\u00A0\u00A0周大生珠寶股份有限公司（以下簡稱“發行人”）首次公開發行不超過7,685萬股人民幣普通股（A 股）（以下簡稱“本次發行”）的申請已獲中國證券監督管理委員會證監許可【2017】400號文核準。本次發行的股票擬在深圳證券交易所中小板上市。

\u00A0\u00A0經發行人和廣發證券股份有限公司（以下簡稱“主承銷商”）協商確定，本次發行新股7,685萬股。本次發行將于2017年4月18日（T 日）分別通過深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）交易系統和網下發行電子化平臺實施。發行人、主承銷商特別提請投資者關注以下內容：

\u00A0\u00A0一、本次發行在發行流程、網上網下申購及繳款等環節有重大變化，敬請投資者重點關注，主要變化如下：

\u00A0\u00A01、發行人和主承銷商根據初步詢價結果，綜合考慮發行人基本面、所處行業、可比上市公司估值水平、市場情況、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格為19.92元/股。

\u00A0\u00A0投資者請按19.92元/股在2017年4月18日（T日）進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同為2017年4月18日（T日），其中，網下申購時間為9:30-15:00，網上申購時間為9:15-11:30，13:00-15:00。

\u00A0\u00A02、網下投資者報價后，發行人和主承銷商將剔除擬申購總量中報價最高的部分，剔除部分不低于所有網下投資者擬申購總量的10%（當最高申報價格與確定的發行價格相同時，對該價格的申報不再剔除，剔除比例低于10%）。剔除部分不得參與網下申購。

\u00A0\u00A03、網上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委托證券公司進行新股申購。

\u00A0\u00A04、網下投資者應根據《周大生珠寶股份有限公司網下發行初步配售結果公告》，于2017年4月20日（T+2日）16:00前，按最終確定的發行價格與獲配數量，及時足額繳納新股認購資金。

\u00A0\u00A0網上投資者申購新股中簽后，應根據《周大生珠寶股份有限公司首次公開發行股票網上定價發行搖號中簽結果公告》履行繳款義務，確保其資金賬戶在2017年4月20日（T+2日）日終有足額的新股認購資金，投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。

\u00A0\u00A0網下和網上投資者放棄認購部分的股份由主承銷商包銷。

\u00A0\u00A05、當出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的70%時，主承銷商將中止本次新股發行，并就中止發行的原因和后續安排進行信息披露。

\u00A0\u00A06、有效報價網下投資者未參與申購或者獲得初步配售的網下投資者未及時足額繳納認購款的，將被視為違約并應承擔違約責任，主承銷商將違約情況報中國證券業協會備案。網上投資者連續12個月內累計出現3次中簽后未足額繳款的情形時，6個月內不得參與新股申購。

\u00A0\u00A0二、中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

\u00A0\u00A0三、擬參與本次發行申購的投資者，須認真閱讀2017年4月10日（T-6日）刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上的《周大生珠寶股份有限公司首次公開發行股票招股意向書摘要》及披露于巨潮資訊網（網址 www.cninfo.com.cn）的招股意向書全文，特別是其中的“重大事項提示”及“風險因素”章節，充分了解發行人的各項風險因素，自行判斷其經營狀況及投資價值，并審慎做出投資決策。發行人受到政治、經濟、行業及經營管理水平的影響，經營狀況可能會發生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。

\u00A0\u00A0四、本次網下發行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發行的股票在深交所上市交易之日起開始流通。請投資者務必注意由于上市首日股票流通量增加導致的投資風險。

\u00A0\u00A0五、本次發行價格為19.92元/股，請投資者根據以下情況判斷本次發行定價的合理性。

\u00A0\u00A01、根據中國證監會《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），發行人屬于零售業（F52）。截止2017年4月13日（T-3日），中證指數有限公司發布的零售業（F52）最近一個月靜態平均市盈率為44.59倍。發行人與明牌珠寶、潮宏基、老鳳祥、豫園商城、東方金鈺、萃華珠寶、愛迪爾、通靈珠寶8家上市公司業務具有一定相似度。以2015年每股收益及2017年4月13日（T-3日，含當日）前20個交易日均價計算，可比上市公司2015年靜態市盈率均值為51.11倍。

\u00A0\u00A0本次發行價格19.92元/股對應發行人2016年扣除非經常性損益前后孰低凈利潤攤薄后市盈率為22.99倍，低于行業最近一個月靜態平均市盈率，但仍然存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和主承銷商提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。有關本次定價的具體分析請見同日刊登的《周大生珠寶股份有限公司首次公開發行股票發行公告》中“一、初步詢價結果及定價依據”。

\u00A0\u00A02、提請投資者關注發行價格與網下投資者報價之間存在的差異，網下投資者報價情況詳見同日刊登于《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》、《證券日報》及巨潮資訊網（www.cninfo.com.cn）的《周大生珠寶股份有限公司首次公開發行股票發行公告》。

\u00A0\u00A03、本次發行定價遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由網下投資者基于真實認購意愿報價，發行人與主承銷商根據初步詢價結果，綜合考慮發行人基本面、所處行業、可比上市公司估值水平、市場情況、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發行價格；如對發行定價方法和發行價格有任何異議，建議不參與本次發行。

\u00A0\u00A04、本次發行有可能存在上市后跌破發行價的風險。投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，知曉股票上市后可能跌破發行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作，監管機構、發行人和主承銷商均無法保證股票上市后不會跌破發行價格。

\u00A0\u00A0六、發行人本次發行的募投項目擬投入募集資金146,044.78萬元。按本次發行價格19.92元/股、發行新股7,685萬股計算的募集資金總額為153,085.20萬元，扣除發行費用7,040.42萬元后，預計募集資金凈額為146,044.78萬元，存在因取得募集資金導致凈資產規模增加對發行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。

\u00A0\u00A0七、本次發行申購，任一配售對象只能選擇網下或者網上一種方式進行申購，所有參與網下報價、申購、配售的配售對象均不得再參與網上申購；單個投資者只能使用一個合格賬戶進行申購，任何與上述規定相違背的申購均為無效申購。

\u00A0\u00A0八、本次發行結束后，需經深交所批準后，方能在交易所公開掛牌交易。如果未能獲得批準，本次發行股份將無法上市，發行人會按照發行價并加算銀行同期存款利息返還給參與申購的投資者。

\u00A0\u00A0九、發行人的所有股份均為可流通股份。本次發行前的股份有限售期，有關限售承諾及限售期安排詳見招股意向書。上述股份限售安排系相關股東基于公司治理需要及經營管理的穩定性，根據相關法律、法規做出的自愿承諾。

\u00A0\u00A0十、請投資者關注投資風險，當出現以下情況時，發行人及主承銷商將協商采取中止發行措施：

\u00A0\u00A01、初步詢價結束后，報價的網下投資者數量不足10家的；

\u00A0\u00A02、初步詢價結束后，剔除最高報價部分后，有效報價投資者數量不足10家的；

\u00A0\u00A03、初步詢價結束后，擬申購總量不足網下初始發行數量的或剔除最高報價部分后，剩余申購總量不足網下初始發行數量的；

\u00A0\u00A04、發行價格未達發行人預期或發行人和主承銷商就確定發行價格未能達成一致意見；

\u00A0\u00A05、網下申購總量小于網下初始發行數量的；

\u00A0\u00A06、若網上申購不足，申購不足部分向網下回撥后，網下投資者未能足額申購的；

\u00A0\u00A07、網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的70%；

\u00A0\u00A08、發行人在發行過程中發生重大會后事項影響本次發行的；

\u00A0\u00A09、中國證監會責令中止的。

\u00A0\u00A0如發生以上情形，發行人和主承銷商將及時公告中止發行原因、恢復發行安排等事宜。中止發行后，在本次發行核準文件有效期內，在向中國證監會備案后，發行人和主承銷商擇機重啟發行。

\u00A0\u00A0十一、本特別風險公告并不保證揭示本次發行的全部投資風險，提示和建議投資者充分深入地了解證券市場蘊含的各項風險，根據自身經濟實力、投資經驗、風險和心理承受能力獨立做出是否參與本次發行申購的決定。

\u00A0\u00A0發行人：周大生珠寶股份有限公司

\u00A0\u00A0保薦人（主承銷商）：廣發證券股份有限公司

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