公司代碼：603877 公司簡稱：太平鳥 寧波太平鳥時尚服飾股份有限公司 2016 年年度報告摘要 一 重要提示 1 本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規 劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。 2 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整， 不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 3 公司全體董事出席董事會會議。 4 立信會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。 5 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 以公司現有總股本 47,500 萬股為基數，向全體股東每 10 股派人民幣 5 元現金（含稅），共計派發 現金紅利 23,750 萬元。剩余未分配利潤結轉以后年度。 二 公司基本情況 1 公司簡介 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 太平鳥 603877 - 聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 於采 王潘祺 辦公地址 寧波海曙環城西路南段826號 寧波海曙環城西路南段826 號 電話 0574-56706588 0574-56706588 電子信箱 board@peacebird.com board@peacebird.com 2 報告期公司主要業務簡介 （一）公司主要業務與品牌 公司是一家以零售為導向的多品牌時尚服飾公司，以“讓每個人盡享時尚的樂趣”為使命，秉 持“活出我的閃耀”的品牌主張，致力于為消費者提供中等價位的優質時尚服飾。公司的主要產品 為各類品牌服飾產品，具體情況如下： 品牌發 品牌名稱 創立時間 品牌標識 品牌風格目標消費群 展梯度 時尚、活力、亞洲 25-30 歲 PEACEBIRD 女裝 1997 年 核心 品 都市女性 牌 時尚、優雅、亞洲 25-30 歲 PEACEBIRD 男裝 1995 年 都市男性 樂町 LED’IN 甜美、優雅、活力 18-25 歲 2008 年 女裝 新興 品 都市少女 牌 時尚、活潑 4-10 歲都市兒 Mini Peace 童裝 2011 年 童 MATERIAL GIRL 女 都市、明星、音樂 18-25 歲 2013 年 裝 初創 品 新時代少女 牌 AMAZING PEACE 男 品位、時尚、輕奢 30-40 歲 2014 年 裝 時尚商務男士 （二）公司經營模式說明 公司借鑒國際領先品牌服飾企業的 SPA （自有品牌專業零售商經營模式）運營模式，以時尚 為 DNA，以消費者需求為驅動，以零售為導向，實施從商品企劃、設計開發、制造采購到零售垂 直整合的商業運營。同時通過梯度品牌開發，實現多品牌滾動發展。 商品企劃：公司根據經營目標和運營計劃，圍繞品牌定位和目標消費群體需求，調研及收集 相關市場信息，結合過往銷售與競爭情況，分析未來銷售趨勢，進行產品上市的策劃、組織，制 定商品企劃方案； 設計開發：根據品牌定位、商品企劃方案、流行趨勢及歷史銷售情況等，開展商品研發和設 計；在設計過程中，結合市場需求、成本構成和品牌推廣等因素開發出符合品牌定位與目標消費 者需求的時尚產品； 制造采購：運用豐富的國內服裝工廠資源，借助供應鏈管理能力對生產采購采取“外包加工為 主、自主生產為輔”模式。 零售環節：公司采取“直營與加盟為主，代理為輔”相結合的銷售模式，公司對包括加盟店、 代理店在內的銷售網絡實行小區域、網格式的扁平化管理模式；銷售渠道上，采取百貨、購物中 心、街店、電商相互協調的“四輪驅動”的策略；公司門店布局實施“以二、三線城市為重點，一線 城市及四線城市并行推廣”的策略。 多品牌滾動發展：公司通過成功運營核心品牌，掌握了品牌服飾運營的核心要素，運用強大 的品牌復制能力，通過輸送品牌運作團隊、成熟的管理理念和運營模式，實施品牌滾動發展策略， 培育新的品牌作為其業績助推器和利潤增長點。 （三）公司行業地位 根據歐睿（Euromonitor）報告，公司在 2015 年中國中檔休閑服飾市場中總體排名位列第五， 市場占有率（按終端零售額計）為 3.90%。公司旗下的男女裝品牌均衡協同發展。公司在 2015 年 中國女士、男士中檔休閑服飾市場中分別位列第八、第五。在整個行業中，同時在女士、男士中 檔休閑服飾市場中位列前十的企業只有五家，除公司外，其余均為國際知名服飾巨頭。 公司先后獲得“第三屆中國服裝品牌創新大獎”、“第六屆中國服飾品牌營銷大獎”、“第八屆中 國服飾品牌價值大獎”、“浙江名牌”、“中國最佳電商服裝品牌”、“中國倉儲服務金牌企業”和“中國 五星級倉庫”等榮譽稱號。 （四）行業發展概況 根據中國證監會公布的《上市公司行業分類指引》（2012 年修訂），公司所處的行業為紡織服 裝、服飾業，行業代碼為 C18。 2016 年服裝行業消費需求未見明顯復蘇，零售低迷、行業景氣度不高。國家統計局數據顯示， 2016 年國內社會消費品零售總額 332,316 億元，同比增 長 10.4%，增速較 2015 年同期下滑 0.3%。2016 年限額以上服裝鞋帽、紡針織品零售總額 14433 億元，比 2015 年同期增長 7.04%，增 速較去年同期下降 0.29 個百分點。2016 年，全國百家重點大型零售企業服裝零售額同比增長 0.2%， 增速高于上年同期 0.5 個百分點，全國百家重點大型零售企業服裝零售量累計增長 0.9%，增速低 于上年同期 5.5 個百分點。全年網上零售 51,556 億元，比上年增長 26.2%。 根據中紡聯信息統計部、中紡聯流通分會聯合發布《2016 年紡織服裝電子商務運行分析》， 2016 年服裝家紡網絡零售總額合計為 9850 億元，同比增長 18.53%。其中，服裝網絡零售總額為 8540 億元，同比增長 18.09%；家用紡織品網絡零售總額為 1310 億元，同比增長 21.52%。 隨著消費者追求個性化、差異化等新消費趨勢崛起，電商、網紅品牌陸續興起加入戰場，并 且隨著消費者視野的國際化，越來越多的國外品牌展開對中國服裝市場份額的爭奪，品牌之間競 爭越發激烈。目前行業主要趨勢有：消費主力代際切換，服飾消費日益個性化、差異化；行業集 中度提升，傳統品牌運營模式與傳統渠道被創新的品牌與新興的零售業態所更迭；新零售時代的 來臨，線上線下零售走向融合共贏；利用新媒體替代傳統的產品宣傳和促銷模式；利用互聯網、 大數據、云計算等新興科技手段推進全網全渠道精準營銷將是未來銷售新趨勢。 3 公司主要會計數據和財務指標 3.1 近 3 年的主要會計數據和財務指標 單位：元 幣種：人民幣 本年比上年 2016年 2015年 2014年 增減(%) 總資產 4,725,212,048.83 4,103,132,136.43 15.16 3,419,999,068.11 營業收入 6,320,368,583.51 5,903,336,746.92 7.06 4,999,053,310.00 歸屬于上市公 427,538,922.21 535,903,513.21 -20.22 436,926,736.67 司股東的凈利 潤 歸屬于上市公 350,500,550.64 440,413,453.86 -20.42 439,512,665.14 司股東的扣除 非經常性損益 的凈利潤 歸屬于上市公 1,996,657,812.02 1,779,118,889.81 12.23 1,421,528,912.60 司股東的凈資 產 經營活動產生 630,167,807.67 236,981,246.01 165.91 529,689,095.50 的現金流量凈 額 基本每股收益 1.02 1.28 -20.31 1.04 （元／股） 稀釋每股收益 1.02 1.28 -20.31 1.04 （元／股） 加權平均凈資 23.29 34.63 減少11.34個百 36.86 產收益率（%） 分點 3.2 報告期分季度的主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 營業收入 1,358,565,147.92 1,138,583,462.62 1,433,374,295.12 2,389,845,677.85 歸屬于上市公司股東的凈利潤 61,434,557.07 81,774,490.32 95,285,962.71 189,043,912.11 歸屬于上市公司股東的扣除非 48,662,065.32 22,950,469.79 91,573,452.14 187,314,563.40 經常性損益后的凈利潤 經營活動產生的現金流量凈額 -92,338,491.22 16,684,638.86 59,159,646.82 646,662,013.22 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 □適用 √不適用 4 股本及股東情況 4.1 普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前 10 名股東持股情況表 單位: 股 截止報告期末普通股股東總數（戶） 6 年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數（戶） 32,633 截止報告期末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 0 年度報告披露日前上一月末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 0 前 10 名股東持股情況 報告 持有有限售 質押或凍結情況 股東名稱 期末持股數 比例 股東 期內 條件的股份 股份 （全稱） 量 (%) 數量 性質 增減 數量 狀態 太平鳥集團有限公司 0 229,362,000 54.61 229,362,000 無 境內 非國 有法 人 Proven Success 0 52,500,000 12.50 52,500,000 無 境外 Investments 法人 Limited 陳紅朝 0 49,098,000 11.69 49,098,000 無 境內 自然 人 寧波泛美投資管理有 0 42,168,000 10.04 42,168,000 無 境內 限公司 非國 有法 人 寧波禾樂投資股份有 0 40,488,000 9.64 40,488,000 無 境內 限公司 非國 有法 人 翁江宏 0 6,384,000 1.52 6,384,000 無 境內 自然 人 上述股東關聯關系或一致行動 上述股東中，太平鳥集團有限公司系寧波禾樂投資股份有限公司 的說明 第一大股東；翁江宏與太平鳥集團有限公司實際控制人張江平、 張江波兄弟系表兄弟關系。 表決權恢復的優先股股東及持 不適用 股數量的說明 4.2 公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖 √適用 □不適用 4.3 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖 √適用 □不適用 三 經營情況討論與分析 2016 年，經過管理團隊和全體伙伴們的不懈努力，公司主營業務穩健發展。報告期內，公司 實現營業收入 632,036.48 萬元，同比增長 7.06%；2016 年歸屬于母公司所有者的凈利潤為 42,753.89 萬元，較去年下降 20.22%。截止 2016 年 12 月 31 日，公司總資產 472,521.20 萬元， 較年初增長 15.16%，歸屬于母公司所有者權益為 199,665.78 萬元，較年初增長 12.23%。公司凈 利潤下滑主要是由于受宏觀經濟及行業增速放緩、零售渠道變化、PEACEBIRD 女裝品牌銷售不及 預期等方面因素影響。公司主要通過積極加強加盟商的培訓與支持，提振加盟商信心；強化直營 店管控以及保證新開店的成功率，提升直營店的盈利能力；大力推動電商業務以及新興品牌和初 創品牌業務成長，從而使下半年公司業績情況得到改善。 報告期內，公司重點完成以下工作： （1）完成 IPO 工作，成功登陸資本市場 報告期內，董事會積極督促公司配合中介機構盡職調查工作，加強項目各方溝通協調，高質 高效完成材料申報與反饋，并于 2016 年 10 月 26 日通過證監會發審會審核，2016 年 12 月 2 日獲 得首發上市的證監會批文。2017 年 1 月 9 日，公司成功登陸上海證券交易所。 （2）持續優化線下渠道布局，加快新興渠道建設 隨著客戶消費群體、消費習慣、消費方式的變化，各渠道的零售優勢差異明顯，購物中心逐 漸成為線下消費的主要渠道，呈現增長態勢。報告期內，公司門店拓展以優化渠道結構為主，積 極布局城市核心商圈和新興渠道。截止 2016 年 12 月 31 日，公司購物中心店 1206 家，較上年凈 增 38%。公司在購物中心開設門店實現的零售額從 2013 年的 88,771 萬元增長至 2016 年的 246,923 萬元，年均復合增長率為 40.64%。公司還利用多品牌經營優勢，開設品牌集合門店，提升顧客購 物體驗與品牌形象。截至 2016 年 12 月 31 日，公司擁有品牌集合店 18 家，2016 年零售額超過 1600 萬/家。 （3）積極推進線上線下業務，刷新零售新紀錄 報告期內，公司積極發展電商業務，將線上和線下銷售有機結合，公司合理調整電商新品、 特供款比例，帶動老品銷售，全年實現零售 15.98 億元，較去年同期增長 44%，其中雙十一當日 實現零售近 6.15 億元，刷新紀錄。2014、2015 年和 2016 年，公司電商業務實現營業收入分別為 56,471.25 萬元、89,139.11 萬元和 130,214.59 萬元，占公司品牌服飾收入的比例分別為 11.66%、 15.42%和 20.99%。2014 至 2016 年年均復合增長率為 51.85%。 2016 年 3 月推出“云倉”系統，支持客戶在門店或線上下單，系統后臺根據最佳收貨方案及 客戶需求發貨。目前所有品牌的直營店和部分加盟店已加入“云倉”系統，覆蓋全國 23 個省。同 時積極推進 O2O，對多家直營店實施線上購物線下體驗與發貨。 （4）培育品牌孵化破殼，茁壯成長 公司于 2016 年 3 月投資設立了寧波太平鳥悅尚童裝有限公司，以支持 2011 年創立的 Mini Peace 童裝品牌獨立與茁壯發展。截至 2016 年 12 月 31 日，公司童裝門店 635 家，較上年末凈增 194 家。2016 年實現營業收入 51,581.55 萬元，較上年增長 65.91%；實現毛利 27,701.42 萬元， 較上年增長 63.41%。童裝業績高速增長保證了公司的整體盈利能力的穩定性。此外，公司于 2013 年投資設立的初創品牌 MATERIAL GIRL 在 2016 年也取得快速發展，實現營業收入 9,648.08 萬元， 較上年增長 99.94%。 （5）積極提升研發團隊能力，推進高頻上新 為更好地迎接一個更潮更酷的個性化需求著裝時代，公司積極推進研發團隊建設。報告期末 公司設計研發團隊擁有 535 人，全年開發 9,836 款色新品投放市場。并聘請知名的法國服飾咨詢 機構 MLC 與版型設計師對時尚潮流與版型設計培訓，設計研發團隊通過調研國內市場，考察全球 時尚都市，設計研發出國際前沿更流行更新穎的產品，并采用高頻率的上貨波段將潮流新款送達 門店，保持門店商品新鮮度、時尚度，吸引增加消費者門店造訪次數，有效推動門店零售業績。 報告期內，PEACEBIRD 女裝上新品 32 波段，PEACEBIRD 男裝上新品 27 波段，樂町 LED’IN 上新品 32 波段，Mini Peace 童裝上新品 23 波段。同時，公司利用布局全國的零售信息，發掘消費者最 新的消費動態，嘗試快單與補單，快速響應消費者需求。 （6）積極擁抱新一代消費者，迎接新營銷 為積極擁抱追求新鮮感和喜歡社交媒體的“千禧一代”，報告期內，公司聘請眾多國際超模 為品牌代言(包括為 Prada、Tom Ford、Dior、Tiffany 等品牌拍攝過平面的 Natalie Westling、 拍攝過 Saint Laurent 和 Burberry 廣告片的 Ruth Bell 以及 Molly Bair、何聰、王新宇等 )， 擴大品牌影響力，提升品牌形象，公司與迪士尼(上海)簽訂了合作協議，推出了迪士尼系列；在 《VOGUE》、《時尚芭莎》 等知名時尚刊物推廣公司新產品和品牌理念。公司積極尋求品牌跨界， 與國際知名設計師（Dior 御用花藝師、法國高定設計師合作款等）、娛樂明星（黃景瑜系列產品） 等合作推進創意產品，為顧客帶來時尚驚喜。 （7）閃耀 20 周年，助力品牌傳播 報告期內，公司通過 PEACEBIRD 融時代發布會、周年企宣片、鳥人音樂節、UBER&PB 一鍵呼 叫男神、20 周年員工大片、IPO & FLY PEACEBIRD、鳥人在哪里地標互動等多種方式推進品牌傳 播，童裝與花藝大師合作打造了只言片語的鮮花秀場；各品牌將時尚秀場搬入公司 20 周年的音樂 節慶典，并在公司上市儀式當日在交易所大廳打造了一場全品牌秀等，均體現品牌的獨特創意與 對時尚的不懈追求。通過這些獨特的品牌展現，積累粉絲與潛在消費者，提升公司品牌傳播力。 （8）打造時尚活力企業文化，開展公益回饋社會 公司重視企業文化建設，擁有太平鳥商學院、人才培養組、青鳥巢、愛心鳥窩等組織與平臺， 每年還持續開展人才培養，改善工作環境，豐富員工活動，踐行公益責任。報告期內，公司開展 大量專業技能、企業文化、領導力培訓；組織了徒步軍訓、青鳥巢相親、集體婚禮、親子活動、 運動比賽等；擴建了員工食堂、休閑娛樂區，為北京、合肥等外圍員工籌建市場鳥窩。此外，公 司愛心鳥窩多次組織員工積極參與衣物捐贈、環保公益、關愛自閉兒童、助學支教等活動回饋社 會，公司也憑借品牌美譽度和積極承擔社會責任的良好口碑，榮獲了第六屆中國公益節“2016 年 度公益踐行”和“2016 年度責任品牌”兩項大獎。 1 導致暫停上市的原因 □適用 √不適用 2 面臨終止上市的情況和原因 □適用 √不適用 3 公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明 □適用 √不適用 4 公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明 □適用 √不適用 5 與上年度財務報告相比，對財務報表合并范圍發生變化的，公司應當作出具體說明。 √適用 □不適用 截至 2016 年 12 月 31 日，本公司合并財務報表范圍內子公司如下： 子公司名稱 寧波太平鳥風尚男裝有限公司 寧波樂町時尚服飾有限公司 寧波太平鳥魔法風尚服飾有限公司 寧波太平鳥時尚服飾創意研究院有限公司 杭州太平鳥時裝有限公司 合肥太平鳥服飾營銷有限公司 西安樂町服飾營銷有限公司 沈陽太平鳥服飾銷售有限公司 上海太平鳥服飾營銷有限公司 北京太平鳥服飾有限公司 長春太平鳥服飾營銷有限公司 濟南太平鳥服飾營銷有限公司 南昌太平鳥服飾營銷有限公司 南京太平鳥服飾有限公司 成都太平鳥服飾有限公司 長沙太平鳥服飾有限公司 鄭州太平鳥服飾有限公司 慈溪太平鳥物流有限公司 宜昌太平鳥服裝制造有限公司 寧波太平鳥服裝制造有限公司 池州太平鳥服裝制造有限公司 寧波瑪蒂麗爾時尚服飾有限公司 寧波太平鳥網絡科技有限公司 武漢太平鳥服飾營銷有限公司 寧波太平鳥電子商務有限公司 寧波太平鳥服飾營銷有限公司 寧波太平鳥男裝營銷有限公司[注 1] Peacebird(France)Holding 寧波樂町服飾營銷有限公司[注 2] 子公司名稱 寧波云鳥軟件科技有限公司 慈溪太平鳥企業管理咨詢有限公司[注 3] 寧波太平鳥悅尚童裝有限公司 廣州太平鳥服飾營銷有限公司 [注 1]寧波太平鳥男裝營銷有限公司系子公司寧波太平鳥風尚男裝有限公司的全資子公司。 [注 2]寧波樂町服飾營銷有限公司系子公司寧波樂町時尚服飾有限公司的全資子公司。 [注 3]慈溪太平鳥企業管理咨詢有限公司系子公司慈溪太平鳥物流有限公司的全資子公司。 本期合并財務報表范圍及其變化情況詳見本附注“八、合并范圍的變更”和“九、在其他主體中的權 益”。