司的股權結構如下：
最近一年該公司主要財務數據如下：
【注】以上財務數據經天職國際審計。
4、唐山市豐南區惠達油品有限公司
成立日期：2007年5月11日
注冊資本：300萬元
住所：唐山市豐南區黃各莊三村西豐堿路口
經營范圍：零售汽油、柴油、煤油、潤滑油（以上項目限分支機構經營）（危化證有效期至2018年12月28日）。
截至2016年12月31日，該公司的股權結構如下：
最近一年該公司主要財務數據如下：
【注】以上財務數據經天職國際審計。
5、唐山惠達陶瓷集團時尚家具有限公司
成立日期：2008年7月25日
住所：豐南區沿海工業區
經營范圍：各種家俱、木器品制造、木箱加工；普通貨運；本企業生產及配套產品的進出口業務（國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外）（需國家審批的項目，待取得審批后方可經營）；銷售陶瓷制品、建筑裝飾裝修材料（不含石灰、砂石料）、整體櫥柜、整體浴室、五金潔具配件（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。
截至2016年12月31日，該公司的股權結構如下：
最近一年該公司主要財務數據如下：
【注】以上財務數據經天職國際審計。
6、唐山艾爾斯衛浴有限公司
成立日期：2005年1月17日
注冊資本：400萬美元
住所：唐山市豐南區黃各莊鎮政府南
經營范圍：生產高檔衛生陶瓷系列產品，銷售本公司產品。
截至2016年12月31日，該公司的股權結構如下：
最近一年該公司主要財務數據如下：
【注】以上財務數據經天職國際審計。
第四節\u00A0募集資金運用
一、募集資金運用計劃
經公司2014年第二次臨時股東大會審議，本次募集資金用途如下：
公司將嚴格按照有關的管理制度使用募集資金。如實際募集資金不足以按上述計劃投資以上項目，公司將通過銀行借款等途徑自籌資金來解決資金缺口，從而保證項目的實施。
募集資金投資項目已開始建設，截至2016年12月31日，年產280萬件衛生陶瓷生產線實際投入建設資金18,934.43萬元，年產300萬平米全拋釉磚生產線實際投入建設資金12.00萬元。本公司還將持續進行該項目的建設，待募集資金到位后，根據《募集資金管理制度》的有關規定用募集資金予以置換。
本次募集資金擬投資項目已在河北省唐山市豐南區發展改革局備案，項目履行的備案程序如下表所示：
二、募集資金投資項目發展前景
年產280萬件衛生陶瓷生產線項目是對公司現有生產線產能的有效擴充。本次擴建項目產品大部分為公司核心產品，擁有自己的核心技術及完整的生產工藝，產品產銷兩旺。該項目的投產能夠有效緩解公司的產能瓶頸，為公司的持續發展奠定基礎。
年產300萬平米全拋釉磚項目的投產將有助于進一步提高公司建筑陶瓷的生產能力，減少公司對外協采購的依賴；項目建設后，將進一步完善公司現有的產品線，緩解陶瓷磚的產能瓶頸，能更好的為客戶提供一站式服務。
研發設計中心建設項目的實施將進一步增強公司的研發能力及科技成果轉化的能力，推動公司進一步向科技創新型企業轉變，為公司可持續發展奠定基礎，促進公司業務健康、快速發展。
營銷網絡擴建及品牌建設項目的實施將進一步完善公司營銷網絡，增加縣級市場的覆蓋率；提升公司品牌競爭力，有利于“惠達”品牌向縣級及鎮級市場的滲透；提升公司服務能力，有助于形成一大批忠誠度高的核心經銷商和穩定的客戶消費群體，增強公司對終端渠道的影響力及控制力，給經銷商及最終消費者提供更好的產品及服務。
信息化建設項目是通過對公司現有的信息化辦公環境進行改造，提升和完善信息系統功能，使公司各個部門之間能夠實現資源的全面共享。該項目實施將提高公司生產制造水平、營銷管理效率、研發效率和科學決策能力。
公司擬使用20,000萬元募集資金償還銀行借款，將降低公司借款規模，緩解公司短期償債壓力，節省財務費用支出，提高公司盈利水平。
第五節\u00A0\u00A0風險因素和其他重要事項
（一）受房地產等相關行業影響的風險
近年來我國房地產市場發展迅速，各地房價均有較大漲幅，國家陸續出臺一系列包括土地、信貸、稅收等在內的宏觀調控政策，持續對房地產市場予以調控，有效抑制了房地產市場的過熱增長。隨著調控政策逐漸生效，房地產市場供需矛盾得到緩解，行業增速回歸理性。2014年開始，中央政策更趨穩健，更關注民生保障和頂層制度設計，由單一抑制房價轉變為促進房地產行業穩步發展，房地產市場行政調控政策相繼放松，同時推出房貸、稅費等方面的優惠政策。在政策推動下，房地產行業2015年以來總體呈現健康發展的趨勢。
公司具備良好的品牌效應、健全的營銷渠道和高效的管理模式，并通過海外市場銷售分散部分風險，但是政府對房地產行業未來調控方向及調控手段仍具有較大不確定性，可能會對消費者的購房需求產生一定的抑制，從而影響公司衛浴產品的銷售。
近年來，我國衛浴行業發展迅速，生產企業數量不斷增加，并涌現出一批生產規模大、設計能力強、管理水平高的衛浴企業。行業競爭水平也從初期的簡單價格競爭模式升級到以品牌、渠道、服務及規模等因素為核心的綜合競爭模式。隨著行業競爭的加劇，行業平均利潤率可能出現下滑。因此本公司未來可能面臨行業競爭加劇的情況，從而對公司生產經營產生不利影響，導致利潤下滑。
另一方面，我國衛浴行業生產企業眾多，雖然近幾年出現了市場份額逐漸向優勢品牌集中的趨勢，但整體市場集中度仍然處于較低水平，中小型企業在全行業中所占比例較高。為了維持生存和發展，不排除部分競爭力較弱的企業通過以次充好，甚至冒充名牌產品等惡性競爭手段來銷售產品，獲取市場份額，這將對整個衛浴行業和公司發展產生不利影響。
（三）原材料價格波動風險
公司生產經營所需的主要原材料為原紙材料、泥原料、釉原料、石膏粉和銅材等。2014年、2015年和2016年，直接材料占生產成本的比例較高，分別為47.92%、47.48%和49.04%。雖然公司憑借較強的品牌影響力和規模優勢，在與原材料供應商的談判中擁有較強的議價能力，能夠有效化解上游原材料價格上漲帶來的部分壓力，但若未來某一時期，上述原材料價格處于上漲周期，而公司產品價格不能隨之上調，則公司仍然可能面臨利潤空間受到擠壓的風險。
報告期內，公司主要產品遠銷世界80多個國家和地區，在出口貿易中公司采取的主要結算貨幣為美元和歐元。2014年、2015年和2016年，公司出口銷售收入分別為66,438.88萬元、80,317.84萬元和69,906.35萬元，分別占當期主營業務收入的31.99%、36.13%和30.88%。公司出口業務是公司主營業務的重要組成部分，人民幣對國際主要貨幣匯率的波動將影響公司的盈利水平，公司存在一定的匯率波動風險。
公司主要產品采用直銷和經銷相結合的銷售模式。2014年、2015年和2016年，經銷渠道銷售收入占主營業務收入的比重分別為80.45%、81.60%和80.30%。截至2016年12月31日，公司擁有291家國內經銷商，遍及30個省、自治區和直轄市，國外銷售遍布80多個國家和地區，形成了覆蓋全球主要市場的銷售網絡，為公司進一步擴大經營規模和加快新產品市場投放速度提供了有力的渠道保障。
同時，由于公司的經銷商數量較多，地域分布較為分散，也增加了公司對經銷商管理的難度。如果個別經銷商在銷售公司產品過程中違反了有關法律法規，或在銷售價格及售后服務等方面未按公司規定執行，可能會給公司的品牌及聲譽帶來負面影響。
（六）環保政策變化的風險
公司先后取得了《環境管理體系認證證書》和《職業健康安全管理體系認證證書》，并制定了完善的環境保護相關制度。對生產過程中產生的廢氣、廢水和噪聲等污染源和污染物，公司采取了嚴格的控制和治理措施，各項措施均符合國家和地方的環境保護標準。但隨著我國經濟增長模式的轉變和可持續發展戰略的全面實施，國家對環境保護工作的日益重視，國家和地方各級政府部門可能制定更為嚴格的環保標準，公司將因此面臨環保標準提高、環保投入增加的風險。
隨著我國衛浴行業的迅猛發展，中國衛浴產品的國際競爭力和影響力與日俱增。中國衛浴產品出口競爭力強，同等品質條件下往往價格較低，面對中國產品的壓力和挑戰，國際貿易保護主義抬頭，歐盟、巴基斯坦、巴西、印度等國家和地區對中國出口的衛浴產品進行反傾銷調查和訴訟日趨常態化。因此，公司面臨因國外反傾銷政策變化導致外銷受阻從而影響公司業績的風險。
截至2016年12月31日，公司負債總額為121,120.01萬元，其中流動負債104,901.94萬元，流動負債占公司負債總額的86.61%；流動比率為1.49，速動比率為0.74。流動負債占比較高，流動比率和速動比率偏低，公司具有一定的短期償債風險。
截至2016年12月31日，公司持有達豐焦化40%的股權，該項投資賬面價值為39,389.12萬元。2015年至2016年初，受下游鋼鐵行業不景氣的影響，達豐焦化所處的煤焦化行業進入行業調整周期，出現煤焦化產品需求放緩、行業競爭加劇的現象。受此影響，2015年達豐焦化經營業績下滑，全年虧損10,411.34萬元。雖然，2016年達豐焦化經營業績有所好轉，但是從中長期看，煤焦化企業受宏觀經濟及行業周期性影響較大，市場仍存在波動的可能，達豐焦化存在盈利下滑的風險，從而影響公司的整體經營業績。
（十）存貨余額較大的風險
2014年末、2015年末和2016年末，公司的存貨賬面價值分別為64,166.05萬元、62,627.64萬元和65,842.36萬元，占流動資產的比例分別為43.83%、46.09%和42.25%，存貨余額較大，占資產比例較高。公司存貨賬面價值占資產比例較高主要與衛浴行業的銷售模式以及生產特點有關。近年隨著公司銷售規模的持續穩定增長，為保證及時向客戶供貨，公司需保持一定規模的庫存商品。另外，原材料在公司主要產品衛浴產品的成本構成中所占比重較大，大部分原材料均從異地采購，需要保持一定量的原材料儲備。出于戰略考慮，公司還對部分稀缺、易于存儲的泥料及釉料等原材料進行了戰略儲備。
雖然公司的存貨是正常生產經營形成的，但如果原材料市場或者下游行業市場發生重大不利變化，公司存貨規模將進一步增大，大量占用公司營運資金，降低公司營運效率，進而影響公司經營業績。
（十一）每股收益和凈資產收益率攤薄的風險
本次公開發行股票完成后，公司的股本和凈資產規模將較發行前有較大幅度的提高，由于募集資金投資項目產生效益需要一定的時間，因此本次發行完成后的短時間內，公司將面臨因股本和凈資產規模增長較快而引發的每股收益和凈資產收益率攤薄的風險。
（十二）募集資金投資項目風險
公司本次募集資金擬用于年產280萬件衛生陶瓷生產線、年產300萬平米全拋釉磚生產線、研發設計中心建設、營銷網絡擴建及品牌建設項目、信息化建設以及償還銀行借款。在項目實施過程中，可能存在因行業政策、國內市場需求變化、行業技術進步、行業競爭等因素的影響，導致項目不能實現預期收益或者未達到預定目標的風險。另外，若遇到不可抗力因素，募集資金投資項目不能如期完成或不能正常運行，也將直接影響本公司的盈利水平。此外，本次募集資金投資項目建成后，本公司將新增固定資產47,980.39萬元，年折舊額增加3,195.95萬元；新增無形資產1,144.90萬元，年攤銷額增加228.98萬元。如果未來市場環境發生重大變化，募集資金投資項目的預期收益不能實現，則公司存在因固定資產折舊和無形資產攤銷的增加而導致利潤下滑的風險。
（十三）海外訴訟風險
艾爾斯及Ayers\u00A0Bath與美商富凱之間存在相關訴訟，但公司對美商富凱的銷售未受到上述訴訟的影響，雙方合作關系依舊較為穩定；同時由于多年來在產品質量及交付能力上的良好表現，公司已經獲得了美商富凱在美國和加拿大市場主要終端客戶的充分認可，建立了良好的美譽度。但即便如此，仍然不能排除上述訴訟可能會影響公司與美商富凱之間未來的業務合作，從而給公司在美國和加拿大市場的銷售業績帶來不利影響。
截至本招股意向書摘要簽署日，本公司正在履行的重要合同如下：
1、惠達股份與國內經銷商合作協議
公司與國內不同區域的經銷商簽訂的《經銷合同書》，公司授權各經銷商在特定經銷區域內從事“HUIDA”牌衛浴類產品銷售、市場開拓、終端網絡管理，并負責該區域惠達品牌所有產品的售后服務。《經銷合同書》主要內容如下：
（1）公司授權經銷商在特定的經銷區域從事“HUIDA”牌衛浴類產品銷售、市場開拓、終端網絡管理，并負責該區域惠達品牌所有產品的售后服務；
（2）經銷商在簽訂合同后，要努力開發區域內市場，簽訂合同三個月內還未開發的市場或渠道，本公司有權提出警示，同時，本公司有權收回授權，自行或委托第三方另行開發；
（3）為了保護經銷商在授權區域內專營權利，在經銷商正常經營情況下，本公司在該區域不再設立第二家經銷商；
（4）本公司生產經營的衛生陶瓷、浴缸、浴房、浴室家具、浴室五金、廚房五金、電子衛浴、電子感應類等產品，經銷商必須配套進貨，配套展示，配套備貨，配套銷售。
此外，雙方還對合作期限、保證金、產品推廣、價格體系、結算方式、交貨運輸、展示要求、進貨備貨、市場支持政策、工程業務支持政策、售后服務政策、雙方的其他責任與義務等方面內容進行了詳細約定。
截至本招股意向書摘要簽署日，無正在履行的金額超過500萬元的“惠達”品牌產品銷售訂單。
2、艾爾斯與國內經銷商合作協議
艾爾斯與國內不同區域的經銷商簽訂的《經銷合同書》，公司授權各經銷商在特定經銷區域內從事“杜菲尼”牌衛浴類產品銷售、市場開拓、終端網絡管理，并負責該區域惠達品牌所有產品的售后服務。《經銷合同書》主要內容如下：
（1）艾爾斯授權經銷商在所經營區域內從事“杜菲尼”牌衛浴類產品銷售、市場開拓、終端網絡管理，并負責該區域杜菲尼品牌所有產品的售后服務。
（2）經銷商在簽訂合同后，要全力集中人、財、物力，努力開發區域內市場，簽訂合同三個月內還未開發的市場或渠道，艾爾斯有權提出警示，同時有權收回授權，自行或委托第三方另行開；
（3）為了保護經銷商在授權區域內專營權利，在經銷商正常經營情況下，艾爾斯在該區域不再設立第二家經銷商
（4）艾爾斯生產經營的衛生陶瓷、浴室家具、五金衛浴、浴缸浴房、電子智能衛浴及其它產品，經銷商必須配套進貨，配套展示，配套備貨，配套銷售。
此外，雙方還對合同期限、保證金、價格體系、結算方式、銷售任務、考核及獎勵政策、交貨運輸、進貨備貨、市場支持政策、工程業務支持政策、其他雙方責任及義務以及協議生效時間及爭議解決方式等方面內容進行了詳細約定。
截至本招股意向書摘要簽署日，無正在履行的金額超過500萬元的“杜菲尼”品牌產品銷售訂單。
3、工程客戶銷售合同
截至本招股意向書摘要簽署日，本公司簽訂且正在履行的500萬元以上的框架協議或價格協議如下表所示：
為了保持長期穩定的合作關系，同時保障雙方的合法權益，公司與碧桂園于2015年1月29日簽訂了《采購框架協議》。協議對采購的流程、產品質量標準、交貨時間及方式、貨款的結算及支付等做出了相關約定。當涉及具體工程項目時，若施工方為碧桂園公司或其子公司，則惠達股份與碧桂園按照框架協議約定簽署采購單執行相關采購。若施工方為第三方建筑公司，則惠達股份、碧桂園及第三方建筑公司會簽署三方協議，由惠達股份供貨到指定施工地點交由第三方建筑公司驗收，第三方建筑公司驗收后將收貨單交由碧桂園審核，碧桂園審核后付款給惠達股份。上述序號4-8列示的三方價格協議均為與碧桂園及第三方建筑公司簽署的三方協議。
4、國外經銷商合作協議
2000年10月20日，公司與美商富凱簽訂了框架性的《合作協議書》，該《合作協議書》旨在利用雙方各自的資源和優勢生產并銷售適合美國、加拿大市場的陶瓷潔具產品，以獲取商業利益。該協議約定美商富凱根據市場情況向本公司下達訂單，并由本公司進行確認，或雙方另行簽訂采購合約。本公司負責訂單或采購合約中所涉及產品的生產。
截至本招股意向書摘要簽署日，公司正在履行的500萬元以上的采購合同如下：
截至本招股意向書摘要簽署之日，本公司正在履行的借款合同如下：
【注】截至本招股意向書摘要簽署日，上表中國農業銀行股份有限公司唐山豐南支行5,000萬元、匯豐銀行（中國）有限公司唐山分行5,000萬元、交通銀行股份有限公司唐山分行7,000.00萬元等三筆貸款正在辦理續期當中，續期合同正在簽署中，因此未取得續期后該筆貸款的合同，上表未對續期后的合同進行披露。
報告期內，針對于碧桂園工程項目，公司與經銷商陶美居簽訂工程支持協議，輔助公司維護碧桂園工程項目。根據合同約定，陶美居負責與碧桂園的貨物運輸、售后服務以及協助公司向碧桂園催款等事宜，公司按一定比例給予陶美居工程支持費用。
截至本招股意向書摘要簽署之日，本公司不存在對外擔保事項。
四、重大訴訟或仲裁事項
（一）Ayers\u00A0Bath、艾爾斯與美商富凱的訴訟情況
1、公司與美商富凱《合作協議書》簽署情況
2000年10月20日，公司與美商富凱簽訂關于經銷事項的《合作協議書》。
該協議第7.2條約定：C類產品（指乙方即惠達股份自行設計，并自行生產之產品）由甲方（美商富凱）根據市場需要，向乙方下達訂貨數量，予以采購。在美國、加拿大市場乙方C類所有產品由甲方獨家銷售（獨占性），乙方不得許可第三人或自行在美國、加拿大市場銷售。
該協議第8.1條約定：本協議生效后，乙方不得再與第三方簽署許可其在美國、加拿大市場銷售本協議約定之A類產品（指由甲方自行開發設計，并向乙方提供全套設計圖紙/樣品，委托乙方生產之產品）、B類產品（指在乙方原有產品基礎之上，甲方根據美國、加拿大市場要求，提供修改圖紙/樣品，委托乙方生產之產品）和C類產品。
2、Ayers\u00A0Bath與美商富凱的訴訟進展情況
（1）該訴訟的起因及訴訟的提起情況
由于《合作協議書》簽訂時，雙方對于美商富凱在美國、加拿大獨家銷售的C類產品的范圍僅約定為“乙方自行設計，并自行生產之產品”，并未約定艾爾斯自行設計、生產并擁有獨立品牌的產品是否也屬于美商富凱獨家銷售的產品范圍。受2008年金融危機影響，美商富凱2009年北美銷售業績并不理想，2010年10月艾爾斯在美國設立Ayers\u00A0Bath，由其在美國銷售由艾爾斯自己設計、自己生產并擁有艾爾斯自主知識產權的產品。在設立Ayers\u00A0Bath之前，艾爾斯就設立Ayers\u00A0Bath銷售艾爾斯旗下品牌衛浴產品是否違反惠達股份與美商富凱簽署的《合作協議書》中關于美商富凱獨家銷售權的問題，曾多方咨詢國內外知名律所，在獲得國內外知名律所關于該事項不違反《合作協議書》的約定的認可時，艾爾斯于2010年3月在美國設立Ayers\u00A0Bath并銷售艾爾斯旗下產品。
2011年9月12日，美商富凱以Ayers\u00A0Bath為被告向美國加利福尼亞州中央區法庭提起訴訟，聲稱Ayers\u00A0Bath侵犯其對惠達股份產品在美國和加拿大的獨家經銷權，妨礙未來的經濟利益，侵犯合同關系，不正當競爭，不正當得利，侵犯商標專用權，要求法庭判令Ayers\u00A0Bath賠償其因上述侵權行為給美商富凱造成的經濟損失（以通過審判能夠被證實的經濟損失為準）以及費用、利息和律師費，另外，美商富凱還要求法庭判令Ayers\u00A0Bath支付懲罰性賠償金。同時，美商富凱向法庭申請臨時禁令，禁止Ayers\u00A0Bath分銷惠達股份制造的衛浴產品。
（2）該訴訟的進展情況
針對美商富凱的訴訟請求，2011年10月27日，Ayers\u00A0Bath向法庭提出請求，請求法庭對美商富凱提出的上述臨時禁令不予準許。2011年11月10日，Ayers\u00A0Bath向法庭提出請求，請求法庭駁回美商富凱的全部訴訟請求。
2011年12月20日，法庭頒布臨時禁令，禁止Ayers\u00A0Bath分銷其從艾爾斯購買的衛浴產品。2012年5月7日，法庭裁定駁回了美商富凱有關侵犯商標專用權的訴訟請求，但是法庭此前頒布的臨時禁令仍然有效。
2013年3月22日，Ayers\u00A0Bath向美國當地破產法庭提出自愿破產申請，要求按次序清算資產。
2013年3月25日，法庭確認美商富凱訴Ayers\u00A0Bath的上述案件暫時中止審理，直至Ayers\u00A0Bath破產案件作出裁決。
2015年7月24日，Ayers\u00A0Bath破產案件的破產托管人出具的最終資產分配報告，將出售Ayers\u00A0Bath資產后的凈收入對所有已提起訴訟的債權人按比例清償。其根據美商富凱提出的約526.5萬美元因訴訟引起的債務，將Ayers\u00A0Bath剩余可執行資產中的7,757.24美元向美商富凱進行了分配。2015年7月27日，破產法庭批準了破產托管人出具的最終報告，Ayers\u00A0Bath破產案件終結。
美商富凱自2015年7月27日Ayers\u00A0Bath破產案件終結后一直未啟動該案的訴訟程序。截至本招股意向書摘要簽署日，Ayers\u00A0Bath與美商富凱的訴訟仍處于中止狀態，無其他進展。
3、艾爾斯與美商富凱的訴訟進展情況
（1）該訴訟的起因及訴訟的提起情況
根據大成律師事務所洛杉磯分所出具的備忘錄，2014年1月9日，美商富凱向美國加利福尼亞州中央區法庭提出訴訟，以艾爾斯與Ayers\u00A0Bath實際為同一實體為由，主張艾爾斯承擔Ayers\u00A0Bath對美商富凱的債務526.5萬美元（外加利息），上述訴訟文書已由唐山市中級人民法院代為送達艾爾斯，艾爾斯也已經委托北京大成律師事務所洛杉磯分所律師應訴。
（2）該訴訟的進展情況
2015年10月28日，該案法庭作出裁決，駁回美商富凱提交的針對艾爾斯的起訴書。法庭根據一事不再理原則，認為該案不應對已經經過審理的主張進行再次審理。法庭準許美商富凱在上述裁決作出后21天內提交經第一次修訂的起訴書。
2015年11月17日，美商富凱提交第一次修訂的起訴書，以艾爾斯與Ayers\u00A0Bath實際為同一實體為由，請求法庭責令艾爾斯應當對Ayers\u00A0Bath的破產判決負責，應當由艾爾斯承擔美商富凱對Ayers\u00A0Bath提出的約526.5萬美元的訴訟請求。
2016年1月6日，該案法庭作出裁決，認為美商富凱不得再以艾爾斯與Ayers\u00A0Bath實際為同一實體為由主張艾爾斯應對Ayers\u00A0Bath破產判決負責，并再次駁回美商富凱提交的針對艾爾斯的起訴書（經第一次修訂）。法庭準許美商富凱在21天內再次提交經第二次修訂的起訴書。
2016年1月25日，美商富凱向該案法庭提交了第二次修訂的起訴書，以艾爾斯獲得所有Ayers\u00A0Bath的資產，使得破產實體Ayers\u00A0Bath無剩余財產為由，請求法庭責令艾爾斯對Ayers\u00A0Bath破產案判決負責。
2016年3月8日，該案法庭認為美商富凱在該案訴訟之前，應首先向破產法庭申請修改關于Ayers\u00A0Bath的破產判決，因此裁定中止該案訴訟程序。
2016年11月4日，美商富凱向破產法庭提出動議，要求啟動重開破產案件審理的程序。
2016年11月15日，破產法庭同意美商富凱要求重開破產案件的程序，但要求其在60天之內提交訴求及理由，如法院認為美商富凱的訴求不符合相關規定則法院將繼續終止該破產案件。
2017年1月13日，美商富凱向破產法庭遞交材料要求修改破產判決并把艾爾斯增加為破產案件的債務人，并向破產法庭要求就是否修改破產法庭判決并把艾爾斯增加為債務人的訴求事宜召開聽證會。
2017年2月7日，破產法庭召開聽證會。破產法庭未同意美商富凱的訴求，并要求艾爾斯于近期將其駁回美商富凱訴訟請求的理由形成書面動議提交法庭。
2017年2月14日，艾爾斯代理律師向法庭提交了駁回富凱訴訟請求的動議。
截至本招股意向書摘要簽署之日，破產法庭尚未對美商富凱和艾爾斯的上述動議作出裁決，該案無其他進展。
綜上，Ayers\u00A0Bath與美商富凱的訴訟和艾爾斯與美商富凱的訴訟均處于中止狀態，沒有已生效的判決；Ayers\u00A0Bath的破產案件已經終結，但美商富凱正試圖說服破產法庭重啟該案并修改已生效的破產判決，目前該案仍處于是否需要重啟的程序性對峙階段，還未涉及實質上的審理，沒有已作出的生效判決。
艾爾斯的美國代理律師認為：（1）就Ayers\u00A0Bath與美商富凱的訴訟，鑒于Ayers\u00A0Bath已經破產清算，其法人主體資格已經滅失，該案的訴訟自2013年3月25日至今一直處于中止狀態，且美商富凱自2015年7月27日Ayers\u00A0Bath破產案件終結后，也一直未向該案法庭申請重新啟動該案的訴訟程序，因此從經濟利益角度看，美商富凱重新啟動該案訴訟程序的意義不大；（2）就艾爾斯與美商富凱的訴訟，鑒于美商富凱需先向破產法庭申請修改關于Ayers\u00A0Bath的破產判決后方能重新啟動該案的訴訟程序，但Ayers\u00A0Bath的破產案已于2015年7月27日經破產法庭審結，因此從訴訟難度上看，美商富凱通過向破產法庭申請修改已審結的破產判決，進而重新啟動其與艾爾斯的訴訟的難度較大，雖其正在啟動修改破產案的訴訟程序，但代理律師有很大信心駁回其重啟訴求，并要求破產法庭繼續終止破產案件。
公司控股股東和實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠、王彥偉承諾：如因艾爾斯、Ayers\u00A0Bath與美商富凱的訴訟致使公司權益受到損失，將對該等損失向公司作出補償，避免該等訴訟影響公司的正常生產經營。
4、相關訴訟對公司經營情況的影響
艾爾斯及Ayers\u00A0Bath與美商富凱的訴訟，是由公司與美商富凱對其在美國和加拿大市場獨家銷售權產品范圍的約定不明引起的，對公司生產經營的影響主要體現在，為了不產生新的訴訟，公司在上述相關訴訟結束前無法自行或者授權其他經銷商在美國和加拿大銷售公司及子公司的產品，對公司通過美商富凱之外的渠道開拓美國和加拿大市場存在一定影響，對公司在國內及其他海外市場并未產生影響。
雖然Ayers\u00A0Bath和艾爾斯與美商富凱存在相關訴訟，但是并未影響公司與美商富凱的合作關系。主要原因如下：
（1）根據公司與美商富凱簽訂的《合作協議書》，公司有權在每個年度都可以依據美商富凱是否實現上一年度雙方約定的采購量，來約定美商富凱的獨家銷售權是否延續，因此公司擁有解除美商富凱獨家經銷權的主動權，可以督促其完成每年的銷售目標。
（2）由于美商富凱為貿易經銷商，其并沒有自己的衛生陶瓷生產基地，需要實力雄厚，技術領先、品質穩定、供貨能力強的衛浴生產企業為其供貨。公司作為我國衛浴行業的領先企業之一，在衛生陶瓷細分行業具有明顯的競爭優勢：公司生產規模大、效率高、規模效應顯著，具備成本優勢以及大批量訂單的及時交付能力；同時公司產品質量穩定，具備較高的市場美譽度，經過長年合作已經獲得美商富凱下游主要客戶的認可。公司是美商富凱在中國大陸最早的供應商，已合作超過15年時間，目前仍是其衛生陶瓷產品最主要的供應商。
（3）美商富凱與公司的合作屬于經銷商與生產商的良性產業鏈合作，業務本身所帶來的商業利益是美商富凱經營利潤的重要來源。因此，與公司保持積極的業務關系、共同開發做大市場符合美商富凱所關注的利益訴求。從商業利益的角度看，美商富凱不應以該案件的存在影響正常的業務合作，從而導致自己在常規業務上的利益受到損失。
公司2015年對美商富凱的銷售金額較2014年增長9,304.55萬元，雙方合作關系比較穩定，并未受到上述相關訴訟的影響。
2016年公司對美商富凱的銷售金額較2015年下降30.87%，主要系美商富凱的下游大客戶Home\u00A0Depot\u00A02016年開始與墨西哥衛浴生產企業合作從墨西哥進貨并減少了對美商富凱的產品采購，進而導致美商富凱對發行人的采購金額有所下降，與上述相關訴訟并無直接關系。美商富凱作為公司的經銷商存在年銷售目標的壓力，其已通過尋找其他新增客戶及加大存量客戶的銷售等措施以完成全年銷售目標，另外，公司也及時將因美商富凱減少采購而釋放的產能，以通過向境內外其他客戶進行轉移的方式降低其所帶來的影響，2016年公司主營業務收入較2015略有增長，公司的生產經營未受到上述相關訴訟的影響。
另外，2016年Home\u00A0Depot與墨西哥供應商的合作并不成功，墨西哥供應商在商品質量及后續服務方面頻現問題，2017年開始Home\u00A0Depot轉而加大了從美商富凱的采購，目前發行人陸續接到美商富凱關于Home\u00A0Depot的訂單。
上述相關訴訟并未影響公司與美商富凱的正常業務開展以及公司在其他國家和地區開展海外業務。不考慮2016年Home\u00A0Depot減少采購的因素，報告期內公司海外主營業務收入呈現逐步增長的態勢。報告期內不考慮Home\u00A0Depot的影響，公司海外銷售收入及占主營業務收入比例情況如下：
根據《企業會計準則第13號—或有事項》第四條規定，與或有事項相關的義務同時滿足下列條件的，應當確認為預計負債：
1、該業務是企業承擔的現時義務；
2、履行該義務很可能導致經濟利益流出企業；
3、該義務的金額能夠可靠計量。
該義務是企業承擔的現時義務，是指與或有事項相關的義務是在企業當前條件下已承擔的義務，企業沒有其他現實的選擇，只能履行該現時義務。目前，美商富凱與Ayers\u00A0Bath的訴訟處于中止狀態且Ayers\u00A0Bath已破產清算；美商富凱與艾爾斯的訴訟亦于2016年3月8日之后一直處于中止狀態算。根據截至本招股意向書摘要簽署日可獲得的證據、艾爾斯的美國代理律師的意見判斷，公司不存在承擔賠償責任的現時義務，因此Ayers\u00A0Bath、艾爾斯與美商富凱的訴訟不符合《企業會計準則第13號-或有事項》對確認預計負債的認定標準，不應確認為預計負債。
（二）本公司作為保證人與債權人黃各莊信用社的訴訟情況
1、為唐山市豐南區合金鋼廠215,000元借款提供擔保的訴訟情況
2007年5月24日，黃各莊信用社與唐山市豐南區合金鋼廠（以下簡稱“合金鋼廠”）及本公司共同簽署《保證擔保借款合同》，約定合金鋼廠向黃各莊信用社借款215,000元，月利率10.95％。，期限為1年，本公司作為保證人提供連帶保證，保證期限為自借款之日起至借款到期后兩年。該合同同時約定，如合金鋼廠“不按期歸還貸款本金又未獲準展期，從逾期之日起按日利率萬分之五點四七五計收利息”，“不按期償付貸款利息，貸款人對借款人未支付的利息計收復利”。
因上述貸款到期而合金鋼廠未歸還，所以黃各莊信用社將合金鋼廠及本公司作為被告，向河北省唐山市豐南區人民法院提起訴訟。
2009年9月15日，鑒于上述借款事實以及2008年6月28日合金鋼廠償還利息2,118.83元，原告表示對不按期償付的貸款利息不再向二被告主張復利，唐山市豐南區人民法院作出判決，被告人合金鋼廠和本公司自判決生效之日起三日內向原告償還本金及利息合計287,393.18元，訴訟費用2,804.00元。
上述判決尚未執行且合金鋼廠已被吊銷營業執照，因此，本公司出于謹慎性會計原則考慮，已計提預計負債290,197.18元。
保薦機構和發行人律師認為，本訴訟案件不會對發行人生產經營造成重大影響，因此不會對本次發行構成實質性障礙。
2、為唐山市豐南區合金鋼廠399,000元借款提供擔保的訴訟情況
2007年11月27日，黃各莊信用社與合金鋼廠及本公司共同簽署《保證擔保借款合同》，約定合金鋼廠從黃各莊信用社借款399,000元，月利率12.15％。，期限為1年，本公司作為保證人提供連帶保證，保證期限為自借款之日起至借款到期后兩年。該合同同時約定，如合金鋼廠“不按期歸還貸款本金又未獲準展期，從逾期之日起按日利率萬分之六點零七五計收利息”，“不按期償付貸款利息，貸款人對借款人未支付的利息計收復利”。
因貸款到期而合金鋼廠未歸還，所以黃各莊信用社將合金鋼廠及本公司作為被告，向河北省唐山市豐南區人民法院提起訴訟。
2009年9月15日，鑒于上述借款事實以及原告表示對不按期償付的貸款利息不再向二被告主張復利，唐山市豐南區人民法院作出如下判決，被告人合金鋼廠和本公司自判決生效之日起三日內向原告償還本金及利息合計507,107.06元，訴訟費用4,431.00元。
上述判決尚未執行且合金鋼廠已被吊銷營業執照，因此，發行人出于謹慎性會計原則考慮，已計提預計負債511,538.60元。
保薦機構和發行人律師認為，本訴訟案件不會對發行人生產經營造成重大影響，因此不會對本次發行構成實質性障礙。
3、為唐山市豐南區黃各莊鎮振興紙廠126.5萬元借款提供擔保的訴訟情況
2009年3月27日，黃各莊信用社與唐山市豐南區黃各莊鎮振興紙廠（以下簡稱“黃各莊振興紙廠”）及本公司共同簽署《保證擔保借款合同》，約定黃各莊振興紙廠從黃各莊信用社借款126.5萬元，月利率8.835％。，期限為2009年3月27日至2010年3月7日，本公司作為保證人承擔連帶保證，保證期限為自借款之日起至借款到期后兩年。該合同同時約定，如黃各莊振興紙廠“不按期歸還貸款本金又未獲準展期，從逾期之日起按日利率萬分之四點四一七五計收利息”，“不按期償付貸款利息，貸款人對借款人未支付的利息計收復利”。
因貸款到期而黃各莊振興紙廠未歸還，所以黃各莊信用社將黃各莊振興紙廠及本公司作為被告，向河北省唐山市豐南區人民法院提起訴訟。
2011年11月12日，鑒于上述借款事實唐山市豐南區人民法院做出如下判決，被告人黃各莊振興紙廠自判決生效之日起三日內向原告償還借款1,265,000元并支付截止日期到起訴之日的利息人民幣384,503.09元，本公司承擔連帶責任。另外，訴訟費用9,800元由黃各莊振興紙廠負擔，本公司承擔連帶清償責任。
上述判決尚未執行且黃各莊振興紙廠已停止經營，本公司出于謹慎性考慮，已計提預計負債1,659,303元。
保薦機構和發行人律師認為，本訴訟案件不會對發行人生產經營造成重大影響，因此不會對本次發行構成實質性障礙。
除上述已披露的訴訟之外，截至本招股意向書摘要簽署日，本公司不存在其他尚未了結的或可預見的重大訴訟。
第六節\u00A0\u00A0本次發行各方當事人和發行時間安排
一、本次發行各方當事人
二、發行上市的相關重要日期
招股意向書全文、備查文件和附件可到發行人及保薦人（主承銷商）的法定住所查閱。查閱時間：每周一至周五上午9：00～12:00；下午1：00～5:00。
招股意向書全文也可以通過上海證券交易所網站查詢。上海證券交易所網址：http://www.sse.com.cn。