[上市]惠達衛浴:首次公開發行股票并上市招股說明書摘要 時間：2017年03月21日 01:04:30\u00A0中財網 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛 假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連 帶的法律責任。 公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其 摘要中財務會計資料真實、準確、完整。 保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、 誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。 中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其 對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的 聲明均屬虛假不實陳述。 根據《證券法》的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發 行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。 投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀 人、律師、會計師或其他專業顧問。 1-2-1 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 釋義 一、基本術語 惠達股份/發行人 /公司/ 本公司 指 惠達衛浴股份有限公司、唐山惠達陶瓷（集團）股份有限公 司 黃各莊鎮政府指唐山市豐南區黃各莊鎮人民政府 黃各莊經聯社指豐南市（縣）黃各莊鎮經濟聯合社，惠達股份發起人之一 黃各莊管理區經聯社指 豐南市黃各莊鎮黃各莊經濟管理區經聯社，2000年 12月承繼 黃各莊經聯社繼續持有公司股權 黃各莊鎮黃各莊經聯社指 豐南市黃各莊鎮黃各莊經聯社，2002年 5月承繼黃各莊管理 區經聯社繼續持有公司股權 黃各莊經服中心指 唐山市豐南區黃各莊鎮經濟發展服務中心，2004年 1月承繼 黃各莊鎮黃各莊經聯社和黃各莊鎮宣莊經聯社持有公司股權 黃各莊經管站指 唐山市豐南區黃各莊鎮農村經濟經營管理站，2008年 1月承 繼黃各莊經服中心繼續持有公司股權 宣莊管理區經聯社指 豐南市黃各莊鎮宣莊管理區經濟聯合社，惠達股份發起人之 一 黃各莊鎮宣莊經聯社指 豐南市黃各莊鎮宣莊經聯社，2002年 5月承繼宣莊管理區經 聯社繼續持有公司股權 工會委員會指 唐山惠達陶瓷（集團）廠工會委員會，惠達股份的發起人之 一 職工持股會指唐山惠達陶瓷集團職工持股基金會 鼎立投資指唐山市豐南區鼎立投資有限公司，本公司的股東之一 慶偉投資指唐山市豐南區慶偉投資有限公司，本公司的股東之一 助達投資指唐山市豐南區助達投資有限公司，本公司的股東之一 偉業投資指唐山市豐南區偉業投資有限公司，本公司的股東之一 無錫恒泰九鼎指無錫恒泰九鼎投資中心（有限合伙） 九鼎投資十一家合伙企 業 指 嘉興春秋齊桓九鼎投資中心（有限合伙）、嘉興春秋晉文九 鼎投資中心（有限合伙）、嘉興春秋楚莊九鼎投資中心（有 限合伙）、蘇州工業園區昆吾民樂九鼎投資中心（有限合伙）、 蘇州工業園區昆吾民安九鼎投資中心（有限合伙）、天津古 九鼎股權投資基金合伙企業（有限合伙）、嘉興嘉盛九鼎投 資中心（有限合伙）、嘉興嘉盛九鼎投資中心（有限合伙）、 嘉興嘉澤九鼎投資中心（有限合伙）、無錫恒泰九鼎投資中 心（有限合伙）、煙臺昆吾祥睿九鼎投資中心（有限合伙） 黃各莊陶瓷廠指 豐南縣黃各莊公社陶瓷廠、豐南縣黃各莊鄉陶瓷廠、河北省 豐南市黃各莊鎮陶瓷廠 集團廠等四家企業指唐山惠達陶瓷（集團）廠、唐山惠達陶瓷（集團）廠分廠、 1-2-2 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 唐山惠達陶瓷集團橡膠廠、唐山惠達福利塑料廠 集團廠指唐山惠達陶瓷（集團）廠，惠達股份發起人之一，已注銷 集團廠分廠指 唐山惠達陶瓷（集團）廠分廠，惠達股份發起人之一，已注 銷 惠聯陶瓷指唐山惠聯建筑陶瓷有限公司，本公司全資子公司 惠達油品指 唐山市豐南區惠達油品有限公司，發行持股 90%的控股子公 司 時尚家具指 唐山惠達陶瓷集團時尚家具有限公司，本公司持股 60%的控 股子公司 艾爾斯指唐山艾爾斯衛浴有限公司，本公司持股 75%的控股子公司 惠達世研指 北京惠達世研網絡科技有限責任公司，本公司持股 55%的控 股子公司 惠達潔具指 唐山惠達（集團）潔具有限公司，本公司持股 60%的控股子 公司 惠美陶瓷指唐山惠美建筑陶瓷有限公司，本公司持股 75%的控股子公司 Ayers Bath指 Ayers Bath (U.S.A.) Corporation，艾爾斯全資子公司，已注銷 惠達建筑指唐山市豐南區惠達建筑工程有限公司，本公司的全資子公司 惠達賓館指唐山惠達賓館有限公司，本公司的全資子公司，已轉讓 達豐焦化指唐山達豐焦化有限公司，本公司持股 40% 冀東天然氣指唐山市冀東天然氣集輸有限公司，本公司持股 30% 永樂惠達指永樂惠達衛浴（北京）有限公司，本公司的全資子公司 賀祥機電指 原為唐山賀祥集團有限公司，后更名為唐山賀祥機電股份有 限公司，持有本公司控股子公司惠達潔具 40%的股份 賀祥鋯業指唐山賀祥硅酸鋯廠，唐山賀祥鋯業有限公司 宜家木業指唐山市豐南區宜家木業有限公司 黃各莊信用社指唐山市豐南區農村信用社黃各莊信用社 萬豐興指唐山萬豐興化工產品有限公司 碧桂園指碧桂園控股有限公司 美商富凱指 Foremost Worldwide Co.,Ltd.，Foremost Groups.Inc. 陶美居指廣州陶美居建材有限公司 《合作協議書》指 2000年 10月 20日，美商富凱與公司簽訂關于經銷事項的《合 作協議書》 《公司法》指《中華人民共和國公司法》 1-2-3 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 《證券法》指《中華人民共和國證券法》 《公司章程》指《惠達衛浴股份有限公司章程》 中國證監會、證監會指中國證券監督管理委員會 保薦機構、保薦人、主 承銷商、平安證券 指平安證券股份有限公司 發行人律師、律師、德 恒律所 指北京德恒律師事務所 發行人會計師、天職國 際、會計師 指天職國際會計師事務所（特殊普通合伙） 沃克森指沃克森（北京）國際資產評估有限公司 本次發行指本次向社會公眾公開發行 7,104萬股 A股的行為 報告期、最近三年指 2014年度、2015年度、2016年度 最近一年指 2016年度 報告期各期末指 2014年 12月 31日、2015年 12月 31日和 2016年 12月 31 日 二、專業術語 衛生陶瓷、衛生瓷指 由粘土、長石和石英為主要原料，經混煉、成型、施釉、高 溫燒制而成，用作衛生設施的陶瓷制品 陶瓷磚、瓷磚指 由粘土、長石和石英為主要原料，經成型、燒成等工藝處理， 用于裝飾、構建與保護建筑物的板狀或塊狀陶瓷制品 內墻磚指用于裝飾和保護建筑物內墻的陶瓷磚 泥原料指 衛生陶瓷和陶瓷磚等產品坯體原料的總稱，包括粘土、長石、 石英等原料 釉原料指 衛生陶瓷和陶瓷磚等產品坯體原料的總稱，包括鋯英石、熔 塊等原料 高壓注漿指一種采用高壓模型及配套設備，達到快速成型目的注漿工藝 重力鑄造指 一種利用重力作用將熔融金屬或合金澆入金屬模具內獲得鑄 件的工藝方法 OBM 指 自主品牌生產商，生產商以自有品牌生產產品并以此品牌銷 售 OEM 指 原始產品生產商，生產商為其他品牌商已完成設計、開發的 產品進行代工生產 ODM 指 原始設計生產商，生產商為其他品牌商、經銷商、服務商設 計和制造產品并進行貼牌銷售 1-2-4 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 第一節重大事項提示 一、公司股東股份鎖定及減持承諾 公司控股股東及實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉承諾：自公司 股票在上海證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或委托他人管理其 直接或間接持有的公司上市前已發行股份，也不由公司回購該等股份。 公司股東黃各莊經管站、鼎立投資、慶偉投資、助達投資、偉業投資、九鼎 投資十一家合伙企業、楊春、杜國鋒、肖鐵山和王濤承諾：自公司股票在上海證 券交易所上市交易之日起十二個月內，不轉讓或委托他人管理其直接或間接持有 的公司上市前已發行股份，也不由公司回購該等股份。 公司控股股東及實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉，持有公司股 份的董事和高級管理人員杜國鋒、肖鐵山承諾：若其所持公司股票在鎖定期滿后 兩年內減持的，減持價格應不低于發行價；公司上市后 6個月內如公司股票連續 20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6個月期末收盤價低于發行價， 其直接或間接持有的公司股票的鎖定期限自動延長 6個月。若公司股票在此期間 發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整。其 不因在公司職務的變更、離職等原因而放棄履行上述承諾。 公司董事、監事和高級管理人員王惠文、王彥慶、董化忠、王彥偉、杜國鋒、 董敬安、王鳳山、李洪武、肖鐵山、李開元、邢錦榮、宋子春、吳萍萍承諾：在 其擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其直接或間 接持有的公司股份總數的百分之二十五；在其離職后半年內，不轉讓其直接或間 接持有的公司股份。 二、本次發行完成前滾存利潤分配安排 經本公司 2014年第二次臨時股東大會決議，本公司首次公開發行人民幣普 通股（ A股）前的滾存利潤分配方案如下：公司本次股票發行前的滾存未分配利 潤，由本次股票發行后的新老股東按發行完成后的持股比例共享。 1-2-5 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 三、特別風險提示 （一）受房地產等相關行業影響的風險 近年來我國房地產市場發展迅速，各地房價均有較大漲幅，國家陸續出臺一 系列包括土地、信貸、稅收等在內的宏觀調控政策，持續對房地產市場予以調控， 有效抑制了房地產市場的過熱增長。隨著調控政策逐漸生效，房地產市場供需矛 盾得到緩解，行業增速回歸理性。2014年開始，中央政策更趨穩健，更關注民 生保障和頂層制度設計，由單一抑制房價轉變為促進房地產行業穩步發展，房地 產市場行政調控政策相繼放松，同時推出房貸、稅費等方面的優惠政策。在政策 推動下，房地產行業 2015年以來總體呈現健康發展的趨勢。 公司具備良好的品牌效應、健全的營銷渠道和高效的管理模式，并通過海外 市場銷售分散部分風險，但是政府對房地產行業未來調控方向及調控手段仍具有 較大不確定性，可能會對消費者的購房需求產生一定的抑制，從而影響公司衛浴 產品的銷售。 （二）銷售渠道風險 公司主要產品采用直銷和經銷相結合的銷售模式。2014年、2015年和 2016 年，經銷渠道銷售收入占主營業務收入的比重分別為 80.45%、81.60%和 80.30%。 截至 2016年 12月 31日，公司擁有 291家國內經銷商，遍及 30個省、自治區和 直轄市，國外銷售遍布 80多個國家和地區，形成了覆蓋全球主要市場的銷售網 絡，為公司進一步擴大經營規模和加快新產品市場投放速度提供了有力的渠道保 障。 同時，由于公司的經銷商數量較多，地域分布較為分散，也增加了公司對經 銷商管理的難度。如果個別經銷商在銷售公司產品過程中違反了有關法律法規， 或在銷售價格及售后服務等方面未按公司規定執行，可能會給公司的品牌及聲譽 帶來負面影響。 1-2-6 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 第二節本次發行概況 股票種類人民幣普通股（ A股） 股票面值人民幣 1.00元 發行股數 本次公開發行的股票數量為 7,104萬股，占發行后總股本的比例為 25%。本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份 每股發行價格人民幣13.27元 發行市盈率 21.40倍（每股收益按照 2016年經會計師事務所審計的扣除非經常性損 益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算） 發行前每股凈資產 9.08元/股（按照本公司截至 2016年12月31日經審計的凈資產和發行前 總股本計算） 發行后每股凈資產 9.71元/股（按照本公司截至 2016年 12月 31日經審計的凈資產及本次 發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算） 發行市凈率 1.37倍(按照發行價格除以發行后每股凈資產計算 ) 發行方式 采用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方 式，或中國證監會要求或認可的其他方式 發行對象 符合國家法律法規和監管機構規定條件的詢價對象和已開立上海證券交 易所股票交易賬戶的境內自然人、法人等投資機構（國家法律、法規和 規范性文件禁止購買者除外） 本次發行股份的流 通限制和鎖定安排 公司控股股東及實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉承諾： 自公司股票在上海證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或 委托他人管理其直接或間接持有的公司上市前已發行股份，也不由公司 回購該等股份。 公司股東黃各莊經管站、鼎立投資、慶偉投資、助達投資、偉業投 資、九鼎投資十一家合伙企業、楊春、杜國鋒、肖鐵山和王濤承諾：自 公司股票在上海證券交易所上市交易之日起十二個月內，不轉讓或委托 他人管理其直接或間接持有的公司上市前已發行股份，也不由公司回購 該等股份。 公司控股股東及實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉，持 有公司股份的董事和高級管理人員杜國鋒、肖鐵山承諾：若其所持公司 股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格應不低于發行價；公司上市 后6個月內如公司股票連續 20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上 市后 6個月期末收盤價低于發行價，其直接或間接持有的公司股票的鎖 定期限自動延長 6個月。若公司股票在此期間發生派息、送股、資本公 1-2-7 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整。其不因在公司職務 的變更、離職等原因而放棄履行上述承諾。 公司董事、監事和高級管理人員王惠文、王彥慶、董化忠、王彥偉、 杜國鋒、董敬安、王鳳山、李洪武、肖鐵山、李開元、邢錦榮、宋子春、 吳萍萍承諾：在其擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓 的股份不超過其直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五；在其 離職后半年內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份 承銷方式余額包銷 預計募集資金總額 94,270.08萬元 預計募集資金凈額 82,542.29萬元 發行費用概算 保薦和承銷費用9,500萬元、審計費用 980萬元、律師費用 714萬元、發 行手續費33.79萬元、信息披露費用 500萬元。 1-2-8 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 第三節發行人基本情況 一、發行人基本資料 注冊中文名稱惠達衛浴股份有限公司 注冊英文名稱 HUIDA SANITARY WARE CO.,LTD. 注冊資本 21,311.1111萬元 法定代表人王惠文 設立日期 1997年 12月 11日 公司住所唐山市豐南區黃各莊鎮惠達路 7號 郵政編碼 063307 聯系電話 0315-8328818 傳真號碼 0315-8526088 互聯網網址 www.huidagroup.com 電子信箱 info@huidagroups.com 二、發行人歷史沿革及改制重組情況 （一）設立方式 公司是經河北省人民政府股份制領導小組辦公室以冀股辦[1997]38號文批 準，由黃各莊經聯社、宣莊管理區經聯社、集團廠、集團廠分廠和工會委員會等 五名發起人共同發起設立的股份有限公司。公司于 1997年 12月 11日在河北省 工商行政管理局辦理工商登記，取得《企業法人營業執照》（注冊號 10436712-2-1），成立時注冊資本為 8,943.60萬元。 （二）發起人 本公司設立時的發起人為集團廠、黃各莊經聯社、宣莊管理區經聯社、集團 廠分廠和工會委員會，各發起人基本情況如下： 1、工會委員會 1997年 12月，豐南市總工會出具《證明》，證明唐山惠達陶瓷（集團）廠 1-2-9 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 工會委員會已在豐南市總工會登記注冊，是具有法人資格的社會團體。 工會委員會后于 2011年 9月 15日取得唐山市豐南區總工會頒發的《工會資 格法人證書》（冀（唐）工法證字 031007129號）。根據該證書，工會名稱為唐山 惠達陶瓷（集團）廠工會委員會，法定代表人為董化忠。 2、黃各莊經聯社 1997年 10月，豐南市黃各莊鎮政府出具《證明》，證明黃各莊經聯社是黃 各莊鎮的經濟實體，是鎮辦企業的主管部門，具有法人資格。 3、宣莊管理區經聯社 1997年 10月，豐南市黃各莊鎮政府出具證明，證明宣莊管理區經聯社是宣 莊區的經濟實體，是宣莊地區所屬企業的主管部門，具有法人資格。 4、集團廠 1982年 5月黃各莊經聯社做出《辦廠決議》，決定出資 30萬元開辦黃各莊 陶瓷廠。1983年 11月 24日，黃各莊陶瓷廠領取了豐南縣工商行政管理局頒發 的《企業法人營業執照》，法定代表人為王惠文，注冊資金為 30萬元，企業類型 為集體所有制企業。 1990年 4月，黃各莊陶瓷廠注冊資金由 30萬元增加至 78萬元。1990年 4 月 19日，豐南縣審計事務所出具《驗資報告書》，對投入的資金進行驗證。 1990 年 4月 28日，黃各莊陶瓷廠領取了變更后的《企業法人營業執照》。 1995年 5月 1日，黃各莊陶瓷廠更名為唐山惠達陶瓷（集團）廠，同時注 冊資金由 78萬元增加至 2,848萬元。1995年 5月 9日，豐南市審計事務所出具 《新開辦企業驗資報告書》，驗證集團廠實收資本總額為 2,848萬元。1995年 5 月 11日，集團廠領取了變更后的《企業法人營業執照》。 5、集團廠分廠 1992年 7月黃各莊鎮政府出具證明，同意黃各莊經聯社出資 115萬元成立 豐南縣黃各莊陶瓷廠第一分廠。1992年 8月 29日，豐南縣審計事務所出具《驗 資報告書》，對上述出資進行驗證。1992年 8月 31日，豐南縣黃各莊陶瓷廠第 一分廠領取了豐南縣工商行政管理局頒發的《企業法人營業執照》，法定代表人 為王惠文，注冊資金為 115萬元，企業類型為集體所有制企業。 1994年 4月 26日，豐南縣黃各莊陶瓷廠第一分廠更名為豐南市黃各莊陶瓷 1-2-10 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 廠第一分廠。1994年 6月 8日，豐南市黃各莊陶瓷廠第一分廠領取了變更后的 《企業法人營業執照》。 1995年 5月，豐南市黃各莊陶瓷廠第一分廠更名為唐山惠達陶瓷（集團） 廠分廠。1995年 5月 11日，集團廠分廠領取了變更后的《企業法人營業執照》。 （三）發行人設立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事 的主要業務 本公司的主要發起人為工會委員會和黃各莊經聯社。 本公司設立前，工會委員會為集團廠職工代表大會的執行機構，主要職責是 組織召開職工代表大會，維護職工的合法權益。本公司設立后，工會委員會代表 職工持股會持有本公司 58.56%的股權，其從事的主要業務沒有發生變化。 在本公司設立前，黃各莊經聯社擁有的主要資產為集團廠等四家企業的產 權。黃各莊經聯社為鎮辦企業的主管部門，從事的主要業務為統籌核算和領導全 鎮的經濟工作。本公司設立后，黃各莊經聯社持有本公司 21.24%的股權，其從 事的主要業務沒有發生變化。 （四）發行人設立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 公司設立時擁有的主要資產為生產經營所需的房屋、生產設備、運輸設備、 存貨、貨幣資金等資產。公司成立時從事的主要業務為建筑衛生陶瓷產品、衛生 陶瓷潔具配件、浴缸、耐酸磚、建筑裝飾和裝飾材料的生產和銷售。 （五）設立前原企業的業務流程、設立后發行人的業務流程， 以及原企業與發行人之間業務流程的關系 公司系采用發起方式設立的股份公司，設立前集團廠等四家企業的業務流程 與設立后發行人的業務流程未發生變化。 （六）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關 聯關系及演變情況 發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人完全分開，不存在依賴主要 發起人的情形，在生產經營方面與主要發起人亦無其他關聯關系。 1-2-11 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 （七）發起人出資資產的股權變更手續辦理情況 本公司是由黃各莊經聯社、宣莊管理區經聯社、集團廠、集團廠分廠和工會 委員會以資產出資發起設立的股份公司，其承繼了集團廠等四家企業的全部資 產、負債和業務。截至本招股說明書摘要簽署日，本公司已辦理完畢相關資產權 屬的變更和轉移手續。 （八）發行人獨立性 公司成立以來，嚴格按照《公司法》等相關法律法規和《公司章程》要求規 范運作，在業務、資產、人員、財務、機構等方面均獨立于控股股東、實際控制 人及其控制的其他企業，具有完整的業務體系和獨立面向市場自主經營的能力。 1、業務獨立情況 公司具有獨立、完整的產、供、銷系統，具有面向市場自主經營業務的能力。 公司在業務上獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，按照生產經營 計劃自主組織生產經營，獨立開展業務，不存在與控股股東、實際控制人及其控 制的其他企業間同業競爭或者顯失公平的關聯交易。公司的采購、生產、銷售等 重要職能完全自行承擔，不存在營業收入和凈利潤依賴關聯方的情形，也不存在 公司業務受制于股東和其他關聯方的情形。 2、資產獨立情況 公司具備與生產經營有關的主要生產系統、輔助生產系統和配套設施，合法 擁有與生產經營有關的主要土地、廠房、機器設備以及商標、專利、非專利技術 的所有權或者使用權，具有獨立的原料采購和產品銷售系統。公司資產與股東資 產嚴格分開，不存在股東及其他關聯方侵占公司資產的情況。 3、人員獨立情況 （1）公司的董事、監事及高級管理人員按照《公司法》、《公司章程》等有 關規定選舉或聘任產生，履行了合法程序。 （2）公司的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員 均未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其 他職務，亦未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業領薪。 （3）公司的財務人員專職在公司工作并領取薪酬，未在控股股東、實際控 1-2-12 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 制人及其控制的其他企業中兼職或領薪。 （4）公司已經按照國家有關法律規定建立起獨立的勞動、人事和分配管理 制度，根據《中華人民共和國勞動合同法》和公司勞動管理制度等有關規定與公 司員工簽訂勞動合同，由公司人力資源部負責公司員工的聘任、考核和獎懲。 4、財務獨立情況 公司設立了獨立的財務部門并擁有專門的財務人員，財務運作獨立于控股股 東、實際控制人及其控制的其他企業；建立了獨立的財務核算體系，能夠獨立作 出財務決策、具有規范的財務會計制度和對子公司的財務管理制度。公司開立獨 立的銀行帳戶，不存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行帳 戶的情形。 5、機構獨立情況 公司根據《公司法》與《公司章程》的要求建立了完善的法人治理結構，股 東大會、董事會、監事會嚴格按照《公司章程》規范運作；公司建立了健全的內 部經營管理機構，獨立行使經營管理職權，與控股股東和實際控制人及其控制的 其他企業間不存在機構混同的情形。 三、有關股本的情況 （一）總股本、本次發行的股份、股份流通限制和鎖定安排 公司本次發行前總股本 21,311.1111萬股，本次發行 7,104萬股，占發行后公 司總股本的比例為 25%。 公司控股股東及實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉承諾：自公司 股票在上海證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或委托他人管理其 直接或間接持有的公司上市前已發行股份，也不由公司回購該等股份。 公司股東黃各莊經管站、鼎立投資、慶偉投資、助達投資、偉業投資、九鼎 投資十一家合伙企業、楊春、杜國鋒、肖鐵山和王濤承諾：自公司股票在上海證 券交易所上市交易之日起十二個月內，不轉讓或委托他人管理其直接或間接持有 的公司上市前已發行股份，也不由公司回購該等股份。 公司控股股東及實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉，持有公司股 份的董事和高級管理人員杜國鋒、肖鐵山承諾：若其所持公司股票在鎖定期滿后 1-2-13 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 兩年內減持的，減持價格應不低于發行價；公司上市后 6個月內如公司股票連續 20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6個月期末收盤價低于發行價， 其直接或間接持有的公司股票的鎖定期限自動延長 6個月。若公司股票在此期間 發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整。其 不因在公司職務的變更、離職等原因而放棄履行上述承諾。 公司董事、監事和高級管理人員王惠文、王彥慶、董化忠、王彥偉、杜國鋒、 董敬安、王鳳山、李洪武、肖鐵山、李開元、邢錦榮、宋子春、吳萍萍承諾：在 其擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其直接或間 接持有的公司股份總數的百分之二十五；在其離職后半年內，不轉讓其直接或間 接持有的公司股份。 （二）發起人、前十名股東持股數量及比例 序號股東名稱/姓名持股數量（萬股）持股比例（ %） 1 王惠文 4,778.2464 22.42 2 黃各莊經管站 3,843.3798 18.03 3 鼎立投資 3,010.3008 14.13 4 王彥慶 1,661.9950 7.80 5 慶偉投資 1,464.6423 6.87 6 助達投資 1,348.2949 6.33 7 董化忠 961.0547 4.51 8 王彥偉 727.1283 3.41 9 偉業投資 785.2911 3.68 10 無錫恒泰九鼎 556.3265 2.61 本公司無國家股、國有法人股或外資股股東。 （三）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的持股比 例 本次發行前，公司各股東間的關聯關系及持股比例如下： 股東王惠文與王彥慶、王彥偉為父子關系，王彥慶和王彥偉為兄弟關系，王 惠文先生直接持股比例為 22.42%；王彥慶先生直接持股比例為 7.80%，間接持 股比例 0.49%；王彥偉先生直接持股比例為 3.41%，三人合計持股比例為 34.12%。 九鼎投資十一家合伙企業皆為昆吾九鼎投資管理有限公司管理的有限合伙 1-2-14 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 企業，合計持股比例為 11.50%。 除此之外，發行人其他股東之間不存在股權或親屬性質的關聯關系。 四、發行人業務情況 （一）發行人主營業務和主要產品 公司是一家以滿足消費者對高品質衛浴家居產品的需求為目標，通過衛浴產 品的設計、研發、生產和銷售，為消費者提供一站式衛浴產品綜合解決方案的企 業。公司產品主要包括衛生潔具和陶瓷磚，其中衛生潔具包括衛生陶瓷、五金潔 具、浴缸浴房和浴室柜，陶瓷磚包括內墻磚和地磚。 （二）銷售模式 公司的銷售模式采用“經銷+直銷”的模式。經銷模式主要是通過經銷商進 行銷售，直銷模式主要是通過零售、工程和網絡等方式進行銷售。 1、經銷模式 經銷模式下，公司與經銷商簽訂銷售合同，經銷商向公司買斷產品后對外銷 售。公司經銷商分為國內經銷商和國外經銷商，公司建立了完善經銷商管理體系。 2、直銷模式 公司直銷模式主要是直接與客戶簽訂銷售合同并向其銷售產品。公司直銷模 式的主要渠道有工程銷售、網絡銷售和展廳零售等。 （三）主要原材料情況 衛生陶瓷產品主要原材料分為泥原料、釉原料、模具原料和包裝材料，其中 泥原料主要包括長石、高嶺土、瓷石和粘土等；釉原料主要包括硅酸鋯粉、石英 粉、色料和陶瓷熔塊等；模具原料主要是石膏粉。 五金潔具產品主要原材料包括銅錠、銅棒和銅管等銅材。 浴缸、淋浴房產品主要原材料包括復合板、樹脂、亞克力板和鋼化玻璃等。 浴室柜產品主要原材料包括木料、多層板、油漆和銀鏡等。 陶瓷磚產品主要原材料分為泥原料、釉原料、模具原料和包裝材料，其中泥 原料主要包括葉蠟石、地石、硅灰石和凈化泥等；釉原料主要包括熔塊等；模具 1-2-15 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 原料主要包括石膏粉等；包裝材料主要包括紙箱等。 （四）行業競爭情況及發行人在行業中的競爭地位 1、行業競爭概況 目前，按照消費者的購買偏好可將衛浴市場劃分為高端市場、中端市場和低 端市場。在中高端市場領域，由于消費者屬于中高收入階層，注重品牌附加值和 產品設計，對價格敏感度不強，且受品牌壁壘、技術壁壘以及資金壁壘的影響， 競爭對手相對較少，競爭環境相對寬松，企業之間的競爭主要是品牌和銷售渠道 的競爭。在低檔市場領域，生產企業眾多，且大部分屬于中小企業，行業集中度 不高，產品同質化嚴重，競爭主要集中在產品的價格和質量方面。 以東陶和科勒等為代表的世界衛浴行業的龍頭企業通過在中國成立生產工 廠、辦事處等方式，憑借成熟的商業模式和本土化的發展策略，依靠先發優勢， 在中國衛浴產品的高端市場占有較大份額。 以惠達、箭牌等為代表的全國性本土衛浴品牌通過持續的研究開發、自主創 新和品牌經營，市場競爭能力逐漸提高，在穩固大眾消費市場的同時，產品線逐 漸向星級酒店、商務會所、高檔住宅等高端市場擴張。同時，以惠達為代表的少 數本土企業通過海外銷售渠道積極拓展自有品牌，開始了本土衛浴品牌國際化發 展的征程。 2、行業競爭地位 公司為我國衛浴行業的領先企業之一，尤其在衛生陶瓷細分行業，具有明 顯的競爭優勢。根據《中國建筑衛生陶瓷年鑒》統計的全國衛生陶瓷總產量計算， 2013年度、2014年度和 2015年度，公司衛生陶瓷產量占全國衛生陶瓷總產量的 比例分別為 3.55%、3.43%和 3.39%。 五、發行人業務及生產經營有關的資產權屬情況 （一）主要固定資產 公司固定資產主要包括房屋及建筑物、機器設備、運輸工具等。截至 2016 年 12月 31日，公司主要固定資產價值情況如下： 單位：萬元 1-2-16 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 類別原值折舊年限累計折舊減值準備賬面價值 房屋及建筑物 96,517.29 10-35年 25,979.25 15.26 70,522.78 機器設備 67,522.67 5-30年 31,981.15 82.11 35,459.40 運輸工具 1,946.74 4-6年 1,474.14 -472.60 電子及辦公設備 2,177.19 3-10年 1,777.51 0.03 399.64 其他設備 2,239.95 4-11年 1,921.49 0.44 318.02 合計 170,403.84 63,133.55 97.85 107,172.44 1、公司主要生產設備 （1）公司主要生產設備情況 截至 2016年 12月 31日，惠達股份主要生產設備情況如下： 序號固定資產數量單位成新率 1 窯爐 17 條 43.92% 2 高壓成型機 61 臺 45.01% 3 輸送線 35 條 73.59% 4 球磨機 129 臺 39.61% 5 施釉機械手 43 臺 53.22% 6 注塑機 31 臺 29.64% 7 起吊線 89 條 66.50% 8 瓦楞紙板生產線 2 條 41.73% 9 熱風爐 33 臺 60.52% 10 鍋爐 16 臺 87.60% 11煤氣管道 2 條 16.92% 12 攪拌機 289 臺 41.08% 13 印花機 13 臺 58.60% 14 半成品周轉車 2,328 輛 70.92% 15 油壓機 15 臺 18.10% 16 吊鏈提升線 52 條 72.13% 17 全自動液壓機 1 臺 76.27% 18 開槽機 4 臺 6.10% 19 取坯機械手 1 臺 58.89% （2）惠聯陶瓷主要生產設備情況 截至 2016年 12月 31日，惠聯陶瓷主要生產設備情況如下： 序號固定資產數量單位成新率 1 窯爐 2 條 13.26% 2 施釉機械手 12 臺 26.37% 3 熱風爐 11臺 28.17% 4 球磨機 29 臺 13.93% 1-2-17 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 序號固定資產數量單位成新率 5 吊鏈提升線 42 條 59.63% 6 高壓成型機 1 臺 71.56% 7 污水處理設備 3 臺 28.03% 8 施釉移裁機 1 臺 71.56% 9 空氣壓縮系統 1 套 16.00% 10 模型成型系統 1 套 71.56% （3）艾爾斯主要生產設備情況 截至 2016年 12月 31日，艾爾斯主要生產設備情況如下： 序號固定資產數量單位成新率 1 球磨機 14 臺 10.00% 2 高壓成型機 3 臺 10.00% 3 窯爐 6 條 45.56% 4 熱風爐 7 臺 30.21% 5 機械手 10 臺 56.57% （4）惠美陶瓷主要生產設備情況 截至 2016年 12月 31日，惠美陶瓷主要生產設備情況如下： 序號固定資產數量單位成新率 1 窯爐 1 條 10.00% 2 吊鏈提升線 25 條 62.74% 3 鍋爐 3 臺 32.90% 4 球磨機 9 臺 10.00% （5）惠達潔具主要生產設備情況 截至 2016年 12月 31日，惠達潔具主要生產設備情況如下： 序號固定資產數量單位成新率 1 電鍍生產線 2 條 54.28% 2 液壓拉伸機 5 臺 56.47% 3 CNC立式加工設備 8 臺 43.84% 4 地源熱泵機組 1 組 61.21% 5 水龍頭組裝線 9 條 48.00% 6 低壓鑄造設備 1 臺 44.62% 7 高精度強力架沖床 6 臺 52.52% 8 數控車床 10 臺 34.29% 9 數顯龍門銑床 1 臺 58.05% 10 重力鑄造機 3 臺 27.29% 11龍門式滾鍍鋅自動線 1 臺 77.04% （6）時尚家具主要生產設備情況 1-2-18 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 截至 2016年 12月 31日，時尚家具主要生產設備情況如下： 序號固定資產數量單位成新率 1 封邊機 12 臺 47.88% 2 砂光機 15 臺 53.00% 3 地源熱泵機組 1 組 61.00% 4 數控加工設備 3 臺 43.66% 5 UV輥涂線 1 條 43.83% 6 面漆房 27 間 57.21% 7 排鉆 12 臺 49.70% 2、公司房屋建筑物情況 截至 2016年 12月 31日，公司及子公司的房產情況如下： 序 號 產權證號 建筑面積 （平方米） 座落位置用途登記時間所有權 1 豐南區房權證黃各莊 鎮字第 201201142號 6,422.78 豐南區黃各莊 鎮黃各莊三村 工業 2012.7.31 惠達股 份 2 唐山房權證路北（里） 字第 505001265號 276.47 路北區大里路 103號 商業 2012.11.5 惠達股 份 3 唐山房權證路北（里） 字第 505001266號 269.79 路北區大里路 105號 商業 2012.11.5 惠達股 份 4 秦皇島市房權證秦房 字第 000050270號 240.36 海港區和平大 街 158-1號 商業 2012.8.16 惠達股 份 5 京房權證興字第 096847號 2,882.00 大興區西紅門 路 28號 1至 4 層全部 商業 2012.10.19 惠達股 份 6 豐南區房權證黃各莊 鎮字第 201201148號 267,584.40 豐南區黃各莊 鎮河澗路西 工業 2012.7.31 惠達股 份 7 豐南區房權證黃各莊 鎮字第 201301166號 7,379.37 豐南區黃各莊 鎮米廠村北河 澗路東 工業 2013.4.1 惠達股 份 8 豐南區房權證黃各莊 鎮字第 201301169號 12,933.27 豐南區黃各莊 鎮米廠村北河 澗路東 工業 2013.4.1 惠達股 份 9 豐南區房權證黃各莊 鎮字第 201305625號 29,466.90 豐南區黃各莊 鎮宋家坨村 工業 2013.11.27 惠達股 份 10 房權證興慶區字第 2014001636號 113.86 興慶區新華東 街南側友愛中 心路西側隆鑫 綜合市場 5號 樓 12號商業房 商業 2014.1.15 惠達股 份 11 房權證興慶區字第 2014001637號 113.86 興慶區新華東 街南側友愛中 商業 2014.1.15 惠達股 份 1-2-19 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 序 號 產權證號 建筑面積 （平方米） 座落位置用途登記時間所有權 心路西側隆鑫 綜合市場 5號 樓 11號商業房 12 房權證興慶區字第 2014001638號 113.86 興慶區新華東 街南側友愛中 心路西側隆鑫 綜合市場 5號 樓 3號商業房 商業 2014.1.15 惠達股 份 13 房權證興慶區字第 2014001639號 113.86 興慶區新華東 街南側友愛中 心路西側隆鑫 綜合市場 5號 樓 4號商業房 商業 2014.1.15 惠達股 份 14 豐南區房權證黃各莊 鎮字第 201403162號 19,910.02 豐南區黃各莊 鎮米廠村北河 澗路東 工業 2014.9.23 惠達股 份 15 豐南區房權證黃各莊 鎮字第 201301167號 30,779.50 豐南區黃各莊 鎮米廠村北河 澗路東 工業 2013.4.1 惠美陶 瓷 16 豐南區房權證黃各莊 鎮字第 201301174號 71,003.52 豐南區黃各莊 鎮李家莊村西 工業 2013.4.1 惠聯陶 瓷 17 豐南區房權證西葛鎮 字第 201301170號 43,740.19 豐南區黃各莊 鎮米廠村北河 澗路東 工業 2013.4.1 艾爾斯 18 豐南區房權證柳樹 0 鎮字第 201301175號 60,543.26 豐南區沿海工 業區 工業 2013.4.1 惠達潔 具 19 豐南區房權證柳樹 0 鎮字第 201301176號 89,031.54 豐南區沿海工 業區 工業 2013.4.1 時尚家 具 （二）主要無形資產 公司主要無形資產包括商標、專利、土地使用權和軟件，截至 2016年 12 月 31日，公司主要無形資產賬面價值情況如下： 單位：萬元 類別取得方式原值攤銷年限累計攤銷減值準備賬面價值 土地使用權出讓 22,975.89 50年 3,375.12 -19,600.77 軟件購買 500.41 5年 258.55 -241.86 合計 23,476.30 3,633.67 -19,842.63 1、商標 截至 2016年 12月 31日，公司及子公司共擁有境外商標 101項，與公司業 1-2-20 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 務緊密的主要境內商標有 26項。 （1）境內主要商標 序號商標注冊號類別有效期限權利人 1 8185194 11 2011.5.7至 2021.5.6惠達股份 2 8186120 19 2011.5.21至 2021.5.20 惠達股份 3 8185206 11 2011.5.7至 2021.5.6惠達股份 4 8188236 19 2012.3.14至 2022.3.13 惠達股份 5 1366844 11 2000.2.21至 2020.2.20 惠達股份 6 1928864 19 2002.11.21至 2022.11.20 惠達股份 7 1763078 11 2002.5.7至 2022.5.6惠達股份 8 1743027 11 2002.4.7至 2022.4.6惠達股份 9 4803717 11 2008.6.7至 2018.6.6惠達股份 10 3600705 11 2005.9.14至 2025.9.13 惠達股份 11 4803716 11 2008.6.7至 2018.6.6惠達股份 12 4803718 11 2008.6.7至 2018.6.6惠達股份 13 6354960 11 2010.4.21至 2020.4.20 惠達股份 14 6040889 11 2010.1.21至 2020.1.20 惠達股份 15 6040890 11 2010.1.21至 2020.1.20 惠達股份 16 1265305 19 2009.4.21至 2019.4.20 惠達股份 17 9795031 11 2012.10.28至 2022.10.27 惠達股份 18 6548299 19 2011.4.14至 2021.4.13 惠達股份 19 3051144 11 2003.6.7至 2023.6.6惠達股份 20 4803715 11 2008.6.7至 2018.6.6惠達股份 21 3430297 11 2004.8.21至 2024.8.20 惠達股份 22 3051145 11 2004.1.28至 2024.1.27 惠達股份 1-2-21 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 23 6409337 11 2010.4.28至 2020.4.27 艾爾斯 24 6409335 19 2010.3.28至 2020.3.27 艾爾斯 25 6409338 11 2010.3.28至 2020.3.27 艾爾斯 26 6409336 19 2010.3.28至 2020.3.27 艾爾斯 （2）境外主要商標 注冊方式（馬德 序號所有人國家/地區商標類別注冊號有效期里商標國際注冊 / 逐一國家注冊） 唐山惠達 1 陶瓷（集 團）股份 阿爾巴尼 亞 11 9166 2002.1.4至 2022.1.4 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 2 陶瓷（集 團）股份 巴基斯坦 11 177107 2002.4.9至 2019.4.8 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 3 陶瓷（集 團）股份 巴林 11 31341 2002.5.9至 2022.5.9 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 4 陶瓷（集 團）股份 德國 11 30200418.1/ 11 2002.1.31至 2022.1.31 逐一國家注冊 有限公司 5 惠達股份法國 11 023140991 2002.1.9至 2022.1.9 逐一國家注冊 唐山惠達 6 陶瓷（集 團）股份 拉托維亞 11 M50516 2002.1.10至 2022.1.10 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 7 陶瓷（集 團）股份 黎巴嫩 11 90761 2002.6.3至 2017.6.3 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 8 陶瓷（集 團）股份 毛里求斯 11 A/52 No.65 2002.1.29至 2019.1.29 逐一國家注冊 有限公司 9 惠達股份 塔吉克斯 坦 11 TJ5680 2002.1.21至 2022.1.21 逐一國家注冊 1-2-22 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 唐山惠達 10 陶瓷（集 團）股份 文萊 11 34685 2002.4.25至 2022.4.24 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 11 陶瓷（集 團）股份 希臘 11 147375 2002.1.11至 2022.1.11 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 12 陶瓷（集 團）股份 伊拉克 11 41030 2002.6.3至 2017.6.3 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 13 陶瓷（集 團）股份 以色列 11 155137 2002.5.5至 2023.2.4 逐一國家注冊 有限公司 14 惠達股份俄羅斯 11 214665 2000.8.9至 2020.8.9 逐一國家注冊 唐山惠達 15 陶瓷（集 團）股份 哈薩克斯 坦 11 10643 1999.3.24至 2018.3.24 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 16 陶瓷（集 團）股份 澳大利亞 11 845624 2000.8.9至 2020.8.9 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 17 陶瓷（集 團）股份 丹吉爾 11 18011 2000.8.10至 2020.8.10 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 18 陶瓷（集 團）股份 加拿大 11 TMA59498 8 2003.11.18至 2018.11.18 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 19 陶瓷（集 團）股份 柬埔寨 11 KH014619/ 01 2001.1.24至 2021.1.24 逐一國家注冊 有限公司 20 惠達股份馬來西亞 11 01000837 2001.1.19至 2021.1.19 逐一國家注冊 1-2-23 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 21 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 美國 11 2668305 2002.12.31至 2022.12.31 逐一國家注冊 22 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 摩洛哥 11 74473 2000.8.10至 2020.8.10 逐一國家注冊 23 惠達股份香港 11 300473418 2005.8.9至 2025.8.8 逐一國家注冊 24 惠達股份俄羅斯 11 270580 2003.6.3至 2023.6.3 逐一國家注冊 25 惠達股份香港 11 300017135 2003.5.12至 2023.5.11 逐一國家注冊 26 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 愛沙尼亞 11 34555 2001.8.24至 2021.8.24 逐一國家注冊 27 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 巴基斯坦 11 186801 2003.7.4至 2020.7.4 逐一國家注冊 28 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 拉脫維亞 11 M53 610 2003.5.9至 2023.5.9 逐一國家注冊 29 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 立陶宛 11 49124 2003.5.8至 2023.5.8 逐一國家注冊 30 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 烏克蘭 11 49049 2003.6.19至 2023.6.19 逐一國家注冊 31 惠達股份香港 11 08113/2001 2000.8.9至 2017.8.9 逐一國家注冊 32 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 日本 11 5033592 2007.3.16至 2017.3.16 逐一國家注冊 1-2-24 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 唐山惠達 33 陶瓷（集 團）股份 日本 11 5033591 2007.3.16至 2017.3.16 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 34 陶瓷（集 團）股份 黎巴嫩 11 112929 2007.9.24至 2022.9.24 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 35 陶瓷（集 團）股份 烏茲別克 斯坦 11 MGU 15347 2006.8.17至 2026.8.17 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 36 陶瓷（集 團）股份 摩洛哥 11 112874 2007.9.6至 2017.9.6 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 37 陶瓷（集 團）股份 德國 11 307 66 253 2007.12.10至 2017.12.10 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 38 陶瓷（集 團）股份 澳大利亞 11 1200432 2007.9.24至 2017.9.24 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 39 陶瓷（集 團）股份 臺灣 11 01307777 2008.4.16至 2018.4.15 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 40 陶瓷（集 團）股份 臺灣 11 01307778 2008.4.16至 2018.4.15 逐一國家注冊 有限公司 41 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 大不列顛 及北愛爾 蘭 11 2467614 2007.9.24至 2017.9.24 逐一國家注冊 唐山惠達 42 陶瓷（集 團）股份 日本 11 5152833 2008.7.18至 2018.7.18 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 43 陶瓷（集 團）股份 吉爾吉斯 斯坦 11 8432 2006.8.30至2026. 8.30 逐一國家注冊 有限公司 1-2-25 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 唐山惠達 44 陶瓷（集 團）股份 卡塔爾 11 46706 2007.9.25至 2017.9.25 逐一國家注冊 有限公司 45 惠達股份香港 11 300959635 2007.9.21至 2017.9.21 逐一國家注冊 唐山惠達 45 陶瓷（集 團）股份 突尼斯 11 EE07.2195 2007.8.31至 2017.8.31 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 47 陶瓷（集 團）股份 柬埔寨 11 KH/30553/0 9 2007.9.28至 2017.9.28 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 48 陶瓷（集 團）股份 海地 11 230 Reg-162 2008.5.23至 2018.5.23 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 49 陶瓷（集 團）股份 也門 11 33632 2007.10.31至 2017.10.31 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 50 陶瓷（集 團）股份 韓國 11 40-0778562 2009.2.6至 2019.2.6 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 51 陶瓷（集 團）股份 科威特 11 77670 2007.9.3至 2017.9.3 逐一國家注冊 有限公司 52 惠達股份俄羅斯 11 363901 2007.9.26至 2017.9.26 逐一國家注冊 唐山惠達 53 陶瓷（集 團）股份 約旦 11 97523 2007.9.5至 2017.9.5 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 54 陶瓷（集 團）股份 哈薩克斯 坦 11 25387 2006.9.15至 2026.9.15 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 55 陶瓷（集 團）股份 西班牙 11 2.902.063 2009.11.23至 2019.11.23 逐一國家注冊 有限公司 1-2-26 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 唐山惠達 56 陶瓷（集 團）股份 匈牙利 11 200 206 2009.9.22至 2019.9.22 逐一國家注冊 有限公司 57 惠達股份蒙古 11 7935 2009.9.15至 2019.9.15 逐一國家注冊 唐山惠達 58 陶瓷（集 團）股份 加拿大 11 TMA731,66 9 2009.1.5至 2024.1.5 逐一國家注冊 有限公司 59 惠達股份沙特 11 1019/70 2007.11.25至 2017.8.6 逐一國家注冊 唐山惠達 60 陶瓷（集 團）股份 芬蘭 11 248119 2010.1.29至 2020.1.29 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 61 陶瓷（集 團）股份 文萊 11 40592 2009.9.16至 2019.9.16 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 62 陶瓷（集 團）股份 希臘 11 152762 2007.10.1至 2017.10.1 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 63 陶瓷（集 團）股份 阿爾及利 亞 11 74500 2007.11.13至 2017.11.13 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 64 陶瓷（集 團）股份 菲律賓 11 4-2009-0110 09 2010.3.04至 2020.3.4 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 65 陶瓷（集 團）股份 巴拿馬 11 186179 2009.12.3至 2019.12.3 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 66 陶瓷（集 團）股份 希臘 11 154935 2011.3.15至 2021.3.15 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 67 陶瓷（集 團）股份 印度尼西 亞 11 IDM000298 272 2009.10.2至 2019.10.2 逐一國家注冊 有限公司 1-2-27 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 唐山惠達 68 陶瓷（集 團）股份 科威特 11 97812 2011.03.06至 2021.03.06 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 69 陶瓷（集 團）股份 巴布亞新 幾內亞 11 69680 2011.4.28至 2021.4.28 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 70 陶瓷（集 團）股份 菲律賓 11 4-2011-0024 64 2011.08.25至 2021.08.25 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 71 陶瓷（集 團）股份 玻利維亞 11 133152-C 2011.12.20至 2021.12.20 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 72 陶瓷（集 團）股份 巴基斯坦 11 241901 2007.9.26至 2017.9.26 逐一國家注冊 有限公司 73 惠達股份阿聯酋 11 53744 2013.6.15至 2023.6.15 逐一國家注冊 唐山惠達 74 陶瓷（集 團）股份 塞拉利昂 11 18546 2007.11.30至 2021.11.30 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 75 陶瓷（集 團）股份 塞拉利昂 11 18539 2007.11.16至 2021.11.16 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 76 陶瓷（集 團）股份 巴基斯坦 19 302532 2011.6.2至 2021.6.2 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 77 陶瓷（集 團）股份 印度 11 1860129 2009.9.8至 2019.9.8 逐一國家注冊 有限公司 唐山惠達 78 陶瓷（集 團）股份 意大利 11 1386190 2009.10.21至 2019.10.21 逐一國家注冊 有限公司 1-2-28 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 79 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 巴林 11 85536 2011.3.8至 2021.3.8 逐一國家注冊 80 惠達股份馬來西亞 11 2015051135 2015.1.29至 2025.1.29 逐一國家注冊 81 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 澳大利亞 11 1044026 2005.3.1至 2025.3.1 逐一國家注冊 82 惠達股份阿聯酋 11 99755 2007.9.9至 2017.9.9 逐一國家注冊 83 惠達股份阿聯酋 11 154012 2011.3.9至 2021.3.9 逐一國家注冊 84 惠達股份阿聯酋 11 53744 2013.06.15至 2023.06.15 逐一國家注冊 85 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 巴林 11 61541 2007.11.21至 2017.11.21 逐一國家注冊 86 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 摩洛哥 11 136427 2011.3.10至 2021.3.10 逐一國家注冊 87 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 巴林 11 85536 2011.3.8至 2021.3.8 逐一國家注冊 88 唐山惠達 陶瓷（集 團）股份 有限公司 巴西 11 903567687 2011.4.28至 2021.4.28 逐一國家注冊 89 惠達股份立陶宛 11 70403 2014.3.12至 2024.3.12 逐一國家注冊 90 惠達股份斯里蘭卡 11 113808 2003.6.13至 2023.6.13 逐一國家注冊 91 惠達股份馬爾代夫 11 / 2014.7.28至 2017.7.28 逐一國家注冊 92 惠達股份法國 11 154150228 2015.1.21至 2025.1.21 逐一國家注冊 93 惠達股份俄羅斯 11 574330 2015.1.30至 2025.1.30 逐一國家注冊 1-2-29 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 94 惠達股份拉脫維亞 11 M68794 2015.1.28至 2025.1.28 逐一國家注冊 95 惠達股份馬來西亞 11 2015051125 2015.1.29至 2025.1.29 逐一國家注冊 96 惠達股份立陶宛 11 72133 2015.2.17至 2025.2.17 逐一國家注冊 97 惠達股份蒙古 11 14421 2015.1.28至 2025.1.28 逐一國家注冊 98 惠達股份阿聯酋 11 227672 2015.02.23至 2025.02.23 逐一國家注冊 99 惠達股份朝鮮 11 87965 2015.11.9至 2025.11.9 逐一國家注冊 100 惠達股份 哥斯達黎 加 11 252528 2016.5.27至 2026.5.27 逐一國家注冊 101 惠達股份 塔吉克斯 坦 11 TJ7538 2006.8.14至 2016.8.14 逐一國家注冊 【注】第 101項境外商標，公司正在辦理續展，尚未取得續展后的商標證書。 2、專利 截至 2016年 12月 31日，公司共擁有專利 176項，其中發明專利 18項，實 用新型專利 28項，外觀設計專利 130項，具體情況如下表所示： 序號申請類別名稱專利號申請日有效期 1 外觀設計柜盆（FL027） ZL200730157151.9 2007.5.29 自申請日起十年 2 外觀設計聯體座便器（C161） ZL200730157161.2 2007.5.29 自申請日起十年 3 外觀設計柱盆（LP167） ZL200730157157.6 2007.5.29 自申請日起十年 4 外觀設計柱盆（LP300） ZL200730157154.2 2007.5.29 自申請日起十年 5 外觀設計柱盆（LP301） ZL200730157153.8 2007.5.29 自申請日起十年 6 外觀設計分體座便器（C301P） ZL200730107012.5 2007.6.19 自申請日起十年 7 外觀設計分體座便器（C269） ZL200730107007.4 2007.6.19 自申請日起十年 8 外觀設計分體座便器（C300P） ZL200730107011.0 2007.6.19 自申請日起十年 9 實用新型節水且不易堵塞的座便器 ZL200820106407.2 2008.10.31 自申請日起十年 10 外觀設計柜盆（FL185） ZL200830084194.3 2008.11.21 自申請日起十年 11 外觀設計座便器（C313） ZL200830084191.X 2008.11.21 自申請日起十年 12 外觀設計柜盆（FL309A） ZL200830084347.4 2008.12.1 自申請日起十年 13 外觀設計水箱（C309） ZL200830084351.0 2008.12.2 自申請日起十年 14 外觀設計聯體座便器（C8801） ZL200830084352.5 2008.12.2 自申請日起十年 15 外觀設計柜盆（FL6109） ZL200930125278.1 2009.7.13 自申請日起十年 16 外觀設計連體座便器（C191） ZL200930125284.7 2009.7.13 自申請日起十年 17 外觀設計連體座便器（C6109） ZL200930125283.2 2009.7.13 自申請日起十年 18 外觀設計連體座便器（C190） ZL200930125285.1 2009.7.13 自申請日起十年 19 外觀設計連體座便器（C8183） ZL200930125276.2 2009.7.13 自申請日起十年 1-2-30 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 20 外觀設計連體座便器（C189） ZL200930125286.6 2009.7.13 自申請日起十年 21 外觀設計柜盆（FL056） ZL200930125418.5 2009.7.13 自申請日起十年 22 外觀設計壓差式進水閥（A2002） ZL201030037366.9 2010.1.18 自申請日起十年 23 外觀設計雙檔排水閥（P2802-1） ZL201030037363.5 2010.1.18 自申請日起十年 24 外觀設計壓差式進水閥（G2002-1） ZL201030037365.4 2010.1.18 自申請日起十年 25 外觀設計雙檔排水閥（P2212） ZL201030037364.X 2010.1.18 自申請日起十年 26 外觀設計壓差式進水閥（GR2004） ZL201030037367.3 2010.1.18 自申請日起十年 27 外觀設計壓差式進水閥（A2003） ZL201030103452.5 2010.2.2 自申請日起十年 28 發明 一種精陶質衛生陶瓷坯體 及其制造方法 ZL201010120606.0 2010.3.10 自申請日起二十年 29 外觀設計單檔排水閥（P2812） ZL201030128722.8 2010.3.31 自申請日起十年 30 發明 一種利用廢石膏模型制作 再生石膏粉的方法 ZL201010162061.X 2010.4.30 自申請日起二十年 31 實用新型 一種改進的陶瓷微壓成型 機 ZL201020177173.8 2010.5.4 自申請日起十年 32 實用新型一種節水型坐便器 ZL201020186306.8 2010.5.12 自申請日起十年 33 實用新型 一種臺板盆類衛生陶瓷脫 模設備 ZL201020186324.6 2010.5.12 自申請日起十年 34 實用新型 一種陶瓷高壓注漿成型機 的產品輸送裝置 ZL201020191732.0 2010.5.14 自申請日起十年 35 發明 一種薄壁輕量化衛生陶瓷 坯體及其制造方法 ZL201010173611.8 2010.5.17 自申請日起二十年 36 發明一種立便器成型機 ZL201010187730.9 2010.6.1 自申請日起二十年 37 發明 一種高效率的座便器高壓 成型機 ZL201010202170.X 2010.6.18 自申請日起二十年 38 發明 一種高硬度自潔釉及制備 方法 ZL201010230337.3 2010.7.20 自申請日起二十年 39 外觀設計座便器（HDE1101） ZL201030279704.X 2010.8.19 自申請日起十年 40 實用新型一種改進的節水型座便器 ZL201120016825.4 2011.1.20 自申請日起十年 41 外觀設計聯體座便器（C6131） ZL201130383650.6 2011.10.26 自申請日起十年 42 外觀設計聯體座便器（C6151） ZL201130383652.5 2011.10.26 自申請日起十年 43 外觀設計座便器（智能 C6158） ZL201130383655.9 2011.10.26 自申請日起十年 44 外觀設計聯體座便器（C6155） ZL201130390454.1 2011.10.28 自申請日起十年 45 外觀設計座便器（智能 C6156） ZL201130390453.7 2011.10.28 自申請日起十年 46 外觀設計柜盆（FL079A） ZL201130390441.4 2011.10.28 自申請日起十年 47 外觀設計聯體座便器（HDC6108） ZL201130390451.8 2011.10.28 自申請日起十年 48 外觀設計柜盆（FL6131A） ZL201130390452.2 2011.10.28 自申請日起十年 49 外觀設計立便器（HDU011） ZL201130390455.6 2011.10.28 自申請日起十年 50 發明 一種高壓連體坐便器生產 線 ZL201110387209.4 2011.11.29自申請日起二十年 51 發明一種陶瓷濕坯連續烘干室 ZL201110389948.7 2011.11.30自申請日起二十年 1-2-31 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 52 發明一種微壓陶瓷成型機 ZL201110400755.7 2011.12.6 自申請日起二十年 53 發明 一種改進的陶瓷微壓成型 立澆線 ZL201110400750.4 2011.12.6 自申請日起二十年 54 外觀設計凈身器（B339） ZL201230045781.8 2012.3.2 自申請日起十年 55 外觀設計坐便器（C370P） ZL201230126952.X 2012.4.24 自申請日起十年 56 外觀設計坐便器（C405G） ZL201230126951.5 2012.4.24 自申請日起十年 57 外觀設計坐便器（C400PZ） ZL201230126949.8 2012.4.24 自申請日起十年 58 外觀設計水箱（S405） ZL201230127984.1 2012.4.24 自申請日起十年 59 外觀設計水箱（S400） ZL201230127429.9 2012.4.24 自申請日起十年 60 外觀設計水箱（S370C） ZL201230127490.3 2012.4.24 自申請日起十年 61 外觀設計座便器（C405PZ） ZL201230126953.4 2012.4.24 自申請日起十年 62 發明 一種衛生瓷立體存儲輸送 線 ZL201210340330.6 2012.9.14 自申請日起二十年 63 發明 一種石膏模型上線助力設 備 ZL201210348526.X 2012.9.19 自申請日起二十年 64 實用新型一種蒸汽換熱器 ZL201220478867.4 2012.9.19 自申請日起十年 65 發明 一種圈體同機生產的高壓 坐便成型機 ZL201210348847.X 2012.9.19 自申請日起二十年 66 發明 一種衛生陶瓷泥坯周轉、 烘干、修整生產線 ZL201210357251.6 2012.9.24 自申請日起二十年 67 外觀設計婦洗器（BI424BTW） ZL201230541185.9 2012.11.8 自申請日起十年 68 外觀設計婦洗器（BI425BTW） ZL201230540811.2 2012.11.8 自申請日起十年 69 外觀設計柜盆（FL319 ） ZL201230541257.X 2012.11.8 自申請日起十年 70 外觀設計座便器（CI424BTW） ZL201230540937.X 2012.11.8 自申請日起十年 71 外觀設計連體盆（WL414） ZL201230541191.4 2012.11.8 自申請日起十年 72 外觀設計婦洗器（B427BTW） ZL201230541875.4 2012.11.9 自申請日起十年 73 外觀設計婦洗器（B427WH） ZL201230541903.2 2012.11.9 自申請日起十年 74 外觀設計座便器（C427BTW） ZL201230541947.5 2012.11.9 自申請日起十年 75 外觀設計座便器（C427WH） ZL201230543598.0 2012.11.9 自申請日起十年 76 外觀設計座便器（CI423BTW） ZL201230543481.2 2012.11.9 自申請日起十年 77 外觀設計座便器（CI424WH） ZL201230541974.2 2012.11.9 自申請日起十年 78 外觀設計座便器（CI425BTW） ZL201230543449.4 2012.11.9 自申請日起十年 79 外觀設計婦洗器（BI424WH ） ZL201230546698.9 2012.11.12 自申請日起十年 80 外觀設計柱盆（LPI425+P425） ZL201230547750.2 2012.11.13 自申請日起十年 81 外觀設計柜盆（FL427） ZL201230550928.9 2012.11.14 自申請日起十年 82 外觀設計座便器（C427+S427） ZL201230552234.9 2012.11.14 自申請日起十年 83 實用新型一種高效節水型坐便器 ZL201220656116.7 2012.12.4 自申請日起十年 84 外觀設計浴缸（HD6128） ZL201330074906.4 2013.3.21 自申請日起十年 85 外觀設計聯體座便器（ HDC6128 ） ZL201330074812.7 2013.3.21 自申請日起十年 86 外觀設計洗手盆（A6128） ZL201330075371.2 2013.3.22 自申請日起十年 1-2-32 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 87 外觀設計半柱盆（LP427+P427H） ZL201330109037.4 2013.4.11自申請日起十年 88 外觀設計半柱盆（LP423+P423H） ZL201330108893.8 2013.4.11自申請日起十年 89 外觀設計連體半柱盆（WL425） ZL201330109126.9 2013.4.11自申請日起十年 90 外觀設計掛式盆（WL453A） ZL201330109101.9 2013.4.11自申請日起十年 91 外觀設計洗盆（藝術盆 A453A） ZL201330111013.2 2013.4.12 自申請日起十年 92 外觀設計洗盆（藝術盆 A453B） ZL201330111026.X 2013.4.12 自申請日起十年 93 外觀設計凈身器（B423BTW） ZL201330109709.1 2013.4.12 自申請日起十年 94 外觀設計凈身器（B453BTW/WH） ZL201330111349.9 2013.4.12 自申請日起十年 95 外觀設計座便器（C453BTW/WH） ZL201330111324.9 2013.4.12 自申請日起十年 96 外觀設計掛式凈身器（B423WH） ZL201330479349.4 2013.10.11自申請日起十年 97 外觀設計凈身器（B425） ZL201330479339.0 2013.10.11自申請日起十年 98 外觀設計凈身器（B457BTW） ZL201330479338.6 2013.10.11自申請日起十年 99 外觀設計掛式凈身器（B457WH） ZL201330479357.9 2013.10.11自申請日起十年 100 外觀設計 分體座便器（C423P（C） +S423） ZL201330480292.X 2013.10.11自申請日起十年 101 外觀設計掛式座便器（C423WH） ZL201330479358.3 2013.10.11自申請日起十年 102 外觀設計 分體座便器 （C425C\\P+S425） ZL201330479369.1 2013.10.11自申請日起十年 103 外觀設計 分體座便器 （C451PZ+S396B） ZL201330480056.8 2013.10.11自申請日起十年 104 外觀設計 分體座便器 （C452PZ+S452） ZL201330479377.6 2013.10.11自申請日起十年 105 外觀設計座便器（C457BTW） ZL201330479370.4 2013.10.11自申請日起十年 106 外觀設計 分體座便器 （C457PC+S396B） ZL201330479378.0 2013.10.11自申請日起十年 107 外觀設計掛式座便器（C457WH） ZL201330479840.7 2013.10.11自申請日起十年 108 外觀設計立柱盆（LP457+P457） ZL201330479386.5 2013.10.11自申請日起十年 109 外觀設計半柱盆（LP457+P457H） ZL201330479380.8 2013.10.11自申請日起十年 110 外觀設計掛盆（WL453B） ZL201330479396.9 2013.10.11自申請日起十年 111 外觀設計連體半柱盆（WL457） ZL201330479394.X 2013.10.11自申請日起十年 112 外觀設計 分體座便器 （C453+S453A） ZL201330480010.6 2013.10.11自申請日起十年 113 外觀設計 分體座便器 （C453+S453B） ZL201330480293.4 2013.10.11自申請日起十年 114 發明 紅銅色的金屬光澤釉及其 制備方法 ZL201410001295.4 2014.1.2 自申請日起二十年 115 實用新型陶瓷產品自動施釉裝置 ZL201420028275.1 2014.1.17 自申請日起十年 116 實用新型一種沖落坐便器 ZL201420036291.5 2014.1.21 自申請日起十年 117 外觀設計凈身器（HDB391WH） ZL201430081974.8 2014.4.9 自申請日起十年 118 外觀設計凈身器（HDB425WH） ZL201430082161.0 2014.4.9 自申請日起十年 119 外觀設計面盆（HDFL6193） ZL201430082169.7 2014.4.9 自申請日起十年 1-2-33 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 120 外觀設計面盆（HDL505） ZL201430082711.9 2014.4.9 自申請日起十年 121 外觀設計面盆（HDL506） ZL201430082125.4 2014.4.9 自申請日起十年 122 外觀設計陶瓷盆（HDFI6192） ZL201430085150.8 2014.4.11自申請日起十年 123 外觀設計柱盆（HDLP427+P427） ZL201430085147.6 2014.4.11自申請日起十年 124 外觀設計座便器（HDC391WH） ZL201430085212.5 2014.4.11自申請日起十年 125 外觀設計座便器（HDC425WH） ZL201430085251.5 2014.4.11自申請日起十年 126 外觀設計座便器（HDC6192） ZL201430085136.8 2014.4.11自申請日起十年 127 外觀設計座便器（HDC6193） ZL201430085135.3 2014.4.11自申請日起十年 128 外觀設計浴缸（HD6192） ZL201430094821.7 2014.4.18 自申請日起十年 129 外觀設計掛便器（HDU016） ZL201430217480.8 2014.7.2 自申請日起十年 130 外觀設計坐便器（C510BTW） ZL201430439443.1 2014.11.10 自申請日起十年 131 外觀設計藝術碗盆（A510） ZL201430439530.7 2014.11.10 自申請日起十年 132 外觀設計凈身器（B510BTW） ZL201430439495.9 2014.11.10 自申請日起十年 133 外觀設計分體坐便器（C510+S510） ZL201430439450.1 2014.11.10 自申請日起十年 134 外觀設計柜盆（FL510） ZL201430439529.4 2014.11.10 自申請日起十年 135 發明 衛生陶瓷的修補料及修補 方法 ZL201410001746.4 2014.1.3 自申請日起二十年 136 發明高壓坐便器自動成型系統 ZL201410024574.2 2014.1.20 自申請日起二十年 137 實用新型 一種高壓面具自動成型設 備 ZL201520281489.4 2015.5.5 自申請日起十年 138 實用新型 一種生產大型洗面器的高 壓自動成型設備 ZL201520281479.0 2015.5.5 自申請日起十年 139 外觀設計 坐便器蓋板（ HD1263H智 能) ZL201530018228.9 2015.1.22 自申請日起十年 140 外觀設計 坐便器蓋板（ HD1261H智 能) ZL201530018227.4 2015.1.22 自申請日起十年 141 外觀設計坐便器（HDE1116智能) ZL201530018226.X 2015.1.22 自申請日起十年 142 發明 一種馬桶蓋板鉸鏈快速拆 裝結構 ZL201410029171.7 2014.1.22 自申請日起二十年 143 實用新型 一種能提高沖刷效果及清 潔方便的坐便器 ZL201520157367.4 2015.3.19 自申請日起十年 144 實用新型 一種方圈類坐便器立澆模 型結構 ZL201520713691.X 2015.9.16 自申請日起十年 145 外觀設計面盆（DP4936) ZL201430558513.5 2014.12.29 自申請日起十年 146 外觀設計連體座便器（DB1936) ZL201430558262.0 2014.12.29 自申請日起十年 147 外觀設計浴缸（DW3736) ZL201430558253.1 2014.12.29 自申請日起十年 148 實用新型新型水龍頭 ZL201520338951.X 2015.5.25 自申請日起十年 149 外觀設計坐便器（C520P/C+S520) ZL201530403306.7 2015.10.19 自申請日起十年 150 外觀設計洗盆（LP520A/B） ZL201530400821.X 2015.10.16 自申請日起十年 151 外觀設計洗盆（藝術碗 A051） ZL201530400756.0 2015.10.16 自申請日起十年 152 外觀設計靠墻婦洗器（B520BTW) ZL201530400890.0 2015.10.16 自申請日起十年 1-2-34 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 153 外觀設計坐便器(HDC6206) ZL201530404511.5 2015.10.19 自申請日起十年 154 外觀設計靠墻婦洗器（C520BTW) ZL201530400986.7 2015.10.19 自申請日起十年 155 外觀設計洗盆（藝術碗 A054） ZL201530401068.6 2015.10.16 自申請日起十年 156 外觀設計掛式婦洗器(B520WH) ZL201530401109.1 2015.10.16 自申請日起十年 157 外觀設計掛坐便器(C520WH) ZL201530400851.0 2015.10.16 自申請日起十年 158 外觀設計洗盆（藝術碗 A055) ZL201530403236.5 2015.10.19 自申請日起十年 159 外觀設計洗盆（藝術碗 A052) ZL201530400779.1 2015.10.16 自申請日起十年 160 外觀設計洗盆（藝術碗 A053) ZL201530400992.2 2015.10.16 自申請日起十年 161 實用新型一種機器人自動施釉設備 ZL201521045704.7 2015.12.15 自申請日起十年 162 實用新型 一種可升降的分體結構浴 缸 ZL201521013634.7 2015.12.9 自申請日起十年 163 實用新型一種青坯立體存儲輸送線 ZL201521030250.6 2015.12.10 自申請日起十年 164 外觀設計浴缸（HD1138） ZL201530403319.4 2015.10.19 自申請日起十年 165 實用新型 一種坐便器自動化裝卸裝 置 ZL201620274458.0 2016.4.5 自申請日起十年 166 實用新型 一種移出脫模的坐便器高 壓成型機 ZL201620052925.5 2016.1.20 自申請日起十年 167 實用新型 一種寬體衛生陶瓷隧道窯 的快速降溫節能裝置 ZL201620029392.9 2016.1.13 自申請日起十年 168 實用新型 一種搬運座便器的助力設 備 ZL201620068218.5 2016.1.25 自申請日起十年 169 實用新型一種陶瓷修坯流水線 ZL201620073206.1 2016.1.26 自申請日起十年 170 實用新型 一種利用微波預干燥的衛 生瓷石膏模具干燥窯 ZL201620181667.0 2016.3.9 自申請日起十年 171 實用新型 一種衛生陶瓷釉料粉末連 續生產線 ZL201620196114.2 2016.3.15 自申請日起十年 172 實用新型 一種陶瓷產品懸掛輸送線 的自動裝卸裝置 ZL201620052913.2 2016.1.20 自申請日起十年 173 實用新型 一種可翻轉的高壓坐便器 圈成型機 ZL201620043133.1 2016.1.18 自申請日起十年 174 實用新型 一種衛生陶瓷梭式窯裝窯 吸塵氣動升降平臺 ZL201620359718.4 2016.4.26 自申請日起十年 175 外觀設計洗面盆（A057） ZL201630278600.4 2016.6.25 自申請日起十年 176 外觀設計洗面盆（A056） ZL201630278590.4 2016.6.25 自申請日起十年 3、土地使用權 截至 2016年 12月 31日，公司及子公司擁有的 35宗土地使用權中有 34宗 為國有土地使用權，1宗為集體土地使用權，具體情況如下： 序 號 使用 權人 土地證號坐落用途 取得 方式 使用權面積 （㎡） 使用權終 止日期 1 惠達豐南國用（2012）黃各莊鎮米廠工業出讓 12,354.80 2062.3.13 1-2-35 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 股份第 78號村北、河澗公 路西側 2 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 118號 黃各莊鎮黃各 莊三村 工業出讓 10,368.00 2062.4.12 3 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 119號 黃各莊鎮黃各 莊二村 工業出讓 17,903.00 2062.4.12 4 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 120號 黃各莊鎮河澗 路西側 工業出讓 87,573.00 2062.4.12 5 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 121號 黃各莊鎮惠達 衛浴股份有限 公司老廠區內 工業出讓 63,000.00 2062.4.12 6 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 122號 黃各莊鎮黃各 莊二村 工業出讓 41,107.00 2062.4.12 7 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 123號 黃各莊鎮河澗 路西 工業出讓 36,638.00 2062.4.12 8 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 124號 西葛鎮越友五 村 工業出讓 65,575.00 2062.4.12 9 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 125號 黃各莊鎮宋家 坨村 工業出讓 41,660.00 2062.4.12 10 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 127號 黃各莊鎮人民 政府南側 住宅出讓 2,233.33 2068.2.5 11 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 128號 惠達衛浴股份 有限公司四分 廠廠區內 工業出讓 60.00 2037.4.7 12 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 129號 惠達衛浴股份 有限公司老廠 區內 工業出讓 107,453.33 2043.5.15 13 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 131號 黃各莊鎮信用 合作社西、惠 聯大街南 工業出讓 66,600.00 2051.5.14 14 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 132號 黃各莊鎮信用 社南河澗公路 西側 工業出讓 3,474.00 2049.6.15 15 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 133號 惠達衛浴股份 有限公司廠區 內（11#生產 線、塑料廠位 置） 工業出讓 76,697.70 2054.2.19 惠達衛浴股份 16 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 134號 有限公司老廠 區內（成品庫 工業出讓 40,000.30 2052.11.12 區） 17 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 137號 惠達衛浴股份 有限公司廠區 工業出讓 3,333.20 2037.2.28 1-2-36 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 內（四分廠污 泥站位置） 惠達衛浴股份 18 惠達 股份 豐南國用（2012） 第 138號 有限公司廠區 內（河澗路東、 商業出讓 796.00 2038.5.7 六分廠位置） 19 惠聯 陶瓷 豐南國用（2013） 第 1132號 豐南區黃各莊 鎮李家莊村西 工業出讓 33,333.40 2056.12.28 20 惠聯 陶瓷 豐南國用（2013） 第 1133號 豐南區黃各莊 鎮李家莊村西 工業出讓 49,542.00 2062.4.12 21 時尚 家具 豐南國用（2013） 第 1134號 豐南區沿海工 業區 工業出讓 114,326.00 2060.5.21 22 惠達 股份 豐南國用（2013） 第 1135號 豐南區沿海工 業區 工業出讓 147,691.50 2060.5.21 23 惠達 潔具 豐南國用（2013） 第 1136號 豐南區沿海工 業區 工業出讓 110,070.50 2060.5.21 24 惠達 股份 冀唐國用（2012） 第 7876號 路北區大里路 103號 商業出讓 152.96 2041.2.6 25 惠達 股份 冀唐國用（2012） 第 7877號 路北區大里路 105號 商業出讓 161.75 2041.2.6 26 惠達 股份 秦籍國用（2012） 第商 1736號 海港區和平大 街 158-1號 商業出讓 58.34 2043.9.10 27 惠達 股份 京興國用（2012 出）第 00188號 大興區西紅門 鎮第肆村 工業出讓 1,102.20 2049.6.3 28 惠達 股份 哈國用（2013） 第 04005390號 道外區太古街 677號-1-4層 商業出讓 268.00 2037 29 惠達 股份 豐南國用（2015） 第 3088號 豐南區黃各莊 鎮 工業出讓 22,541.00 2065.7.20 30 惠達 股份 豐南國用（2015） 第 3089號 豐南區黃各莊 鎮 工業出讓 12,951.00 2065.7.20 31 惠達 股份 豐南國用（2015） 第 3108號 豐南區黃各莊 鎮 其他 商服 用地 出讓 3,703.00 2055.7.20 32 惠達 股份 豐南國用（2015） 第 3109號 豐南區黃各莊 鎮 其他 商服 用地 出讓 3,544.00 2055.7.20 33 惠達 股份 豐南國用（2016） 第 1901號 豐南區黃各莊 鎮惠達醫院西 側 城鎮 住宅 用地 批發 零售 用地 出讓 12,400 2086.4.29 2056.4.29 34 惠達 股份 豐南國用（2016） 第 1902號 河澗路東，米 宋路北側 其他 商服 出讓 7,600 2056.4.29 1-2-37 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 用地 豐南區黃各莊 35 惠達 油品 豐南集用（2017） 第 1號 鎮豐堿公路與 惠聯大街交叉 商業租賃 3,068 2025.6.20 口東北角 六、同業競爭和關聯交易 （一）同業競爭情況 截至本招股說明書摘要簽署日，控股股東、實際控制人王惠文、王彥慶、董 化忠和王彥偉除控制本公司外，不存在對其他企業實施控制或具有重大影響的情 形。因此，亦不存在公司控股股東、實際控制人控制的其他企業從事與公司相同 或相似業務、與公司形成同業競爭的情形。 （二）經常性關聯交易 1、采購商品及接受勞務 報告期內，公司向關聯方采購商品及接受勞務的情況如下： 關聯方關聯交易 2016年度 2015年度 2014年度 金額 （萬元） 占同類交 易比例 （%） 金額 （萬元） 占同類交 易比例 （%） 金額 （萬元） 占同類 交易比 例（%） 達豐焦 化 采購焦爐煤 氣 3,543.06 35.94 3,559.53 31.56 4,114.06 36.69 冀東天 然氣 采購天然氣 606.36 6.15 1,082.07 9.59 1,012.38 9.03 賀祥機 電 采購機器設 備 427.41 34.34 808.18 34.83 1,756.52 22.33 賀祥鋯 業 采購硅酸鋯 粉 1,059.29 1.53 781.41 1.22 837.78 1.26 宜家木 業 采購木箱、浴 室柜等 2,217.76 6.51 1,850.06 6.35 1,809.64 7.65 趙立新采購原煤 32.08 0.33 813.91 7.22 695.42 6.20 趙立新 采購紫木節 等泥原料 570.63 0.83 1,929.93 3.02 1,872.25 2.81 （1）向達豐焦化關聯采購 ①采購內容 報告期內，公司與達豐焦化簽訂了《產品供貨合同》，約定公司向達豐焦化 1-2-38 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 采購焦爐煤氣。2014年度、2015年度和 2016年度，采購金額分別為 4,114.06萬 元、3,559.53萬元和 3,543.06萬元。 ②采購原因 焦爐煤氣是公司生產經營所需的主要能源之一。由于焦爐煤氣主要采用管道 方式運輸，其輸氣管道的修建和維護成本比較高，所以焦爐煤氣的運輸半徑受到 限制，近距離運輸能夠有效降低采購成本。達豐焦化廠區與發行人生產場所地理 位置較為接近，管道運輸便利，其提供的煤氣質量符合公司生產經營要求，銷售 價格合理，貨源供應充足、穩定，所以發行人選擇從達豐焦化采購焦爐煤氣。發 行人每年年初與達豐焦化簽訂產品供貨合同，約定當年的采購價格和供貨數量。 報告期內發行人焦爐煤氣全部從達豐焦化采購，采購金額占當期能源采購的比例 平均在 30%以上。 ③采購價格 報告期內，達豐焦化向公司及其他客戶銷售焦爐煤氣的情況如下： 銷售客戶單價（元）數量（萬立方米）金額（萬元）占比 2016年度焦爐煤氣銷售情況 惠達股份 0.35 10,009.13 3,543.06 30.97% 萬豐興 0.35 19,832.91 7,020.50 61.36% 2015年度焦爐煤氣銷售情況 惠達股份 0.35 10,055.68 3,559.53 29.02% 萬豐興 0.35 22,080.99 7,816.28 63.73% 2014年度焦爐煤氣銷售情況 惠達股份 0.35 11,622.22 4,114.06 31.89% 萬豐興 0.35 22,164.57 7,845.86 60.81% 報告期達豐焦化焦爐煤氣的銷售客戶保持穩定，其中銷售給發行人焦爐煤氣 約占其焦爐煤氣銷售收入的 30%左右。達豐焦化銷售給發行人的焦爐煤氣價格均 與向其采購的第一大客戶唐山萬豐興化工產品有限公司單價一致。達豐焦化不存 在因與發行人的關聯關系從而低價銷售焦爐煤氣給發行人的情形，雙方交易定價 公允合理。 （2）向冀東天然氣關聯采購 ①采購內容 報告期內，公司與冀東天然氣簽署《天然氣購銷合同》，約定公司向冀東天 然氣采購天然氣。2014年度、2015年度和 2016年度，采購金額分別 1,012.38 1-2-39 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 萬元、1,082.07萬元和 606.36萬元。 ②采購原因 天然氣是公司生產經營所需的主要能源之一。與焦爐煤氣一樣，天然氣也是 采用管道方式運輸，近距離運輸能夠降低采購成本。公司在充分考慮天然氣的質 量和貨源充足性等因素后，選擇地緣接近的冀東天然氣作為主要天然氣供應商。 除冀東天然氣外，公司還向唐山市豐南燃氣有限公司和唐山華晉燃氣有限公司采 購天然氣。 ③采購價格 報告期內，冀東天然氣向公司及其他客戶銷售天然氣的價格對比如下： 單位：元/立方米 年份銷售客戶單價（元/立方米）關聯關系 惠達股份 2.33關聯方 2016年度 唐山夢牌瓷業有限公司 2.35非關聯方 唐山華麗陶瓷有限公司 2.21非關聯方 唐山市陽光陶瓷有限公司 2.27非關聯方 惠達股份 2.94關聯方 2015年度 唐山夢牌瓷業有限公司 3.07非關聯方 唐山華麗陶瓷有限公司 2.88非關聯方 唐山市陽光陶瓷有限公司 3.00非關聯方 惠達股份 2.96關聯方 2014年度 唐山夢牌瓷業有限公司 2.94非關聯方 唐山華麗陶瓷有限公司 2.94非關聯方 唐山市陽光陶瓷有限公司 2.94非關聯方 由上表可見，冀東天然氣向公司及其他客戶銷售天然氣的價格差異較小，該 項關聯交易價格公允合理。 （3）向賀祥機電關聯采購 ①采購內容 報告期內，公司向賀祥機電采購的產品為定制的衛生陶瓷專用設備和配件。 2014年度、2015年度和 2016年度，采購金額分別為 1,756.52萬元、808.18萬元 和 427.41萬元。 ②采購原因 報告期內，公司從賀祥機電采購衛生陶瓷設備具體原因的如下： A、賀祥機電為專業的衛生陶瓷設備提供商，具有 10余年的衛生陶瓷設備 1-2-40 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 設計和制造經驗，已多次向 TOTO、科勒等知名衛浴企業供貨，其產品在性能和 質量上能夠滿足公司生產經營的要求。 B、陶瓷設備多為大宗笨重商品，運輸成本較高，公司與賀祥機電距離近， 運輸半徑小，能夠有效降低運輸成本。另外，機器設備需定期檢查維修，較短的 運輸距離方便及時與賀祥機電保持溝通，保證機器設備的性能維護和正常運轉。 ③采購價格 報告期內，公司與賀祥機電在交易中以各自利益最大化為目的進行商務談 判，交易價格遵循自愿、公正、協商一致的原則，雙方按照成本和合理利潤的方 式確定交易價格，交易價格公允合理。 報告期內，賀祥機電向本公司及其他客戶銷售陶瓷設備及配件的毛利率對比 情況如下表所示： 毛利率 2016年度 2015年度 2014年度 向公司銷售 19.86% 25.11% 26.03% 向其他客戶銷售 31.68% 34.02% 29.47% 報告期內，賀祥機電向本公司銷售產品的毛利率低于向其他客戶銷售的毛利 率，造成該種差異的原因體現為產品采購條件、采購規模、采購品種、商業信譽 等因素，具體原因分析如下： A、采購條件差異 賀祥機電在產品銷售交易中，需要負責將產品運輸至客戶并承擔相應運費。 公司與賀祥機電均處于唐山市豐南區，賀祥機電銷售給公司機電設備運輸成本較 低，而其他省外或境外客戶由于運輸距離遠，運輸成本相對較高。 B、采購規模差異 機電設備具備較高的規模效應，較大規模的采購可以顯著降低供應商的生產 和銷售成本。報告期內，公司作為賀祥機電采購量較大的客戶，在相同的產品種 類、規格和質量條件下，享有更加優惠的采購價格。 C、采購品種差異 賀祥機電所生產的機械產品中包括高附加值的高壓系列產品，其毛利率較 高，而對公司的銷售不包括此類高壓產品。由此造成 2015年賀祥機電機械產品 對公司銷售的毛利率明顯低于對其他客戶的銷售。 D、商業信譽差異 1-2-41 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 公司在與賀祥機電合作中，保持了良好的商業信譽，每次采購均能按約定時 間付款，因此賀祥機電給予公司一定的價格優惠。 （4）向賀祥鋯業關聯采購 ①采購內容 報告期內，公司向賀祥鋯業采購的產品為衛生陶瓷生產所需的原材料硅酸鋯 粉。2014年度、2015年度和 2016年度，采購金額分別為 837.78萬元、781.41 萬元和 1,059.29萬元。 ②采購原因 自 2004年起，本公司與賀祥鋯業建立了合作關系， 10余年來賀祥鋯業一直 向本公司提供硅酸鋯粉，其產品能夠滿足公司產品生產的質量和技術要求。 ③采購價格 報告期內，賀祥鋯業向公司及其他客戶銷售的硅酸鋯粉價格的對比如下： 單位：元/噸 采購內容及價格 2016年度 2015年度 2014年度 向公司銷售價格 9,230.77 9,283.52 12,229.68 向其他客戶銷售價格 9,730.45 9,296.89 12,771.91 本公司向賀祥鋯業采購硅酸鋯粉，按照市場化原則商定采購價格，與賀祥鋯 業的向其他客戶銷售價格差異較小。另外，本公司向賀祥鋯業采購原材料金額占 當期營業成本的比例不足 2%。因此，上述關聯采購對公司業績影響較小。 （5）向宜家木業采購浴室柜 ①采購內容 報告期內，公司與宜家木業簽訂了《貼牌生產暨采購合同框架協議》，約定 公司向宜家木業采購浴室柜等家具類產品。2014年度、2015年度和 2016年度， 采購金額分別為 1,809.64萬元、1,850.06萬元和 2,210.24萬元。 ②采購原因 報告期內，公司向宜家木業采購浴室柜的具體原因如下： A、定制化產品 宜家木業提供的仿古浴室柜系定制化產品，客戶根據居所環境和自身喜好對 仿古浴室柜的材料、質地、規格及外觀樣式等提出不同的需求和標準，宜家木業 根據客戶的訂單要求設計產品圖紙，針對不同的產品及原料采用相應的生產工藝 1-2-42 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 進行加工制造，個別產品需人工加工（如雕飾、磨花等工藝）方能達到預期效果， 以滿足客戶需求。 本公司生產的浴室柜主要為大規模的標準化產品，通過標準化無差別的流水 線生產統一規格樣式的浴室柜產品，滿足大眾客戶的需求。同時，為滿足市場日 益多樣化、個性化的購買需求，公司選擇從宜家木業采購定制化產品以豐富公司 產品線，開發小眾市場為客戶提供全方位、多樣化的產品選擇。 B、機器設備具有專用性 宜家木業生產的仿古浴室柜所使用的機器設備具有專用性且購置成本高，與 時尚家具所配備的機器設備顯著不同，出于成本管理及生產工藝等方面因素的考 慮，本公司選擇采用 OEM加工方式生產仿古浴室柜。 C、原材料及員工配置的特殊性 宜家木業使用實木作為材料生產仿古浴室柜，與時尚家具采用復合板材為主 要原料進行加工生產截然不同。在人員配置方面，由于生產過程中對工藝手法等 方面均有特殊要求，宜家木業招聘了大量具有嫻熟工藝、經驗豐富的技術工人為 其生產加工提供支持和保障。 ③采購價格 本公司與宜家木業關聯交易的價格按照成本加成方法，最終由交易雙方協商 確定。宜家木業生產的家具為根據本公司的要求定制，無市場相同產品的售價數 據比較，且宜家木業 90%以上的產品均銷售給本公司，因此宜家木業的利潤率基 本可以代表銷售給本公司產品的利潤水平。 宜家木業毛利率與行業平均毛利率對比情況如下表所示： 項目 2016年度/ 2016年 1-9月 2015年度 2014年度 宜家木業毛利率 13.37% 14.00% 14.77% 行業平均毛利率 37.25% 37.04% 36.61% 【注】上表中行業平均毛利率為索菲亞、喜臨門、宜華木業、好萊克等上市公司毛利率 算術平均值，由于截至本招股說明書摘要簽署日，上述公司均未出具 2016年年報，因此上 表選取上述公司 2016年 1-9月平均毛利率與宜家木業 2016年度毛利率進行比較。 報告期內，宜家木業毛利率低于行業平均水平，主要原因為：（1）宜家木業 的客戶相對單一，主要為惠達股份，宜家木業的議價能力有限；（2）宜家木業規 模較小，與其他上市公司相比，尚未形成規模效應，因此毛利率較低。 綜上，公司與宜家木業簽訂了產品購銷合同，交易定價采用成本加成的方式 1-2-43 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 確定，宜家木業營業利潤率較低但屬合理范圍，不存在向發行人輸送利益的情形。 （6）向趙立新關聯采購 ①采購內容 報告期內，公司與趙立新簽署《采購合同框架協議》，約定公司向趙立新采 購衛生陶瓷產品生產所需要的瓷石、紫木節和原煤等原材料。2014年度、2015 年度和 2016年度，采購金額分別為 2,567.67萬元、2,743.84萬元和 602.71萬元。 ②采購原因 趙立新長期從事與陶瓷生產相關的礦物材料貿易業務，積累了大量上游供應 商資源，其對陶瓷原材料市場及品質有較好的判斷能力，其提供的原材料質量穩 定，能夠滿足公司生產技術的需要，所以公司選擇從趙立新處采購瓷石、紫木節 等原材料。 ③采購價格 報告期內，公司與趙立新在平等協商、互惠互利的基礎上參考市場公允價格 協商定價。在具體定價過程中，雙方以公司供應部門市場詢價結果、從其他供應 商處采購同類材料的價格作為定價的參考依據。 報告期內，公司從趙立新處采購原材料的價格與第三方價格對比情況如下： 單位：元/噸 年份原材料名稱采購價格 第三方 價格 第三方企業名稱 瓷石 177.67 179.49天津五礦三合商貿有限公司 球土 321.43 347.10江門市盛強精細材料有限公司 鉀長石 417.48 598.29河北恒岳商貿有限公司 石粉 1,153.74 1,264.96山陰縣金運昌貿易有限公司 2014年度石英 432.40 499.15鳳陽杜氏礦業有限公司 石灰石 92.41 90.00唐山開平區雙橋鄉王國民采石廠 紫木節 249.51 229.06山陰縣金運昌貿易有限公司 原煤（4000大卡） 340.04 360.87 興和縣洪廣源煤業有限責任公司 原煤（5000大卡） 544.31 564.502015年度瓷石 177.67 188.03博愛縣柏山鑫地陶瓷原料廠 球土 318.90 346.64江門市盛強精細材料有限公司 鉀長石 417.48 572.65承德市雙灤廠溝村石英長石礦 石粉 1,153.91 1,153.85山陰縣金運昌貿易有限公司 石英 428.40 427.35江西省蘆溪縣南方石英粉廠 石灰石 92.23 89.74撫寧駐操營俊才陶土礦 1-2-44 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 紫木節 249.51 247.86山陰縣金運昌貿易有限公司 四節 81.20 93.16撫寧駐操營俊財陶土礦 原煤（4000大卡） 374.64 376.07 興和縣洪廣源煤業有限責任公司 原煤（5000大卡） 538.32 564.102016年度 瓷石 177.67 188.03博愛縣柏山鑫地陶瓷原料廠 球土 293.63 347.36江門市盛強精細材料有限公司 石粉 1,153.85 1,247.86山陰縣金運昌貿易有限公司 石英 427.99 439.82江西省蘆溪縣南方石英粉廠 石灰石 92.23 87.18撫寧縣駐操營鎮俊財陶土礦 飛天燕水洗泥 385.06 388.11潮州橋東榮民瓷泥廠 原煤（5000大卡） 422.21 495.73興和縣洪廣源煤業有限責任公司 【注】第三方價格是指公司從其他供應商采購價格及公司向其他供應商詢價價格。 由上表可見，除鉀長石外，公司從趙立新處采購的其他原材料價格與第三方 價格差異較小。鉀長石采購價格與第三方價格差異較大的原因為河北恒岳商貿有 限公司、承德市雙灤廠溝村石英長石礦銷售的是高品位的鉀長石，其主要元素中 鉀鈉含量占比超過 18%，使用時不需要添加輔助材料；公司從趙立新處采購的鉀 長石中鉀鈉含量占比低于 14%，生產時需要添加多種輔助材料，因此采購成本低 于第三方銷售價格。 綜上，報告期內，公司向趙立新采購原材料的關聯交易行為符合公司生產經 營需要，定價合理，交易過程公平、公正，不存在損害公司利益的情形。 2、銷售商品及提供勞務 關聯方 關聯 交易 2016年度 2015年度 2014年度 金額 （萬元） 占同類 交易比 例（%） 金額 （萬元） 占同類 交易比 例（%） 金額 （萬元） 占同類 交易比 例（%） 達豐焦化銷售成品油 14.32 1.21 18.99 1.32 22.78 1.06 宜家木業銷售成品油 2.55 0.22 1.99 0.14 1.70 0.08 宜家木業木箱、紙箱等 30.32 0.45 ---- 賀祥機電銷售衛浴產品 43.25 0.02 1.20 0.001 4.12 0.002 賀祥鋯業銷售衛浴產品 0.30 0.0001 6.14 0.003 4.91 0.002 HUIDA Malaysia 銷售衛浴產品 599.89 0.27 8.17 0.004 10.04 0.005 報告期內，公司主要向關聯方銷售衛浴產品、成品油和紙箱等，主要系關聯 方經營或建設廠房、辦公樓需要，公司向關聯方銷售均采用公允價格，且公司向 關聯方銷售占同類交易的比例較小，關聯銷售對公司的銷售情況不產生重大影 1-2-45 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 響。 3、租賃房產 2011年 11月 15日，惠達股份與鼎立投資簽訂了《房屋租賃協議書》，后于 2012年 4月 1日，發行人與鼎立投資簽訂了《 <房屋租賃協議書>補充協議》，約 定將發行人的房屋 30平方米出租給鼎立投資使用，租賃期限為簽訂協議之日起 至 2031年 11月 15日，租金為每年每平方米 100元，即每年租金為 3,000元。 2011年 11月 15日，惠達股份與慶偉投資簽訂了《房屋租賃協議書》，后于 2012年 4月 1日，發行人與慶偉投資簽訂了《 <房屋租賃協議書>補充協議》，約 定將發行人的房屋 30平方米出租給慶偉投資使用，租賃期限為簽訂協議之日起 至 2031年 11月 15日，租金為每年每平方米 100元，即每年租金為 3,000元。 2011年 11月 15日，惠達股份與助達投資簽訂了《房屋租賃協議書》，后于 2012年 4月 1日，發行人與助達投資簽訂了《 <房屋租賃協議書>補充協議》，約 定將發行人的房屋 30平方米出租給助達投資使用，租賃期限為簽訂協議之日起 至 2031年 11月 15日，租金為每年每平方米 100元，即每年租金為 3,000元。 2011年 11月 15日，惠達股份與偉業投資簽訂了《房屋租賃協議書》，后于 2012年 4月 1日，發行人與偉業投資簽訂了《 <房屋租賃協議書>補充協議》，約 定將發行人的房屋 30平方米出租給偉業投資使用，租賃期限為簽訂協議之日起 至 2031年 11月 15日，租金為每年每平方米 100元，即每年租金為 3,000元。 （三）偶發性關聯交易 報告期內，公司的偶發性關聯交易為與關聯方之間的資金往來，具體情況如 下： 出于公司經營發展的需要，本公司將惠達賓館委托給第三方承包經營，因惠 達賓館不作自主經營，其所留存的資本金已無明確用途。為提高公司資金的使用 效率，2009年 1月 1日，惠達賓館與本公司簽訂《借款協議》，約定將 1,000 萬元閑置資金借給本公司使用，借款期限為 10年，不收取資金占用費。 報告期內，本公司與惠達賓館之間資金往來情況如下： 單位：萬元 期間期初債務本期增加本期償還期末債務 2014年 1,000.00 --1,000.00 2015年 1,000.00 --1,000.00 1-2-46 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 2016年 1,000.00 -1,000.00 - （四）關聯方應收應付款項余額情況 報告期內，公司與關聯方之間應收應付款項余額如下： 單位：萬元 項目關聯方 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 應收賬款宜家木業 1.85 0.67 0.21 應收賬款達豐焦化 4.03 5.13 5.43 應收賬款 HUIDA Malaysia 494.90 13.67 10.38 應付賬款賀祥機電 77.97 50.23 308.51 應付賬款宜家木業 608.38 432.54 324.48 應付賬款達豐焦化 93.96 -- 應付賬款賀祥鋯業 384.43 355.07 120.82 應付賬款冀東天然氣 44.64 49.72 61.44 應付賬款趙立新 69.55 594.63 預付賬款賀祥機電 11.57 - 預付賬款達豐焦化 - 16.18 （五）獨立董事關于公司關聯交易的意見 公司獨立董事對報告期內發生的關聯交易進行了審查，并出具了相關意見， 獨立董事認為：“公司報告期內發生的關聯交易價格公允，不存在損害公司及股 東，特別是中小股東利益的情況；公司報告期內發生的關聯交易履行的審議程序 合法。” 七、董事、監事、高級管理人員 姓名職務 性 別 年 齡 任期起止 日 簡要經歷 2016年 度領薪 情況（萬 元） 持有公司 股份的數 量（萬股） 兼職單位 與公司其他 利益關系 王惠文董事長男 74 2015.6.182018.6.18 自公司成立至今歷 任公司董事長兼總 經理、董事長。曾任 第十一屆全國人民 90.33 4,778.25 惠聯陶瓷、惠 美陶瓷董事 長兼總經理 無 達豐焦化、冀 代表大會代表，先后東天然氣副 獲得“全國優秀企業 家”、“全國五一勞動 獎章”等榮譽稱號 董事長 艾爾斯董事 惠達潔具、惠 達油品監事 1-2-47 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 鼎立投資、助 達投資、偉業 投資、慶偉投 資執行董事、 總經理 王彥慶 董事、總 經理 男 54 2015.6.182018.6.18 自公司成立至今歷 任公司銷售處長、總 經理。王彥慶先生為 現任第十二屆河北 省人大代表，先后獲 得“全國五一勞動獎 100.29 1,662.00 （同時通 過鼎立投 資間接持 有公司 惠達潔具、時 尚家具、艾爾 斯董事長 無 惠聯陶瓷、惠 美陶瓷董事 章”、“河北省優秀 企業家”等榮譽稱號 0.49%股 份） HUIDA Malaysia董事 董事、副2015.6.18自 公司成立至今歷 任公司財務處長、財 惠達世研執 行董事、經理 無董化忠 總經理 男 63 2018.6.18 務總監、副總經理兼 財務總監，其中 2012 年 11月至 2013年 4 月兼任董事會秘書 81.77 961.05時尚家具、惠 達潔具、惠聯 陶瓷、艾爾 斯、惠美陶瓷 董事 達豐焦化、冀 東天然氣董 事 王彥偉 董事、副 總經理 男 44 2015.6.182018.6.18 公司成立至今歷任 公司供應處處長、副 總經理 51.78 727.13 時尚家具、惠 達潔具董事 無 杜國鋒 董事、副 總經理 男 41 2015.6.182018.6.18 1998年 9月至 2000 年 12月，任報社、 雜志社編輯、記者、 副總編；2001年 3月 至 2007年 12月任廣 東惠州德賽集團營 銷中心公關傳媒主 任；2007年 12月至 2012年1月歷任雷士 照明媒體策劃部部 長、市場中心經理、 總監；2012年 2月至 91.03 60.00無無 1-2-48 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 今，任公司副總經理 張波董事男 44 2015.6.182018.6.18 1996年 8月至 2010 年 2月歷任河北石家 莊拖拉機廠技術員、 北京市京大律師事 務所律師，2010年 3 月至今任昆吾九鼎 投資管理有限公司 投資總監 -- 康乃爾化學 工業股份有 限公司等公 司1董事 張波先生任 職的昆吾九 鼎管理的 11 家合伙企業 系公司股東江蘇飛船股 份有限公司、 九信資產管 理股份有限 公司監事 北京大成律 師事務所主 任 無 彭雪峰先生自 1992 年至今歷任北京市 中國建筑材 料集團有限 公司外部董 事 彭雪峰 獨立董 事 男 55 2015.6.182018.6.18 大成律師事務所律 師、主任、高級合伙 人 6.00 - 國壽安�；� 金管理有限 公司、河南中 孚實業股份 有限公司獨 立董事、北京 萬物長陽科 技有限公司 監事 河北大學管 現任河北大學管理 理學院教授、 學院教授，世界經濟 博士生導師 無張雙才 獨立董 事 男 56 2015.6.182018.6.18 專業博士生導師，會 計學、企業管理專業 碩士生導師和教授， 擔任樂凱膠片股份 有限公司、博深工具 股份有限公司和東 旭光電科技股份有 限公司獨立董事 6.00 - 樂凱膠片股 份有限公司、 博深工具股 份有限公司、 東旭光電科 技股份有限 公司獨立董 事 繆斌 獨立董 事 男 58 2015.6.182018.6.18 1982至 1996年擔任 中國建筑材料科學 研究院陶瓷研究所 6.00 - 中國建筑衛 生陶瓷協會 無 副會長兼秘 1張波任董事的公司還包括丹東醫創藥業有限責任公司、山東匯鋒傳動股份有限公司、徐州世通重工機械 制造有限公司、江蘇劍牌農化股份有限公司、河北冀衡化學股份有限公司、遼寧唐人神曙光農牧集團有限 公司、曲靖眾一精細化工股份有限公司、石家莊科林電氣股份有限公司、廣東奔朗新材料股份有限公司、 遼寧田園實業有限公司、上海榮泰健康科技股份有限公司、北京踏浪者科技有限公司。 1-2-49 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 課題組長、研究室主書長 任；1997年至今歷任 中國建筑衛生陶瓷 協會副秘書長、秘書 全國建筑衛 長、副會長兼秘書 生陶瓷標準 長；2003年至今，任 化技術委員 全國建筑衛生陶瓷 會副主任委 標準化技術委員會 員 副主任委員 董敬安 監事會 主席 男 54 2015.6.182018.6.18 1997年至今任公司 辦公室主任 31.54 未直接持 股，通過 鼎立投資 持有公司 0.49%的 股份 鼎立投資、助 達投資、偉業 投資、慶偉投 資、惠聯陶瓷 達豐焦化監 事 無 李洪武監事男 44 2015.6.182018.6.18 2004年 11月至 2009 年 1月任西葛鎮財政 所所長；2009年 1月 至今任黃各莊鎮財 政所所長 -- 黃各莊鎮財 政所所長 黃各莊鎮經 管站為公司 股東 王鳳山 職工監 事 男 75 2015.6.182018.6.18 1989年 10月至 1996 年 12月任農業銀行 豐南支行行長；1997 年 1月至 1998年 8 月任農業銀行唐山 分行所屬典當行行 長；1998年至 2011 年 11月任公司審計 部負責人，2011年 11 月至今任公司證券 事務部副部長 5.28 未直接持 股，通過 鼎立投資 持有公司 0.10%的 股份 惠達建筑、鼎 立投資監事 無 李開元 副總經 理 男 55 2015.6.182018.6.18 自公司成立至今歷 任公司銷售部經理、 副總經理。 51.35 未直接持 股，通過 鼎立投資 持有公司 0.73%的 股份 無無 宋子春 副總經 理 男 47 2015.6.182018.6.18 自公司成立至今歷 任公司研發中心主 任、副總經理 51.31 未直接持 股，通過 鼎立投資 持有公司 0.93%的 股份 無無 吳萍萍副總經女 49 2015.6.18自 公司成立至今歷 51.18未直接持 唐山市節能 無 1-2-50 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 理 2018.6.18 任公司設備部處長、 公司副總經理 股，通過 鼎立投資 持有公司 0.73%的 股份 協會副會長 冀東天然氣 監事 邢錦榮 副總經 理 女 46 2015.6.182018.6.18 1991年至 1992年任 職于唐山市土畜產 出口公司；1992年至 1996年任職于唐山 市輕工工藝品進出 口公司；自公司成立 至今歷任公司外銷 部部長、公司副總經 理 61.10 未直接持 股，通過 鼎立投資 持有公司 0.63%的 股份 無無 肖鐵山 董事會 秘書 男 36 2015.6.182018.6.18 無境外永久居住權， 1981年生，上海交通 大學管理學碩士。 2004年至 2005年任 天津通廣三星電子 有限公司助理工程 師；2009年至 2013 年 4月歷任上海上創 信德投資管理有限 公司投資經理、昆吾 九鼎投資管理有限 公司投資副總監； 2013年4月至今任公 司董事會秘書 63.56 60.00無無 八、發行人控股股東及其實際控制人的簡要情況 公司實際控制人為王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉，上述四人分別直接持 有本公司 22.42%、7.80%、4.51%和 3.41%的股份，王彥慶通過鼎立投資間接控 制本公司 0.49%的股份，四人合計持有本公司 38.63%的股份。四人于 2014年 2 月簽署了《一致行動人協議》，約定四人以一致行動人的身份參與惠達股份決策 和管理相關事項，形成對發行人共同控制。 王惠文先生，董事長，公司創始人，中國國籍，無境外永久居住權，1943 年生，高級經濟師。自公司成立至今歷任公司董事長兼總經理、董事長。王惠文 先生多次受到國家、河北省的表彰和獎勵，曾任第十一屆全國人民代表大會代表， 先后獲得“全國優秀企業家”、“全國五一勞動獎章”、“河北省杰出企業家”、“全 1-2-51 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 國勞動模范”、“全國陶瓷行業十大影響力領軍人物”、“中國建筑衛生陶瓷行業終 身成就獎”等榮譽稱號。 王彥慶先生，董事，中國國籍，無境外永久居住權，1963年生，上海交通 大學 EMBA。自公司成立至今歷任公司銷售處長、總經理。王彥慶先生多次受 到國家、河北省的表彰和獎勵，現任第十二屆河北省人大代表，先后獲得“全國 五一勞動獎章”、“全國建材行業勞動模范”、“河北省十大風云人物”、“河北省優 秀企業家”、“河北省勞動模范”、“河北省杰出企業家”等榮譽稱號。 董化忠先生，董事，中國國籍，無境外永久居住權，1954年生。自公司成 立至今歷任公司財務處長、財務總監、副總經理兼財務總監，其中 2012年 11月 至 2013年 4月兼任董事會秘書。董化忠先后獲得“唐山市勞動模范”、“唐山市 優秀工會工作者”和“河北省職工勞動模范”等榮譽稱號。 王彥偉先生，董事，中國國籍，無境外永久居住權，1973年生。自公司成 立至今歷任公司供應處處長、副總經理。 上述四人中，王惠文與王彥慶、王彥偉為父子關系，王彥慶與王彥偉為兄弟 關系。 九、簡要財務會計信息及管理層討論與分析 （一）發行人最近三年及一期財務報表 1、資產負債表 單位：元 項目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 流動資產： 貨幣資金 314,765,484.13 235,083,145.77 329,136,633.33 以公允價值計量且其變 動計入當期損益的金融 資產 --- 應收票據 26,081,835.00 59,584,278.74 25,753,925.00 應收賬款 380,189,453.92 379,576,327.21 350,617,596.20 預付款項 44,163,373.69 43,908,000.30 73,479,542.99 其他應收款 11,116,592.56 13,175,673.74 12,859,511.98 存貨 658,423,551.09 626,276,368.76 641,660,482.70 其他流動資產 123,644,606.59 1,165,688.05 30,606,446.08 流動資產合計 1,558,384,896.98 1,358,769,482.57 1,464,114,138.28 1-2-52 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 非流動資產： 可供出售金融資產 1,250,000.00 11,250,000.00 11,250,000.00 長期股權投資 399,014,238.75 339,503,496.53 381,097,768.45 固定資產 1,071,724,426.68 1,019,207,595.91 950,745,199.21 在建工程 9,429,189.07 118,419,071.74 193,982,246.12 固定資產清理 -5,760,339.27 - 無形資產 198,426,263.70 190,308,207.89 181,826,329.11 長期待攤費用 9,560,236.81 13,721,444.41 16,993,343.81 遞延所得稅資產 35,859,568.68 37,601,921.11 37,264,359.68 其他非流動資產 20,653,538.58 16,917,885.00 - 非流動資產合計 1,745,917,462.27 1,752,689,961.86 1,773,159,246.38 資產總計 3,304,302,359.25 3,111,459,444.43 3,237,273,384.66 流動負債： 短期借款 500,000,000.00 500,000,000.00 670,000,000.00 交易性金融負債 --713,700.00 應付票據 --5,000,000.00 應付賬款 226,459,776.16 171,528,689.51 149,155,005.56 預收款項 31,589,745.95 34,843,155.15 43,379,479.58 應付職工薪酬 138,718,376.64 130,432,591.33 114,953,627.59 應交稅費 31,224,211.92 39,169,595.41 28,755,968.12 應付利息 -875,694.43 902,500.00 應付股利 80,140,772.79 184,985.79 2,816,572.44 其他應付款 40,886,543.07 45,554,000.21 54,030,293.21 流動負債合計 1,049,019,426.53 922,588,711.83 1,069,707,146.50 非流動負債： 預計負債 2,444,003.33 2,444,003.33 2,444,003.33 遞延收益 159,736,647.44 168,065,706.81 160,748,028.39 遞延所得稅負債 --- 非流動負債合計 162,180,650.77 170,509,710.14 163,192,031.72 負債合計 1,211,200,077.30 1,093,098,421.97 1,232,899,178.22 所有者權益： 實收資本（股本） 213,111,111.00 213,111,111.00 213,111,111.00 資本公積 242,741,969.30 242,741,969.30 242,741,969.30 其他綜合收益 28,156.87 28,156.87 31,769.38 專項儲備 10,332,580.41 10,335,280.41 10,540,333.77 盈余公積 96,845,080.43 92,688,981.09 86,987,051.52 未分配利潤 1,372,005,618.16 1,309,865,008.85 1,311,470,710.95 歸屬于母公司所有者 權益合計 1,935,064,516.17 1,868,770,507.52 1,864,882,945.92 1-2-53 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 *少數股東權益 158,037,765.78 149,590,514.94 139,491,260.52 所有者權益合計 2,093,102,281.95 2,018,361,022.46 2,004,374,206.44 負債和所有者權益總 計 3,304,302,359.25 3,111,459,444.43 3,237,273,384.66 2、利潤表 單位：元 項目 2016年度 2015年度 2014年度 一、營業總收入 2,277,472,866.66 2,231,746,194.95 2,093,236,936.19 其中：營業收入 2,277,472,866.66 2,231,746,194.95 2,093,236,936.19 二、營業總成本 2,104,466,810.14 2,070,418,695.08 1,924,119,616.62 其中：營業成本 1,649,600,837.05 1,646,442,976.42 1,535,513,146.17 營業稅金及附加 37,145,607.92 22,668,573.74 19,442,569.36 銷售費用 176,871,414.16 163,819,941.69 141,178,250.78 管理費用 207,591,753.23 204,294,923.08 195,408,978.63 財務費用 21,768,851.85 18,086,163.39 23,791,024.54 資產減值損失 11,488,345.93 15,106,116.76 8,785,647.14 加：公允價值變動收益（損 失以“－”號填列） -713,700.00 -6,188,971.00 投資收益 61,063,048.25 -41,479,931.92 13,303,667.77 其中：對聯營企業和 合營企業的投 資收益 59,802,221.80 -41,479,931.92 13,303,667.77 三、營業利潤（虧損以“－” 號填列） 234,069,104.77 120,561,267.95 176,232,016.34 加：營業外收入 41,363,585.81 25,603,355.46 14,948,195.77 其中：非流動資產處 置利得 9,257,592.78 1,037,176.91 57,868.92 減：營業外支出 166,186.37 6,142,314.47 341,111.47 其中：非流動資產處 置損失 12,268.57 6,106,292.14 28,767.81 四、利潤總額（虧損總額以 “－”號填列） 275,266,504.21 140,022,308.94 190,839,100.64 減：所得稅費用 39,173,297.79 37,132,258.80 31,622,909.91 五、凈利潤（凈虧損以“－” 號填列） 236,093,206.42 102,890,050.14 159,216,190.73 歸屬于母公司所有者的凈 利潤 210,146,708.65 80,816,227.47 135,283,186.00 少數股東損益 25,946,497.77 22,073,822.67 23,933,004.73 六、其他綜合收益的稅后凈額 - -3,612.51 38,003.46 七、綜合收益總額 236,093,206.42 102,886,437.63 159,254,194.19 歸屬于母公司所有者的 210,146,708.65 80,812,614.96 135,321,189.46 1-2-54 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 綜合收益總額 歸屬于少數股東的綜合 收益總額 25,946,497.77 22,073,822.67 23,933,004.73 六、每股收益 基本每股收益 0.99 0.38 0.63 稀釋每股收益 0.99 0.38 0.63 3、現金流量表 單位：元 項目 2016年度 2015年度 2014年度 一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 2,131,148,131.26 2,016,173,236.99 1,863,806,155.39 收到的稅費返還 139,412.05 17,328,214.94 13,720,079.06 收到其他與經營活動有關的現 金 57,353,519.78 36,949,853.36 53,533,872.39 經營活動現金流入小計 2,188,641,063.09 2,070,451,305.29 1,931,060,106.84 購買商品、接受勞務支付的現金 829,025,999.50 872,381,650.63 832,177,286.56 支付給職工以及為職工支付的 現金 595,648,468.82 600,517,178.15 547,935,336.89 支付的各項稅費 220,476,727.13 190,152,963.75 173,229,125.39 支付其他與經營活動有關的現 金 194,439,511.17 177,545,849.30 164,279,881.18 經營活動現金流出小計 1,839,590,706.62 1,840,597,641.83 1,717,621,630.02 經營活動產生的現金流量凈額 349,050,356.47 229,853,663.46 213,438,476.82 二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 25,000,000.00 20,000,000.00 取得投資收益收到的現金 1,560,826.45 241,900.00 750,000.00 處置固定資產、無形資產和其他 長期資產收回的現金凈額 15,017,932.05 198,667.47 1,146,628.53 處置子公司及其他營業單位收 到的現金凈額 --- 收到其他與投資活動有關的現 金 -5,917,683.50 投資活動現金流入小計 16,578,758.50 25,440,567.47 27,814,312.03 購建固定資產、無形資產和其他 長期資產支付的現金 58,464,787.82 49,972,539.52 93,775,086.21 投資支付的現金 123,116,571.55 127,560.00 26,695,592.25 取得子公司及其他營業單位支 付的現金凈額 --- 支付其他與投資活動有關的現 金 -1,836,500.00 - 投資活動現金流出小計 181,581,359.37 51,936,599.52 120,470,678.46 1-2-55 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 投資活動產生的現金流量凈額 -165,002,600.87 -26,496,032.05 -92,656,366.43 三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 - 14,000,000.00 其中：子公司吸收少數股東投 資收到的現金 --14,000,000.00 取得借款收到的現金 740,000,000.00 720,000,000.00 835,079,601.00 發行債券收到的現金 -- 收到其他與籌資活動有關的現 金 --- 籌資活動現金流入小計 740,000,000.00 720,000,000.00 849,079,601.00 償還債務支付的現金 740,000,000.00 890,000,000.00 834,278,246.00 分配股利、利潤或償付利息支付 的現金 109,745,530.96 122,712,579.30 118,271,206.26 其中：子公司支付給少數股東 的股利、利潤 17,660,239.53 9,497,535.00 18,594,161.08 支付其他與籌資活動有關的現 金 --- 籌資活動現金流出小計 849,745,530.96 1,012,712,579.30 952,549,452.26 籌資活動產生的現金流量凈額 -109,745,530.96 -292,712,579.30 -103,469,851.26 四、匯率變動對現金的影響 4,517,770.99 1,604,972.75 1,095,528.30 五、現金及現金等價物凈增加額 78,819,995.62 -87,749,975.14 18,407,787.43 加：期初現金及現金等價物的余 額 234,181,339.68 321,931,314.82 303,523,527.39 六、期末現金及現金等價物余額 313,001,335.30 234,181,339.68 321,931,314.82 （二）非經常性損益情況 報告期內，公司非經常性損益情況如下： 單位：萬元 項目 2016年度 2015年度 2014年度 （一）非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準 備的沖銷部分 924.53 -506.91 2.91（二）越權審批，或無正式批準文件，或偶發性的稅收 返還、減免 --（ 三）計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業 務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或 定量持續享受的政府補助除外 2,984.37 2,455.72 1,459.62（四）計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 --（ 五）企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成 本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允 價值產生的收益 --（ 六）非貨幣性資產交換損益 -- 1-2-56 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 項目 2016年度 2015年度 2014年度 （七）委托他人投資或管理資產的損益 215.40 191.33 181.76（八）因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項 資產減值準備 --（ 九）債務重組損益 --（ 十）企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 --（ 十一）交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值 部分的損益 --（ 十二）同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并 日的當期凈損益 --（ 十三）與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損 益 --（ 十四）除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業 務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公 允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金 融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 -89.31 -112.28 -311.45（十五）單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 --（ 十六）對外委托貸款取得的損益 --（ 十七）采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地 產公允價值變動產生的損益 --（ 十八）根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損 益進行一次性調整對當期損益的影響 --（ 十九）受托經營取得的托管費收入 --（ 二十)除上述各項之外的其他營業外收入和支出 211.13 -2.71 -1.83 (二十一)其他符合非經常性損益定義的損益項目 --非 經常性損益合計 4,246.11 2,025.15 1,331.01 減：所得稅影響金額 682.73 256.20 196.59 扣除所得稅影響后的非經常性損益 3,563.38 1,768.95 1,134.42 其中：歸屬于母公司所有者的非經常性損益 3,479.36 1,754.68 1,121.43 歸屬于少數股東的非經常性損益 84.02 14.27 12.99 （三）主要財務指標 財務指標 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 流動比率（倍） 1.49 1.47 1.37 速動比率（倍） 0.74 0.79 0.74 母公司資產負債率（%） 47.64 45.78 47.29 無形資產（扣除土地使用權后） 占凈資產的比例（%） 0.12 0.09 0.10 財務指標 2016年度 2015年度 2014年度 應收賬款周轉率（次） 5.43 5.54 5.44 存貨周轉率（次） 2.54 2.57 2.42 1-2-57 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 39,796.08 26,755.68 31,212.84 利息保障倍數（倍） 10.90 4.89 5.71 每股經營活動產生的現金流量 （元/股） 1.64 1.08 1.00 每股凈現金流量（元/股） 0.37 -0.41 0.09 （四）管理層討論與分析 1、財務狀況分析 （1）公司資產的主要構成 報告期內，公司資產結構情況如下： 項目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 金額 （萬元） 比例 （%） 金額 （萬元） 比例 （%） 金額 （萬元） 比例 （%） 流動資產 155,838.49 47.16 135,876.95 43.67 146,411.41 45.23 非流動資產 174,591.75 52.84 175,269.00 56.33 177,315.92 54.77 總計 330,430.24 100.00 311,145.94 100.00 323,727.34 100.00 報告期內，公司資產總額基本保持穩定，經營穩健，資產規模較大。公司資 產構成情況與其生產經營活動特點相適應，資產結構較為合理。 （2）負債結構分析 報告期內，公司負債主要為流動負債，各期末公司負債構成情況如下： 項目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 金額 （萬元） 比例 （%） 金額 （萬元） 比例 （%） 金額 （萬元） 比例 （%） 流動負債 104,901.94 86.61 92,258.87 84.40 106,970.71 86.76 非流動負債 16,218.07 13.39 17,050.97 15.60 16,319.20 13.24 負債合計 121,120.01 100.00 109,309.84 100.00 123,289.92 100.00 （3）償債能力分析 報告期內，公司的償債能力指標具體情況如下表所示： 指標 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 流動比率 1.49 1.47 1.37 速動比率 0.74 0.79 0.74 資產負債率（母公司） 47.63% 45.78% 47.29% 指標 2016年度 2015年度 2014年度 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 39,796.08 26,755.68 31,212.84 利息保障倍數 10.95 4.89 5.71 上表顯示，公司負債水平合理，資產流動性較高，具有較強的償債能力。 1-2-58 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 2、盈利能力分析 報告期內，公司主要經營業績情況如下： 項目 2016年度 2015年度 2014年度 金額 （萬元） 同比增長 （%） 金額 （萬元） 同比增 長（%） 金額 （萬元） 同比增 長（%） 營業收入 227,747.29 2.05 223,174.62 6.62 209,323.69 12.77 營業利潤 23,406.91 94.15 12,056.13 -31.59 17,623.20 32.45 利潤總額 27,526.65 96.59 14,002.23 -26.63 19,083.91 38.57 凈利潤 23,609.32 129.46 10,289.01 -35.38 15,921.62 48.53 2015年度，公司凈利潤較上年度減少了 5,632.61萬元，降幅為 35.38%，主 要原因為：（1）在衛浴市場增速放緩的形勢下，公司采取拓展海外業務、挖掘 重點客戶等多種措施加以應對，全年營業收入較上年增加了 13,850.93萬元，綜 合毛利率較上年略降 0.38個百分點，使得毛利額較上年增加了 2,757.94萬元； （2）因市場推廣投入及出口運雜費等支出增加，銷售費用較上年增加了 2,264.16 萬元；（3）參股公司達豐焦化因所屬行業不景氣，經營業績大幅下滑，公司對 其投資收益較上年減少 5,411.58萬元。 2016年度，公司凈利潤較上年度增加了 13,320.32萬元，增幅為 129.46%， 主要原因為：（1）主要受人民幣貶值和原材料銅價格下降影響，公司衛生陶瓷 和五金潔具產品毛利率均有所提高，同時，公司工程銷售陶瓷磚的占比有所提高， 且該渠道陶瓷磚附加值較高，公司陶瓷磚產品毛利率也有所提升，上述三類產品 毛利率上升使得公司 2016年主營業務毛利率較 2015年上升 1.27個百分點。公 司銷售規�；�本保持穩定，公司主營業務毛利額較上年增加了 3,937.26萬元，帶 動公司凈利潤有一定程度上升；（ 2）2016年下半年，隨著房地產和基建行業的 回暖，鋼鐵企業開工率和采購量觸底反彈，鋼鐵企業積極補充庫存，從而帶動煤 焦化行業的整體復蘇。隨著下游采購需求的增加、利潤空間的提升，參股公司達 豐焦化的營業利潤也隨之回升，最終在 2016年實現扭虧為盈，收入和利潤均較 上年實現較大幅度的增長，公司對其投資收益較上年增加 10,157.30萬元。 3、現金流量分析 報告期內，公司現金流量情況如下： 單位：萬元 項目 2016年度 2015年度 2014年度 經營活動產生的現金流量凈額 34,905.04 22,985.37 21,343.85 1-2-59 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 項目 2016年度 2015年度 2014年度 投資活動產生的現金流量凈額 -16,500.26 -2,649.60 -9,265.64 籌資活動產生的現金流量凈額 -10,974.55 -29,271.26 -10,346.99 匯率變動對現金的影響 451.78 160.50 109.55 現金及現金等價物凈增加額 7,882.00 -8,775.00 1,840.78 報告期內，公司現金流狀況良好，公司通過自有資金積累、銀行借款和股東 增資等來滿足業務規模擴大、資本性支出增加等資金需求。 4、未來盈利能力分析 受益于衛浴產品市場的持續快速增長帶來的良好機遇，以及公司持續的研發 創新投入，未來公司將繼續保持持續穩定的盈利能力。特別是募投項目實施后， 公司研發實力將大幅提升，并將突破目前的產能瓶頸，營銷網絡擴大和品牌知名 度也將進一步提高，公司整體競爭能力大大增強，行業地位將得以進一步鞏固和 提升。 （五）股利分配政策 1、報告期內利潤分配情況 2014年、2015年、2016年，經股東大會審議通過，本公司分別針對公司上 年度利潤向股東分配利潤 7,458.89萬元、7,672.00萬元和 6,393.33萬元。截至本 招股說明書摘要簽署日，上述利潤分配已經全部實施完畢。 2、發行前滾存利潤分配安排 根據本公司 2014年第二次臨時股東大會決議，若公司本次公開發行股票并 上市成功，則首次公開發行股票前滾存的未分配利潤由發行后新老股東依其所持 股份比例共同享有。 3、發行上市后的股利分配政策 公司利潤分配應重視對投資者的合理投資回報和有利于公司長遠發展，利潤 分配政策應保持連續性和穩定性，公司積極履行現金分紅的政策。公司可以采取 現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配股利；具備現金分紅條件的，應當 優先采用現金分紅進行利潤分配；在當年歸屬于母公司的凈利潤為正的前提下， 公司原則上每年進行一次利潤分配，董事會可以根據盈利情況和資金需求情況提 議公司進行中期現金或股利分配。在公司面臨現金流不足時可以考慮采用發放股 票股利的利潤分配方式。利潤分配方案應經公司董事會審議通過后提交股東大會 1-2-60 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 審議。 十、發行人控股子公司及其基本情況 截至 2016年 12月 31日，本公司擁有三家全資子公司，六家控股子公司和 四家參股公司。 （一）發行人全資子公司情況 1、唐山惠聯建筑陶瓷有限公司 成立日期：1994年 10月 18日 注冊資本：8,743.59萬元 住所：河北省唐山市豐南區黃各莊鎮政府南 經營范圍：生產高檔建筑衛生陶瓷產品，衛生陶瓷潔具配件、浴缸、淋浴房， 銷售本公司產品，進出口業務（國家法律法規禁止經營的項目除外，法律法規限 制的取得許可后方可經營）（不含進口商品分銷業務）（排污證有效期至 2018年 5月 26日）。 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末 總資產 36,645.70 凈資產 32,488.30 凈利潤 242.92 【注】以上財務數據經天職國際審計。 2、唐山市豐南區惠達建筑工程有限公司 成立日期：2002年 4月 22日 注冊資本：2,009.10萬元 住所：唐山惠達陶瓷（集團）院內 經營范圍：可承擔單項建安合同額不超過企業注冊資本金 5倍的下列房屋建 筑工程的施工：（1）28層及以下、單跨跨度 36米及以下的房屋建筑工程；（2） 高度 120米及以下的構筑物；（3）建筑面積 12萬平方米及以下的住宅小區或建 筑群體；普通貨運。 最近一年該公司主要財務數據如下： 1-2-61 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 單位：萬元 項目 2016年度/年末 總資產 10,906.33 凈資產 10,282.25 凈利潤 207.73 【注】以上財務數據經天職國際審計。 3、永樂惠達衛�。ū本�）有限公司 成立日期：2013年 4月 2日 注冊資本：500萬元 住所：北京市大興區西紅門路 28號 4層 經營范圍：普通貨運（有效期至 2017年 5月 20日）；一般經營項目：銷售 衛生間用具、廚房用具、建筑材料、裝飾材料、五金產品（不含三輪摩托車及殘 疾人機動輪椅車）、塑料制品、家庭用品；技術開發、轉讓、咨詢、服務；貨物 進出口；技術進出口；代理進出口；網上銷售廚房用具、衛生間用具。 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末 總資產 3,427.31 凈資產 923.20 凈利潤 8.66 【注】以上財務數據經天職國際審計。 （二）發行人控股子公司情況 1、北京惠達世研網絡科技有限責任公司 成立日期：2010年 9月 1日 注冊資本：500萬元 住所：北京市朝陽區芍藥居北里 101號 1幢 16座 1座 1907 經營范圍：技術推廣服務；家居裝飾及設計；計算機系統服務；設計、制作、 代理、發布廣告；公共關系服務；企業策劃；企業管理咨詢；會議服務；銷售日 用品、五金交電（不從事實體店鋪經營）、建材（不從事實體店鋪經營）。 截至 2016年 12月 31日，該公司的股權結構如下： 股東名稱出資額（萬元）出資比例（ %） 惠達股份 275.00 55.00 1-2-62 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 北京世研傳媒廣告有限責任公司 225.00 45.00 合計 500.00 100.00 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末 總資產 199.71 凈資產 151.00 凈利潤 7.92 【注】以上財務數據經天職國際審計。 2、唐山惠達（集團）潔具有限公司 成立日期：2004年 4月 14日 注冊資本：8,999.23萬元 住所：豐南沿海工業區 經營范圍：生產和銷售五金配件、五金潔具、各種銅材、衛生陶瓷、浴缸、 耐酸磚、建筑裝飾裝修材料（不含石灰、砂石料）、陶瓷機械加工制造；自營代 理各類商品和技術的進出口業務（但國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技 術除外）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。 截至 2016年 12月 31日，該公司的股權結構如下： 股東名稱出資額（萬元）出資比例（ %） 賀祥機電 3,599.69 40.00 惠達股份 5,399.54 60.00 合計 8,999.23 100.00 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末 總資產 21,933.17 凈資產 14,311.21 凈利潤 3,254.43 【注】以上財務數據經天職國際審計。 3、唐山惠美建筑陶瓷有限公司 成立日期：2005年 1月 17日 注冊資本：400萬美元 住所：河北省唐山市豐南區黃各莊 1-2-63 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 經營范圍：生產高檔衛生陶瓷系列產品，銷售本公司產品。 截至 2016年 12月 31日，該公司的股權結構如下： 股東名稱出資額（萬美元）出資比例（ %） 惠達股份 300.00 75.00 Foremost Tangshan Investment Limited 100.00 25.00 合計 400.00 100.00 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末 總資產 5,087.59 凈資產 4,392.09 凈利潤 -182.00 【注】以上財務數據經天職國際審計。 4、唐山市豐南區惠達油品有限公司 成立日期：2007年 5月 11日 注冊資本：300萬元 住所：唐山市豐南區黃各莊三村西豐堿路口 經營范圍：零售汽油、柴油、煤油、潤滑油（以上項目限分支機構經營）（危 化證有效期至 2018年 12月 28日）。 截至 2016年 12月 31日，該公司的股權結構如下： 股東名稱出資額（萬元）出資比例（ %） 惠達股份 270.00 90.00 李秀娟 30.00 10.00 合計 300.00 100.00 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末 總資產 923.59 凈資產 855.53 凈利潤 168.97 【注】以上財務數據經天職國際審計。 5、唐山惠達陶瓷集團時尚家具有限公司 成立日期：2008年 7月 25日 1-2-64 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 注冊資本：12,653.85萬元 住所：豐南區沿海工業區 經營范圍：各種家俱、木器品制造、木箱加工；普通貨運；本企業生產及配 套產品的進出口業務（國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外）（需 國家審批的項目，待取得審批后方可經營）；銷售陶瓷制品、建筑裝飾裝修材料 （不含石灰、砂石料）、整體櫥柜、整體浴室、五金潔具配件（依法須經批準的 項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。 截至 2016年 12月 31日，該公司的股權結構如下： 股東名稱出資額（萬元）出資比例（ %） 惠達股份 7,592.31 60.00 王貴志 5,061.54 40.00 合計 12,653.85 100.00 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末 總資產 21,844.07 凈資產 19,033.42 凈利潤 3,168.88 【注】以上財務數據經天職國際審計。 6、唐山艾爾斯衛浴有限公司 成立日期：2005年 1月 17日 注冊資本：400萬美元 住所：唐山市豐南區黃各莊鎮政府南 經營范圍：生產高檔衛生陶瓷系列產品，銷售本公司產品。 截至 2016年 12月 31日，該公司的股權結構如下： 股東名稱出資額(萬美元 ) 出資比例（ %） 惠達股份 300.00 75.00 寶達陶瓷（香港）有限公司 80.00 20.00 林蔚典 20.00 5.00 合計 400.00 100.00 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末 1-2-65 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 總資產 9,290.69 凈資產 4,795.90 凈利潤 201.47 【注】以上財務數據經天職國際審計。 1-2-66 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 第四節募集資金運用 一、募集資金運用計劃 經公司 2014年第二次臨時股東大會審議，本次募集資金用途如下： 單位：萬元 序號項目名稱投資總額 擬投入募 集資金 募集資金運用進度 第一年第二年第三年 1 年產 280萬件衛生陶瓷 生產線 30,683.00 30,683.00 14,270.00 16,413.00 - 2 年產 300萬平米全拋釉 磚生產線 11,810.00 11,810.00 11,810.00 -3 研發設計中心建設 5,000.29 5,000.29 2,000.12 1,500.09 1,500.08 4 營銷網絡擴建及品牌建 設項目 10,049.00 10,049.00 4,200.00 3,200.00 2,649.00 5 信息化建設項目 5,000.00 5,000.00 1,000.00 2,000.00 2,000.00 6 償還銀行借款 20,000.00 20,000.00 20,000.00 合計 82,542.29 82,542.29 53,280.12 23,113.09 6,149.08 公司將嚴格按照有關的管理制度使用募集資金。如實際募集資金不足以按上 述計劃投資以上項目，公司將通過銀行借款等途徑自籌資金來解決資金缺口，從 而保證項目的實施。 募集資金投資項目已開始建設，截至 2016年 12月 31日，年產 280萬件衛 生陶瓷生產線實際投入建設資金 18,934.43萬元，年產 300萬平米全拋釉磚生產 線實際投入建設資金 12.00萬元。本公司還將持續進行該項目的建設，待募集資 金到位后，根據《募集資金管理制度》的有關規定用募集資金予以置換。 本次募集資金擬投資項目已在河北省唐山市豐南區發展改革局備案，項目履 行的備案程序如下表所示： 單位：萬元 序號項目名稱項目備案文號 項目總投 資額 環保批復 1 年產 280萬件衛生陶瓷生產線 豐發改投資備字 [2012]47號 30,683.00豐環發[2012]44號 2 年產300萬平米全拋釉磚生產線 豐發改投資備字 [2014]18號 11,810.00豐環發[2014]18號 3 研發設計中心建設 豐發改投資備字 [2012]46號 5,000.29豐環表[2012]069號 1-2-67 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 4 營銷網絡擴建及品牌建設項目 -10,049.00 - 5 信息化建設 豐發改投資備字 [2014]85號 5,000.00 - 6 償還銀行借款 20,000.00 二、募集資金投資項目發展前景 年產 280萬件衛生陶瓷生產線項目是對公司現有生產線產能的有效擴充。本 次擴建項目產品大部分為公司核心產品，擁有自己的核心技術及完整的生產工 藝，產品產銷兩旺。該項目的投產能夠有效緩解公司的產能瓶頸，為公司的持續 發展奠定基礎。 年產 300萬平米全拋釉磚項目的投產將有助于進一步提高公司建筑陶瓷的 生產能力，減少公司對外協采購的依賴；項目建設后，將進一步完善公司現有的 產品線，緩解陶瓷磚的產能瓶頸，能更好的為客戶提供一站式服務。 研發設計中心建設項目的實施將進一步增強公司的研發能力及科技成果轉 化的能力，推動公司進一步向科技創新型企業轉變，為公司可持續發展奠定基礎， 促進公司業務健康、快速發展。 營銷網絡擴建及品牌建設項目的實施將進一步完善公司營銷網絡，增加縣級 市場的覆蓋率；提升公司品牌競爭力，有利于“惠達”品牌向縣級及鎮級市場的 滲透；提升公司服務能力，有助于形成一大批忠誠度高的核心經銷商和穩定的客 戶消費群體，增強公司對終端渠道的影響力及控制力，給經銷商及最終消費者提 供更好的產品及服務。 信息化建設項目是通過對公司現有的信息化辦公環境進行改造，提升和完善 信息系統功能，使公司各個部門之間能夠實現資源的全面共享。該項目實施將提 高公司生產制造水平、營銷管理效率、研發效率和科學決策能力。 公司擬使用 20,000萬元募集資金償還銀行借款，將降低公司借款規模，緩 解公司短期償債壓力，節省財務費用支出，提高公司盈利水平。 1-2-68 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 第五節風險因素和其他重要事項 一、風險因素 （一）受房地產等相關行業影響的風險 近年來我國房地產市場發展迅速，各地房價均有較大漲幅，國家陸續出臺一 系列包括土地、信貸、稅收等在內的宏觀調控政策，持續對房地產市場予以調控， 有效抑制了房地產市場的過熱增長。隨著調控政策逐漸生效，房地產市場供需矛 盾得到緩解，行業增速回歸理性。2014年開始，中央政策更趨穩健，更關注民 生保障和頂層制度設計，由單一抑制房價轉變為促進房地產行業穩步發展，房地 產市場行政調控政策相繼放松，同時推出房貸、稅費等方面的優惠政策。在政策 推動下，房地產行業 2015年以來總體呈現健康發展的趨勢。 公司具備良好的品牌效應、健全的營銷渠道和高效的管理模式，并通過海外 市場銷售分散部分風險，但是政府對房地產行業未來調控方向及調控手段仍具有 較大不確定性，可能會對消費者的購房需求產生一定的抑制，從而影響公司衛浴 產品的銷售。 （二）市場競爭風險 近年來，我國衛浴行業發展迅速，生產企業數量不斷增加，并涌現出一批生 產規模大、設計能力強、管理水平高的衛浴企業。行業競爭水平也從初期的簡單 價格競爭模式升級到以品牌、渠道、服務及規模等因素為核心的綜合競爭模式。 隨著行業競爭的加劇，行業平均利潤率可能出現下滑。因此本公司未來可能面臨 行業競爭加劇的情況，從而對公司生產經營產生不利影響，導致利潤下滑。 另一方面，我國衛浴行業生產企業眾多，雖然近幾年出現了市場份額逐漸向 優勢品牌集中的趨勢，但整體市場集中度仍然處于較低水平，中小型企業在全行 業中所占比例較高。為了維持生存和發展，不排除部分競爭力較弱的企業通過以 次充好，甚至冒充名牌產品等惡性競爭手段來銷售產品，獲取市場份額，這將對 整個衛浴行業和公司發展產生不利影響。 （三）原材料價格波動風險 1-2-69 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 公司生產經營所需的主要原材料為原紙材料、泥原料、釉原料、石膏粉和銅 材等。2014年、2015年和 2016年，直接材料占生產成本的比例較高，分別為 47.92%、47.48%和 49.04%。雖然公司憑借較強的品牌影響力和規模優勢，在與 原材料供應商的談判中擁有較強的議價能力，能夠有效化解上游原材料價格上漲 帶來的部分壓力，但若未來某一時期，上述原材料價格處于上漲周期，而公司產 品價格不能隨之上調，則公司仍然可能面臨利潤空間受到擠壓的風險。 （四）匯率風險 報告期內，公司主要產品遠銷世界 80多個國家和地區，在出口貿易中公司 采取的主要結算貨幣為美元和歐元。2014年、2015年和 2016年，公司出口銷售 收入分別為 66,438.88萬元、80,317.84萬元和 69,906.35萬元，分別占當期主營 業務收入的 31.99%、36.13%和 30.88%。公司出口業務是公司主營業務的重要組 成部分，人民幣對國際主要貨幣匯率的波動將影響公司的盈利水平，公司存在一 定的匯率波動風險。 （五）銷售渠道風險 公司主要產品采用直銷和經銷相結合的銷售模式。2014年、2015年和 2016 年，經銷渠道銷售收入占主營業務收入的比重分別為 80.45%、81.60%和 80.30%。 截至 2016年 12月 31日，公司擁有 291家國內經銷商，遍及 30個省、自治區和 直轄市，國外銷售遍布 80多個國家和地區，形成了覆蓋全球主要市場的銷售網 絡，為公司進一步擴大經營規模和加快新產品市場投放速度提供了有力的渠道保 障。 同時，由于公司的經銷商數量較多，地域分布較為分散，也增加了公司對經 銷商管理的難度。如果個別經銷商在銷售公司產品過程中違反了有關法律法規， 或在銷售價格及售后服務等方面未按公司規定執行，可能會給公司的品牌及聲譽 帶來負面影響。 （六）環保政策變化的風險 公司先后取得了《環境管理體系認證證書》和《職業健康安全管理體系認證 證書》，并制定了完善的環境保護相關制度。對生產過程中產生的廢氣、廢水和 1-2-70 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 噪聲等污染源和污染物，公司采取了嚴格的控制和治理措施，各項措施均符合國 家和地方的環境保護標準。但隨著我國經濟增長模式的轉變和可持續發展戰略的 全面實施，國家對環境保護工作的日益重視，國家和地方各級政府部門可能制定 更為嚴格的環保標準，公司將因此面臨環保標準提高、環保投入增加的風險。 （七）反傾銷風險 隨著我國衛浴行業的迅猛發展，中國衛浴產品的國際競爭力和影響力與日俱 增。中國衛浴產品出口競爭力強，同等品質條件下往往價格較低，面對中國產品 的壓力和挑戰，國際貿易保護主義抬頭，歐盟、巴基斯坦、巴西、印度等國家和 地區對中國出口的衛浴產品進行反傾銷調查和訴訟日趨常態化。因此，公司面臨 因國外反傾銷政策變化導致外銷受阻從而影響公司業績的風險。 （八）短期償債風險 截至 2016年 12月 31日，公司負債總額為 121,120.01萬元，其中流動負債 104,901.94萬元，流動負債占公司負債總額的 86.61%；流動比率為 1.49，速動比 率為 0.74。流動負債占比較高，流動比率和速動比率偏低，公司具有一定的短期 償債風險。 （九）對外投資風險 截至 2016年 12月 31日，公司持有達豐焦化 40%的股權，該項投資賬面價 值為 39,389.12萬元。2015年至 2016年初，受下游鋼鐵行業不景氣的影響，達 豐焦化所處的煤焦化行業進入行業調整周期，出現煤焦化產品需求放緩、行業競 爭加劇的現象。受此影響，2015年達豐焦化經營業績下滑，全年虧損 10,411.34 萬元。雖然，2016年達豐焦化經營業績有所好轉，但是從中長期看，煤焦化企 業受宏觀經濟及行業周期性影響較大，市場仍存在波動的可能，達豐焦化存在盈 利下滑的風險，從而影響公司的整體經營業績。 （十）存貨余額較大的風險 2014年末、2015年末和 2016年末，公司的存貨賬面價值分別為 64,166.05 萬元、62,627.64萬元和 65,842.36萬元，占流動資產的比例分別為 43.83%、46.09% 1-2-71 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 和 42.25%，存貨余額較大，占資產比例較高。公司存貨賬面價值占資產比例較 高主要與衛浴行業的銷售模式以及生產特點有關。近年隨著公司銷售規模的持續 穩定增長，為保證及時向客戶供貨，公司需保持一定規模的庫存商品。另外，原 材料在公司主要產品衛浴產品的成本構成中所占比重較大，大部分原材料均從異 地采購，需要保持一定量的原材料儲備。出于戰略考慮，公司還對部分稀缺、易 于存儲的泥料及釉料等原材料進行了戰略儲備。 雖然公司的存貨是正常生產經營形成的，但如果原材料市場或者下游行業市 場發生重大不利變化，公司存貨規模將進一步增大，大量占用公司營運資金，降 低公司營運效率，進而影響公司經營業績。 （十一）每股收益和凈資產收益率攤薄的風險 本次公開發行股票完成后，公司的股本和凈資產規模將較發行前有較大幅度 的提高，由于募集資金投資項目產生效益需要一定的時間，因此本次發行完成后 的短時間內，公司將面臨因股本和凈資產規模增長較快而引發的每股收益和凈資 產收益率攤薄的風險。 （十二）募集資金投資項目風險 公司本次募集資金擬用于年產 280萬件衛生陶瓷生產線、年產 300萬平米全 拋釉磚生產線、研發設計中心建設、營銷網絡擴建及品牌建設項目、信息化建設 以及償還銀行借款。在項目實施過程中，可能存在因行業政策、國內市場需求變 化、行業技術進步、行業競爭等因素的影響，導致項目不能實現預期收益或者未 達到預定目標的風險。另外，若遇到不可抗力因素，募集資金投資項目不能如期 完成或不能正常運行，也將直接影響本公司的盈利水平。此外，本次募集資金投 資項目建成后，本公司將新增固定資產 47,980.39萬元，年折舊額增加 3,195.95 萬元；新增無形資產 1,144.90萬元，年攤銷額增加 228.98萬元。如果未來市場 環境發生重大變化，募集資金投資項目的預期收益不能實現，則公司存在因固定 資產折舊和無形資產攤銷的增加而導致利潤下滑的風險。 （十三）海外訴訟風險 艾爾斯及 Ayers Bath與美商富凱之間存在相關訴訟，但公司對美商富凱的銷 1-2-72 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 售未受到上述訴訟的影響，雙方合作關系依舊較為穩定；同時由于多年來在產品 質量及交付能力上的良好表現，公司已經獲得了美商富凱在美國和加拿大市場主 要終端客戶的充分認可，建立了良好的美譽度。但即便如此，仍然不能排除上述 訴訟可能會影響公司與美商富凱之間未來的業務合作，從而給公司在美國和加拿 大市場的銷售業績帶來不利影響。 二、重要合同 截至本招股說明書摘要簽署日，本公司正在履行的重要合同如下： （一）產品銷售合同 1、惠達股份與國內經銷商合作協議 公司與國內不同區域的經銷商簽訂的《經銷合同書》，公司授權各經銷商在 特定經銷區域內從事“ HUIDA”牌衛浴類產品銷售、市場開拓、終端網絡管理， 并負責該區域惠達品牌所有產品的售后服務�！督涗N合同書》主要內容如下： （1）公司授權經銷商在特定的經銷區域從事 “HUIDA”牌衛浴類產品銷售、 市場開拓、終端網絡管理，并負責該區域惠達品牌所有產品的售后服務； （2）經銷商在簽訂合同后，要努力開發區域內市場，簽訂合同三個月內還 未開發的市場或渠道，本公司有權提出警示，同時，本公司有權收回授權，自行 或委托第三方另行開發； （3）為了保護經銷商在授權區域內專營權利，在經銷商正常經營情況下， 本公司在該區域不再設立第二家經銷商； （4）本公司生產經營的衛生陶瓷、浴缸、浴房、浴室家具、浴室五金、廚 房五金、電子衛浴、電子感應類等產品，經銷商必須配套進貨，配套展示，配套 備貨，配套銷售。 此外，雙方還對合作期限、保證金、產品推廣、價格體系、結算方式、交貨 運輸、展示要求、進貨備貨、市場支持政策、工程業務支持政策、售后服務政策、 雙方的其他責任與義務等方面內容進行了詳細約定。 截至本招股說明書摘要簽署日，無正在履行的金額超過500萬元的“惠達” 品牌產品銷售訂單。 2、艾爾斯與國內經銷商合作協議 1-2-73 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 艾爾斯與國內不同區域的經銷商簽訂的《經銷合同書》，公司授權各經銷商 在特定經銷區域內從事“杜菲尼”牌衛浴類產品銷售、市場開拓、終端網絡管理， 并負責該區域惠達品牌所有產品的售后服務�！督涗N合同書》主要內容如下： （1）艾爾斯授權經銷商在所經營區域內從事“杜菲尼”牌衛浴類產品銷售、 市場開拓、終端網絡管理，并負責該區域杜菲尼品牌所有產品的售后服務。 （2）經銷商在簽訂合同后，要全力集中人、財、物力，努力開發區域內市 場，簽訂合同三個月內還未開發的市場或渠道，艾爾斯有權提出警示，同時有權 收回授權，自行或委托第三方另行開； （3）為了保護經銷商在授權區域內專營權利，在經銷商正常經營情況下， 艾爾斯在該區域不再設立第二家經銷商 （4）艾爾斯生產經營的衛生陶瓷、浴室家具、五金衛浴、浴缸浴房、電子 智能衛浴及其它產品，經銷商必須配套進貨，配套展示，配套備貨，配套銷售。 此外，雙方還對合同期限、保證金、價格體系、結算方式、銷售任務、考核 及獎勵政策、交貨運輸、進貨備貨、市場支持政策、工程業務支持政策、其他雙 方責任及義務以及協議生效時間及爭議解決方式等方面內容進行了詳細約定。 截至本招股說明書摘要簽署日，無正在履行的金額超過 500萬元的“杜菲尼” 品牌產品銷售訂單。 3、工程客戶銷售合同 截至本招股說明書摘要簽署日，本公司簽訂且正在履行的500萬元以上的框 架協議或價格協議如下表所示： 序號簽署日期客戶名稱合同標的備注 1 2015.01.29 碧桂園控股有限公司按訂單約定采購框架協議 2 2015.05.23 江蘇省第一建筑安裝股份有限 公司 墻地磚、衛生陶瓷、 五金等產品 價格協議 3 2015.05.15 北京國泰建設集團有限公司 墻地磚、衛生陶瓷、 五金等產品 價格協議 4 2016.03.18 廣東騰安機電安裝工程有限公 司 衛生陶瓷三方價格協議 5 2016.04.07 陜西建工第五建設集團有限公 司 陶瓷磚三方價格協議 6 2014.05.20 湖南拓展建設工程有限公司衛生陶瓷、五金潔具三方價格協議 7 2014.04.14 中國建筑第五工程局有限公司衛生陶瓷三方價格協議 8 2014.09.12 黑龍江省建工集團有限責任公衛生陶瓷、五金潔具三方價格協議 1-2-74 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 序號簽署日期客戶名稱合同標的備注 司 9 2016.03.30 北京六建集團有限責任公司衛生陶瓷定做加工協議 為了保持長期穩定的合作關系，同時保障雙方的合法權益，公司與碧桂園于 2015年 1月 29日簽訂了《采購框架協議》。協議對采購的流程、產品質量標準、 交貨時間及方式、貨款的結算及支付等做出了相關約定。當涉及具體工程項目時， 若施工方為碧桂園公司或其子公司，則惠達股份與碧桂園按照框架協議約定簽署 采購單執行相關采購。若施工方為第三方建筑公司，則惠達股份、碧桂園及第三 方建筑公司會簽署三方協議，由惠達股份供貨到指定施工地點交由第三方建筑公 司驗收，第三方建筑公司驗收后將收貨單交由碧桂園審核，碧桂園審核后付款給 惠達股份。上述序號 4-8列示的三方價格協議均為與碧桂園及第三方建筑公司簽 署的三方協議。 4、國外經銷商合作協議 2000年10月20日，公司與美商富凱簽訂了框架性的《合作協議書》，該《合 作協議書》旨在利用雙方各自的資源和優勢生產并銷售適合美國、加拿大市場的 陶瓷潔具產品，以獲取商業利益。該協議約定美商富凱根據市場情況向本公司下 達訂單，并由本公司進行確認，或雙方另行簽訂采購合約。本公司負責訂單或采 購合約中所涉及產品的生產。 （二）采購合同 截至本招股說明書摘要簽署日，公司正在履行的 500萬元以上的采購合同如 下： 序號簽署日期供應商名稱合同標的備注 1 2017.1.1 達豐焦化焦爐煤氣框架協議 2 2016.12.28 冀東天然氣天然氣框架協議 3 2017.1.1 宜家木業浴室柜、浴室鏡等衛浴產品框架協議 4 2017.1.1 賀祥鋯業硅酸鋯超細粉框架協議 5 2017.1.1 賀祥機電衛生陶瓷專用設備及零部件框架協議 6 2016.11.21 北京萬順吉通國際 鋼結構有限公司 鋼結構廠房工程工程協議 （三）借款合同 截至本招股說明書摘要簽署之日，本公司正在履行的借款合同如下： 1-2-75 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 序 號 合同編號貸款銀行借款期限 余額 （萬元） 類別 1 13010120170000006 中國農業銀行股份有限公 司唐山豐南支行 2017.1.3- 2017.12.8 7,000.00信用 2 冀—06—2017—003 中國銀行股份有限公司唐 山豐南支行 2017.1.16- 2017.7.15 10,000.00 信用 3 13010120160000480 中國農業銀行股份有限公 司唐山豐南支行 2016.3.4- 2017.3.3 5,000.00信用 4 13010120160000648 中國農業銀行股份有限公 司唐山豐南支行 2016.3.232017.3.22 6,000.00信用 5 13010120160001415 中國農業銀行股份有限公 司唐山豐南支行 2016.6.242017.6.23 4,000.00信用 6 CN11030000533-150613 匯豐銀行（中國）有限公司 唐山分行 2016.8.202017.2.23 5,000.00信用 7 13010120160002053 中國農業銀行股份有限公 司唐山豐南支行 2016.9.182017.9.6 5,000.00信用 8 A101T16009 交通銀行股份有限公司唐 山分行 2016.9.182017.2.15 7,000.00信用 9 0040300131-2016年（豐 南）字 00167號 中國工商銀行股份有限公 司唐山豐南支行 2016.9.232017.9.23 5,000.00信用 【注】截至本招股說明書摘要簽署日，上表中國農業銀行股份有限公司唐山豐南支行 5,000萬元、匯豐銀行（中國）有限公司唐山分行 5,000萬元、交通銀行股份有限公司唐山 分行 7,000.00萬元等三筆貸款正在辦理續期當中，續期合同正在簽署中，因此未取得續期后 該筆貸款的合同，上表未對續期后的合同進行披露。 （四）工程支持協議 報告期內，針對于碧桂園工程項目，公司與經銷商陶美居簽訂工程支持協議， 輔助公司維護碧桂園工程項目。根據合同約定，陶美居負責與碧桂園的貨物運輸、 售后服務以及協助公司向碧桂園催款等事宜，公司按一定比例給予陶美居工程支 持費用。 序號協議期限名稱合同內容 1 2016.12.29-2017.12.28 廣州市陶美居建 材有限公司 關于惠達股份向碧桂園供貨，由陶美居 提供相應工程支持等事宜 三、對外擔保情況 截至本招股說明書摘要簽署之日，本公司不存在對外擔保事項。 1-2-76 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 四、重大訴訟或仲裁事項 （一）Ayers Bath、艾爾斯與美商富凱的訴訟情況 1、公司與美商富凱《合作協議書》簽署情況 2000年10月20日，公司與美商富凱簽訂關于經銷事項的《合作協議書》。 該協議第7.2條約定：C類產品（指乙方即惠達股份自行設計，并自行生產之 產品）由甲方（美商富凱）根據市場需要，向乙方下達訂貨數量，予以采購。在 美國、加拿大市場乙方 C類所有產品由甲方獨家銷售（獨占性），乙方不得許可 第三人或自行在美國、加拿大市場銷售。 該協議第8.1條約定：本協議生效后，乙方不得再與第三方簽署許可其在美 國、加拿大市場銷售本協議約定之 A類產品（指由甲方自行開發設計，并向乙方 提供全套設計圖紙/樣品，委托乙方生產之產品）、 B類產品（指在乙方原有產品 基礎之上，甲方根據美國、加拿大市場要求，提供修改圖紙/樣品，委托乙方生 產之產品）和C類產品。 2、Ayers Bath與美商富凱的訴訟進展情況 （1）該訴訟的起因及訴訟的提起情況 由于《合作協議書》簽訂時，雙方對于美商富凱在美國、加拿大獨家銷售的 C類產品的范圍僅約定為“乙方自行設計，并自行生產之產品”，并未約定艾爾斯 自行設計、生產并擁有獨立品牌的產品是否也屬于美商富凱獨家銷售的產品范 圍。受 2008年金融危機影響，美商富凱 2009年北美銷售業績并不理想，2010年10 月艾爾斯在美國設立Ayers Bath，由其在美國銷售由艾爾斯自己設計、自己生產 并擁有艾爾斯自主知識產權的產品。在設立 Ayers Bath之前，艾爾斯就設立 Ayers Bath銷售艾爾斯旗下品牌衛浴產品是否違反惠達股份與美商富凱簽署的《合作協 議書》中關于美商富凱獨家銷售權的問題，曾多方咨詢國內外知名律所，在獲得 國內外知名律所關于該事項不違反《合作協議書》的約定的認可時，艾爾斯于2010 年3月在美國設立Ayers Bath并銷售艾爾斯旗下產品。 2011年 9月 12日，美商富凱以 Ayers Bath為被告向美國加利福尼亞州中央 區法庭提起訴訟，聲稱 Ayers Bath侵犯其對惠達股份產品在美國和加拿大的獨家 經銷權，妨礙未來的經濟利益，侵犯合同關系，不正當競爭，不正當得利，侵犯 1-2-77 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 商標專用權，要求法庭判令 Ayers Bath賠償其因上述侵權行為給美商富凱造成的 經濟損失（以通過審判能夠被證實的經濟損失為準）以及費用、利息和律師費， 另外，美商富凱還要求法庭判令 Ayers Bath支付懲罰性賠償金。同時，美商富凱 向法庭申請臨時禁令，禁止 Ayers Bath分銷惠達股份制造的衛浴產品。 （2）該訴訟的進展情況 針對美商富凱的訴訟請求，2011年 10月 27日，Ayers Bath向法庭提出請求， 請求法庭對美商富凱提出的上述臨時禁令不予準許。2011年 11月 10日，Ayers Bath向法庭提出請求，請求法庭駁回美商富凱的全部訴訟請求。 2011年 12月 20日，法庭頒布臨時禁令，禁止 Ayers Bath分銷其從艾爾斯 購買的衛浴產品。2012年 5月 7日，法庭裁定駁回了美商富凱有關侵犯商標專 用權的訴訟請求，但是法庭此前頒布的臨時禁令仍然有效。 2013年 3月 22日，Ayers Bath向美國當地破產法庭提出自愿破產申請，要 求按次序清算資產。 2013年 3月 25日，法庭確認美商富凱訴 Ayers Bath的上述案件暫時中止審 理，直至 Ayers Bath破產案件作出裁決。 2015年 7月 24日，Ayers Bath破產案件的破產托管人出具的最終資產分配 報告，將出售 Ayers Bath資產后的凈收入對所有已提起訴訟的債權人按比例清 償。其根據美商富凱提出的約 526.5萬美元因訴訟引起的債務，將 Ayers Bath剩 余可執行資產中的 7,757.24美元向美商富凱進行了分配。2015年 7月 27日，破 產法庭批準了破產托管人出具的最終報告，Ayers Bath破產案件終結。 美商富凱自2015年7月27日Ayers Bath破產案件終結后一直未啟動該案的 訴訟程序。截至本招股說明書摘要簽署日， Ayers Bath與美商富凱的訴訟仍處于 中止狀態，無其他進展。 3、艾爾斯與美商富凱的訴訟進展情況 （1）該訴訟的起因及訴訟的提起情況 根據大成律師事務所洛杉磯分所出具的備忘錄，2014年 1月 9日，美商富 凱向美國加利福尼亞州中央區法庭提出訴訟，以艾爾斯與 Ayers Bath實際為同一 實體為由，主張艾爾斯承擔 Ayers Bath對美商富凱的債務 526.5萬美元（外加利 息），上述訴訟文書已由唐山市中級人民法院代為送達艾爾斯，艾爾斯也已經委 1-2-78 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 托北京大成律師事務所洛杉磯分所律師應訴。 （2）該訴訟的進展情況 2015年 10月 28日，該案法庭作出裁決，駁回美商富凱提交的針對艾爾斯 的起訴書。法庭根據一事不再理原則，認為該案不應對已經經過審理的主張進行 再次審理。法庭準許美商富凱在上述裁決作出后 21天內提交經第一次修訂的起 訴書。 2015年 11月 17日，美商富凱提交第一次修訂的起訴書，以艾爾斯與 Ayers Bath實際為同一實體為由，請求法庭責令艾爾斯應當對 Ayers Bath的破產判決負 責，應當由艾爾斯承擔美商富凱對 Ayers Bath提出的約 526.5萬美元的訴訟請求。 2016年1月6日，該案法庭作出裁決，認為美商富凱不得再以艾爾斯與Ayers Bath實際為同一實體為由主張艾爾斯應對 Ayers Bath破產判決負責，并再次駁回 美商富凱提交的針對艾爾斯的起訴書（經第一次修訂）。法庭準許美商富凱在 21 天內再次提交經第二次修訂的起訴書。 2016年 1月 25日，美商富凱向該案法庭提交了第二次修訂的起訴書，以艾 爾斯獲得所有 Ayers Bath的資產，使得破產實體 Ayers Bath無剩余財產為由，請 求法庭責令艾爾斯對 Ayers Bath破產案判決負責。 2016年 3月 8日，該案法庭認為美商富凱在該案訴訟之前，應首先向破產 法庭申請修改關于 Ayers Bath的破產判決，因此裁定中止該案訴訟程序。 2016年 11月 4日，美商富凱向破產法庭提出動議，要求啟動重開破產案件 審理的程序。 2016年 11月 15日，破產法庭同意美商富凱要求重開破產案件的程序，但 要求其在 60天之內提交訴求及理由，如法院認為美商富凱的訴求不符合相關規 定則法院將繼續終止該破產案件。 2017年 1月 13日，美商富凱向破產法庭遞交材料要求修改破產判決并把艾 爾斯增加為破產案件的債務人，并向破產法庭要求就是否修改破產法庭判決并把 艾爾斯增加為債務人的訴求事宜召開聽證會。 2017年 2月 7日，破產法庭召開聽證會。破產法庭未同意美商富凱的訴求， 并要求艾爾斯于近期將其駁回美商富凱訴訟請求的理由形成書面動議提交法庭。 2017年2月14日，艾爾斯代理律師向法庭提交了駁回富凱訴訟請求的動議。 截至本招股說明書摘要簽署之日，破產法庭尚未對美商富凱和艾爾斯的上述 1-2-79 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 動議作出裁決，該案無其他進展。 綜上，Ayers Bath與美商富凱的訴訟和艾爾斯與美商富凱的訴訟均處于中止 狀態，沒有已生效的判決； Ayers Bath的破產案件已經終結，但美商富凱正試圖 說服破產法庭重啟該案并修改已生效的破產判決，目前該案仍處于是否需要重啟 的程序性對峙階段，還未涉及實質上的審理，沒有已作出的生效判決。 艾爾斯的美國代理律師認為：（1）就 Ayers Bath與美商富凱的訴訟，鑒于 Ayers Bath已經破產清算，其法人主體資格已經滅失，該案的訴訟自 2013年 3 月 25日至今一直處于中止狀態，且美商富凱自 2015年 7月 27日 Ayers Bath破 產案件終結后，也一直未向該案法庭申請重新啟動該案的訴訟程序，因此從經濟 利益角度看，美商富凱重新啟動該案訴訟程序的意義不大；（2）就艾爾斯與美商 富凱的訴訟，鑒于美商富凱需先向破產法庭申請修改關于 Ayers Bath的破產判決 后方能重新啟動該案的訴訟程序，但 Ayers Bath的破產案已于 2015年 7月 27日 經破產法庭審結，因此從訴訟難度上看，美商富凱通過向破產法庭申請修改已審 結的破產判決，進而重新啟動其與艾爾斯的訴訟的難度較大，雖其正在啟動修改 破產案的訴訟程序，但代理律師有很大信心駁回其重啟訴求，并要求破產法庭繼 續終止破產案件。 公司控股股東和實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠、王彥偉承諾：如因艾 爾斯、Ayers Bath與美商富凱的訴訟致使公司權益受到損失，將對該等損失向公 司作出補償，避免該等訴訟影響公司的正常生產經營。 4、相關訴訟對公司經營情況的影響 艾爾斯及Ayers Bath與美商富凱的訴訟，是由公司與美商富凱對其在美國和 加拿大市場獨家銷售權產品范圍的約定不明引起的，對公司生產經營的影響主要 體現在，為了不產生新的訴訟，公司在上述相關訴訟結束前無法自行或者授權其 他經銷商在美國和加拿大銷售公司及子公司的產品，對公司通過美商富凱之外的 渠道開拓美國和加拿大市場存在一定影響，對公司在國內及其他海外市場并未產 生影響。 雖然Ayers Bath和艾爾斯與美商富凱存在相關訴訟，但是并未影響公司與美 商富凱的合作關系。主要原因如下： （1）根據公司與美商富凱簽訂的《合作協議書》，公司有權在每個年度都 可以依據美商富凱是否實現上一年度雙方約定的采購量，來約定美商富凱的獨家 1-2-80 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 銷售權是否延續，因此公司擁有解除美商富凱獨家經銷權的主動權，可以督促其 完成每年的銷售目標。 （2）由于美商富凱為貿易經銷商，其并沒有自己的衛生陶瓷生產基地，需 要實力雄厚，技術領先、品質穩定、供貨能力強的衛浴生產企業為其供貨。公司 作為我國衛浴行業的領先企業之一，在衛生陶瓷細分行業具有明顯的競爭優勢： 公司生產規模大、效率高、規模效應顯著，具備成本優勢以及大批量訂單的及時 交付能力；同時公司產品質量穩定，具備較高的市場美譽度，經過長年合作已經 獲得美商富凱下游主要客戶的認可。公司是美商富凱在中國大陸最早的供應商， 已合作超過15年時間，目前仍是其衛生陶瓷產品最主要的供應商。 （3）美商富凱與公司的合作屬于經銷商與生產商的良性產業鏈合作，業務 本身所帶來的商業利益是美商富凱經營利潤的重要來源。因此，與公司保持積極 的業務關系、共同開發做大市場符合美商富凱所關注的利益訴求。從商業利益的 角度看，美商富凱不應以該案件的存在影響正常的業務合作，從而導致自己在常 規業務上的利益受到損失。 公司2015年對美商富凱的銷售金額較2014年增長9,304.55萬元，雙方合作關 系比較穩定，并未受到上述相關訴訟的影響。 年度銷售金額（萬元）主營業務收入占比（ %） 2016年 28,239.21 12.47 2015年 40,848.51 18.38 2014年 31,543.96 15.19 2016年公司對美商富凱的銷售金額較2015年下降30.87%，主要系美商富凱的 下游大客戶Home Depot 2016年開始與墨西哥衛浴生產企業合作從墨西哥進貨并 減少了對美商富凱的產品采購，進而導致美商富凱對發行人的采購金額有所下 降，與上述相關訴訟并無直接關系。美商富凱作為公司的經銷商存在年銷售目標 的壓力，其已通過尋找其他新增客戶及加大存量客戶的銷售等措施以完成全年銷 售目標，另外，公司也及時將因美商富凱減少采購而釋放的產能，以通過向境內 外其他客戶進行轉移的方式降低其所帶來的影響，2016年公司主營業務收入較 2015略有增長，公司的生產經營未受到上述相關訴訟的影響。 另外，2016年Home Depot與墨西哥供應商的合作并不成功，墨西哥供應商 在商品質量及后續服務方面頻現問題，2017年開始Home Depot轉而加大了從美 1-2-81 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 商富凱的采購，目前發行人陸續接到美商富凱關于Home Depot的訂單。 上述相關訴訟并未影響公司與美商富凱的正常業務開展以及公司在其他國 家和地區開展海外業務。不考慮2016年Home Depot減少采購的因素，報告期內 公司海外主營業務收入呈現逐步增長的態勢。報告期內不考慮 Home Depot的影 響，公司海外銷售收入及占主營業務收入比例情況如下： 區 域 2016年度 2015年度 2014年度 金額 （萬元） 比例 （%） 金額 （萬元） 比例 （%） 金額 （萬元） 比例 （%） 海 外 57,197.52 25.27 55,597.05 25.01 49,210.79 23.69 根據《企業會計準則第 13號—或有事項》第四條規定，與或有事項相關的義 務同時滿足下列條件的，應當確認為預計負債： 1、該業務是企業承擔的現時義務； 2、履行該義務很可能導致經濟利益流出企業； 3、該義務的金額能夠可靠計量。 該義務是企業承擔的現時義務，是指與或有事項相關的義務是在企業當前條 件下已承擔的義務，企業沒有其他現實的選擇，只能履行該現時義務。目前，美 商富凱與Ayers Bath的訴訟處于中止狀態且Ayers Bath已破產清算；美商富凱與艾 爾斯的訴訟亦于2016年3月8日之后一直處于中止狀態算。根據截至本招股說明書 摘要簽署日可獲得的證據、艾爾斯的美國代理律師的意見判斷，公司不存在承擔 賠償責任的現時義務，因此Ayers Bath、艾爾斯與美商富凱的訴訟不符合《企業 會計準則第13號-或有事項》對確認預計負債的認定標準，不應確認為預計負債。 （二）本公司作為保證人與債權人黃各莊信用社的訴訟情況 1、為唐山市豐南區合金鋼廠 215,000元借款提供擔保的訴訟情況 2007年 5月 24日，黃各莊信用社與唐山市豐南區合金鋼廠（以下簡稱“合 金鋼廠”）及本公司共同簽署《保證擔保借款合同》，約定合金鋼廠向黃各莊信用 社借款 215,000元，月利率 10.95‰，期限為 1年，本公司作為保證人提供連帶 保證，保證期限為自借款之日起至借款到期后兩年。該合同同時約定，如合金鋼 廠“不按期歸還貸款本金又未獲準展期，從逾期之日起按日利率萬分之五點四七 五計收利息”，“不按期償付貸款利息，貸款人對借款人未支付的利息計收復利”。 1-2-82 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 因上述貸款到期而合金鋼廠未歸還，所以黃各莊信用社將合金鋼廠及本公司 作為被告，向河北省唐山市豐南區人民法院提起訴訟。 2009年 9月 15日，鑒于上述借款事實以及 2008年 6月 28日合金鋼廠償還 利息 2,118.83元，原告表示對不按期償付的貸款利息不再向二被告主張復利，唐 山市豐南區人民法院作出判決，被告人合金鋼廠和本公司自判決生效之日起三日 內向原告償還本金及利息合計 287,393.18元，訴訟費用 2,804.00元。 上述判決尚未執行且合金鋼廠已被吊銷營業執照，因此，本公司出于謹慎性 會計原則考慮，已計提預計負債 290,197.18元。 保薦機構和發行人律師認為，本訴訟案件不會對發行人生產經營造成重大影 響，因此不會對本次發行構成實質性障礙。 2、為唐山市豐南區合金鋼廠 399,000元借款提供擔保的訴訟情況 2007年 11月 27日，黃各莊信用社與合金鋼廠及本公司共同簽署《保證擔 保借款合同》，約定合金鋼廠從黃各莊信用社借款 399,000元，月利率 12.15‰， 期限為 1年，本公司作為保證人提供連帶保證，保證期限為自借款之日起至借款 到期后兩年。該合同同時約定，如合金鋼廠“不按期歸還貸款本金又未獲準展期， 從逾期之日起按日利率萬分之六點零七五計收利息”，“不按期償付貸款利息，貸 款人對借款人未支付的利息計收復利”。 因貸款到期而合金鋼廠未歸還，所以黃各莊信用社將合金鋼廠及本公司作為 被告，向河北省唐山市豐南區人民法院提起訴訟。 2009年 9月 15日，鑒于上述借款事實以及原告表示對不按期償付的貸款利 息不再向二被告主張復利，唐山市豐南區人民法院作出如下判決，被告人合金鋼 廠和本公司自判決生效之日起三日內向原告償還本金及利息合計 507,107.06元， 訴訟費用 4,431.00元。 上述判決尚未執行且合金鋼廠已被吊銷營業執照，因此，發行人出于謹慎性 會計原則考慮，已計提預計負債 511,538.60元。 保薦機構和發行人律師認為，本訴訟案件不會對發行人生產經營造成重大影 響，因此不會對本次發行構成實質性障礙。 3、為唐山市豐南區黃各莊鎮振興紙廠 126.5萬元借款提供擔保的訴訟情況 2009年 3月 27日，黃各莊信用社與唐山市豐南區黃各莊鎮振興紙廠（以下 1-2-83 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 簡稱“黃各莊振興紙廠”）及本公司共同簽署《保證擔保借款合同》，約定黃各莊 振興紙廠從黃各莊信用社借款 126.5萬元，月利率 8.835‰，期限為 2009年 3月 27日至 2010年 3月 7日，本公司作為保證人承擔連帶保證，保證期限為自借款 之日起至借款到期后兩年。該合同同時約定，如黃各莊振興紙廠“不按期歸還貸 款本金又未獲準展期，從逾期之日起按日利率萬分之四點四一七五計收利息”， “不按期償付貸款利息，貸款人對借款人未支付的利息計收復利”。 因貸款到期而黃各莊振興紙廠未歸還，所以黃各莊信用社將黃各莊振興紙廠 及本公司作為被告，向河北省唐山市豐南區人民法院提起訴訟。 2011年 11月 12日，鑒于上述借款事實唐山市豐南區人民法院做出如下判 決，被告人黃各莊振興紙廠自判決生效之日起三日內向原告償還借款 1,265,000 元并支付截止日期到起訴之日的利息人民幣 384,503.09元，本公司承擔連帶責 任。另外，訴訟費用 9,800元由黃各莊振興紙廠負擔，本公司承擔連帶清償責任。 上述判決尚未執行且黃各莊振興紙廠已停止經營，本公司出于謹慎性考慮， 已計提預計負債 1,659,303元。 保薦機構和發行人律師認為，本訴訟案件不會對發行人生產經營造成重大影 響，因此不會對本次發行構成實質性障礙。 除上述已披露的訴訟之外，截至本招股說明書摘要簽署日，本公司不存在其 他尚未了結的或可預見的重大訴訟。 1-2-84 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 第六節本次發行各方當事人和發行時間安排 一、本次發行各方當事人 名稱住所聯系電話傳真聯系人 惠達衛浴股份有限公司 唐山市豐南區黃 各莊鎮惠達路 7 號 0315-8328818 0315-8526088 肖鐵山 平安證券股份有限公司 深圳市福田中心 區金田路 4036號 榮超大廈16-20層 010-56800147 010-66024011張春玉 北京德恒律師事務所 北京市西城區金 融街 19號富凱大 廈 B座 12層 010-52682888 010-65232181李廣新 天職國際會計師事務所 （特殊普通合伙） 北京市海淀區車 公莊西路 19號 68 號樓A-1和A-5區 域 0551-66100696 0551-66100667周學民 沃克森（北京）國際資 產評估有限公司 北京市海淀區首 體南路 22號樓 21 層 2109 010-66100676 010-66100636張基昌 中國證券登記結算有限 責任公司上海分公司 上海市陸家嘴東 路166號中國保險 大廈36樓 021-58708888 021-58899400 - 上海證券交易所 上海市浦東南路 528號證券大廈 021-68808888 021-68804868 - 二、發行上市的相關重要日期 詢價時間 2017年 3月 15日和 2017年 3月 16日 定價公告刊登日期 2017年 3月 21日 申購日期和繳款日期 2017年 3月 22日和 2017年 3月 24日 股票上市日期 本次股票發行結束后本公司將盡快申請在上海證券交易所 掛牌上市 1-2-85 惠達衛浴股份有限公司 招股說明書摘要 第七節備查文件 招股說明書全文、備查文件和附件可到發行人及保薦人（主承銷商）的法定 住所查閱。查閱時間：每周一至周五上午 9：00～12:00；下午 1：00～5:00。 招股說明書全文也可以通過上海證券交易所網站查詢。上海證券交易所網 址：http://www.sse.com.cn。 1-2-86 中財網