（原標題：菲林格爾：打造國際化的、行業領先的家居服務提供商）

――上海菲林格爾木業股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會精彩回放

上海菲林格爾木業股份有限公司總經理 劉敦銀先生

上海菲林格爾木業股份有限公司董事會秘書 王 楊女士

上海菲林格爾木業股份有限公司財務總監 陶 媛女士

中信證券股份有限公司投資銀行部保薦代表人 王建文先生

中信證券股份有限公司投資銀行部保薦代表人殷 雄先生

上海菲林格爾木業股份有限公司

總經理劉敦銀先生致辭

尊敬的各位領導、各位嘉賓、所有關心和支持菲林格爾的各界朋友們：

非常感謝大家光臨上海菲林格爾木業股份有限公司首次發行A股推介會，在此，我代表公司管理層和全體員工，向出席今天推介會的各位嘉賓、各位投資人表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

菲林格爾成立20多年以來，我們始終秉持“品質為先”的經營理念，不斷完善產品工藝、提升產品質量，堅持技術創新，堅持不懈地致力于木地板領域的深耕細作，逐步成為今天國內木地板行業中極具競爭力的企業。在研發和技術領域，我們目前擁有完善的三代化產品開發體系，研發方向涉及木質家具相關的新材料、新技術、新工藝和新產品等完整系列，擁有各種專利達到30多項；在營銷體系方面，我們擁有覆蓋全國主要省市自治區的50多家代理商，市場網絡延伸至1,000多家經銷商及1,200余家地板銷售專賣店；產品質量方面，我們采用高于國家標準的產品質量控制體系，并先后通過了ISO9001質量管理體系認證、CQC質量管理體系認證、CEC中國環境標志產品認證；經營業績方面，公司經營狀況良好，我們在2014年到2016年分別實現凈利潤4,171萬元、6,723萬元、7,018萬元，盈利能力穩步增長，在國內中高端木地板市場占有率始終位居前列，我們對公司未來持續發展充滿信心。

近年來，隨著國民經濟持續的發展，木地板行業迎來了快速發展的機遇，公司也因此迎來發展的良好機遇。隨著消費需求的平穩增長，公司緊緊把握行業發展脈絡，不斷進行產品創新、技術創新，使公司的產品處于行業的前端，并憑借高品質的產品和完善的售后服務贏得廣大客戶的好評。

首次公開發行A股，是菲林格爾進一步開拓國內木地板中高端市場的重大契機。我們將充分利用公司各方面的優勢，開拓更加廣闊的成長空間，夯實菲林格爾在中高端木地板行業內的龍頭地位，致力于成為國內一流、國際領先的現代化木地板品牌企業。為實現這一目標，我們需要付出艱辛的努力，也需要各位嘉賓以及廣大投資者的鼎力支持。我們衷心希望能夠和更多的朋友在充分了解的基礎上開始更加深入的合作，分享共同成功的喜悅。

中信證券股份有限公司

投資銀行部保薦代表人王建文先生致辭

尊敬的各位投資者、各位關心和支持菲林格爾的朋友們：

作為上海菲林格爾木業股份有限公司首次公開發行A股的保薦機構和主承銷商，很高興能借助今天的平臺和大家坦誠交流，共同探討菲林格爾的現在與未來。首先我代表中信證券向所有參加菲林格爾A股發行網上路演的嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

菲林格爾成立于1995年，是國內最早從事木地板生產制造的專業制造商之一。成立20多年來，公司堅持以“市場需求為導向、產品品質為先鋒”的經營理念，不斷提升產品質量和生產工藝，生產規模和產品品質穩步提升，生產技術日趨成熟，市場份額不斷擴大，成為國內木地板領域名副其實的中高端品牌之一。

2014年-2016年，公司主營業務穩步發展，盈利能力逐年提升，各期凈利潤分別為4,171萬元、6,723萬元、7,018萬元，“菲林格爾”品牌在國內中高端木地板市場占有率始終位居前列。

通過與菲林格爾的合作，我們有幸見證了公司快速成長及業績提升，同時對菲林格爾未來的戰略目標、規劃和實施路徑充滿信心，我們相信菲林格爾以其強大的研發創新和持續開拓的經營理念在行業發展的大背景下將取得更加優秀的業績。作為本次發行的保薦機構和主承銷商，我們對菲林格爾進行了全面深入的盡職調查和發行準備，我們誠摯地希望通過我們的努力讓廣大投資者共同分享菲林格爾價值成長的成果。

最后預祝本次網上路演圓滿成功！謝謝大家！

上海菲林格爾木業股份有限公司

董事會秘書王楊女士致結束詞

尊敬的各位嘉賓、各位朋友：

通過有效的溝通和交流，我們深深體會到作為一家未來公眾公司的使命、責任和壓力。我們真誠地希望在今后的發展道路上，各位一如既往地關注菲林格爾企業的發展。

因為大家的信任和支持，我們對進軍資本市場有了更堅定的信心。公司將立足現有的競爭優勢，著力于自主創新，并以市場為導向，通過持續、穩健、高效的發展，把公司做強、做大，努力為公眾塑造一個健康優秀的上市公司形象，并以卓越的業績回報投資人、回報社會。

再次感謝大家、感謝中信證券等中介機構在我們上市過程中給予的大力幫助！

問：請介紹公司的主營業務情況。

劉敦銀：公司的主營業務為從事木地板（主要為強化復合地板、實木復合地板）、櫥柜家具的研發、設計、生產及銷售。報告期內，公司各期木地板銷售收入占主營業務收入的比例均在95%以上。

問：公司在行業中的競爭地位如何？

劉敦銀：目前木地板領域公司主要競爭對手是大亞圣象、大自然、德爾未來、升達林業、宜華生活等幾家公司，報告期內，公司市場占有率、產銷量和專賣店數低于大亞圣象和大自然，但高于升達林業，與德爾未來接近。

相對于競爭對手，公司在產品研發、原材料采購和產品生產質量、技術裝備、環保要求等方面要求較高，因此產品平均銷售單價也較同行業競爭對手要高。目前，公司菲林格爾品牌已成為木地板行業的主流品牌之一。

問：請介紹一下公司的生產模式。

劉敦銀：公司采用“訂貨生產方式”生產。營銷中心負責接受代理商訂單信息，并經過溝通確認形成銷售計劃。制造中心根據銷售計劃，結合產能評估，制定生產和物料需求月度總計劃和周計劃，同時負責生產計劃的安排和實施，并對計劃實施情況進行跟蹤，確保按照訂單評審交期出貨。研發中心根據制造中心下達的生產計劃制定相應工藝標準和檢驗標準，并負責原輔料、半成品、產成品的檢驗工作。制造中心負責對各種設備進行產能規劃和設備維護，同時根據生產計劃編制采購計劃，適時、適量地采購滿足生產需求的物料。

問：公司目前的銷售網絡如何？

劉敦銀：公司已在全國建立了50多家代理商，通過代理商覆蓋1000多家經銷商網絡和超過1200多家門店的銷售網絡，營銷網絡體系非常強大。

問：和國內其他公司相比，貴公司在木地板領域具有怎樣的質量優勢？

劉敦銀：公司產品質量控制嚴格，從原材料采購到生產設備以及生產工藝要求再到最終的產品質量標準體系都有領先于行業的嚴格標準，從而保證公司產品質量處于行業領先地位。

問：公司經營生產所使用的土地是否都有嚴格備案或者取得相應的使用權？

王楊：公司所有生產、經營等過程使用的土地、房產等都依法取得相關的手續，產權清晰，不存在糾紛問題。

問：公司的發展戰略是什么？

劉敦銀：公司將始終堅持品質為先的經營理念，長期發展目標是通過工業化4.0的升級改造、審慎的系統化收購兼并以及信息技術與互聯網營銷的創新應用，成為一家國際化的、行業領先的家居服務提供商。

公司的中期發展目標是持續專注及應用新科技及綠色產品工藝，不斷提升產品競爭力，在深化現有市場的基礎上進入多層次地板品類領域，成為中國國內最專業的全品類地板產品供應商之一。

公司的短期發展目標包括：1.生產高品質的三層實木復合地板，滿足市場需求，并借助規模效益帶來的成本優勢，讓廣大消費者更能體驗到高性價比；2.鞏固提升現有經銷商網絡，針對三層實木地板建立全新的高效可控的經銷商網絡，提升網點覆蓋率，擴大市場份額；3.推進研發、生產、營銷、客戶服務等各個層面的專業化、系統化、精細化建設，建立強化競爭優勢，使專業化的商業模式落地生根，并最終提升品牌知名度，提高客戶滿意度，鞏固目前在國內地板行業的領先地位。

問：公司未來三年的經營目標是什么？

劉敦銀：公司未來三年的經營目標是：1.現有地板及家居產品線的創新升級；2.三層實木地板產品線的延伸布局。

問：公司未來的經營方向會發生變化嗎？

劉敦銀：公司主營業務中木地板收入占比接近95%左右，考慮到國內家具領域市場競爭較為激烈且市場格局大致形成，公司未來仍將立足于做好木地板主業，借助于行業洗牌進一步提升市場地位并實現業務的做大做強。

問：如何看待企業未來發展空間？

殷雄：目前公司整體資產狀況良好，償債能力和盈利能力較強，影響公司盈利能力持續性和穩定性的不利因素比較有限，公司有化解或降低各項因素對盈利能力負面影響的能力，隨著公司募集資金項目投產見效，公司未來的盈利水平預計將保持平穩。

問：請介紹一下本次募集資金的主要用途。

王楊：本次發行募集資金扣除發行費用后將投資于三層實木復合地板建設項目、企業信息化建設項目、補充流動資金及償還銀行貸款。

問：三層實木復合地板項目與國家環保相關政策及其他產業政策是否相適應？

王楊：近年來，發展低碳經濟和循環經濟已成為全球經濟發展趨勢。生產木地板所需的木材雖屬于可再生資源，但過度的砍伐將導致森林面積減少、全球氣候異常等后果。自2000年國家“天然林資源保護”工程實施以來，我國從社會經濟可持續發展的戰略高度，做出了實施天然林資源保護工程的重大決策。該工程旨在通過天然林禁伐和大幅減少商品木材產量，有計劃分流安置林區職工等措施，解決我國天然林的休養生息和恢復發展問題。目前國內實木地板生產所使用的珍貴木材主要來自于進口，同時我國還對實木地板的出口進行限制。

三層實木復合地板則因主要采用速生材與非珍貴的高產樹種為原材料，有效地利用木材資源，屬于資源節約型項目，符合國家森林與環境保護政策，也符合國家產業政策，符合國家的資源保護戰略和發展戰略，對改善木材供應結構、緩解國內木材供需矛盾、促進木材產業可持續發展都具有十分積極的意義。

問：三層實木項目的原材料及項目所需的其他材料及資源保障力如何？

王楊：本項目建設三層實木復合地板木材原料主要為松木和面板，具體面板的種類因地板的不同系列而異。

以上原材料的市場貨源充足，并且公司通過長期運作，與產品質量可信、服務一流的優秀供貨商建立了良好的戰略合作伙伴關系，使企業在長期的合作中獲得貨源上的保證和成本上的優勢。這種戰略伙伴關系的確立，能給企業帶來長期而有效的成本控制利益。

本項目生產輔助材料主要為脲醛樹脂膠粉、熱壓膠固化劑、包裝盒、熱縮膜、纏繞膜、珍珠棉等原料，上述原料不是國家管控和緊缺物質，均可以在市場上采購。

問：公司的募集資金能否保證項目建設需要？如果實際募集資金超出或者不能滿足項目需求，公司將如何處理？

王楊：若實際募集資金凈額少于項目對募集資金需求總額，不足部分由公司自籌解決。若本次發行的實際募集資金凈額超過項目擬投入募集資金總額，超過部分將用于與公司主營業務相關的營運資金。若因經營需要或市場競爭等因素導致募集資金投向中的全部或部分項目在本次發行募集資金到位前必須進行先期投入的，公司擬以自籌資金先期進行投入，待本次發行募集資金到位后，公司可選擇以募集資金置換先期自籌資金投入。

問：募投項目立項的標準是什么？對公司主營有什么具體幫助？

王楊：公司一直從事木地板的研發、設計、生產和銷售，經過多年的經驗積累，公司已在國內木地板品牌消費市場上排名前列。未來公司發展戰略是進一步擴大生產規模，提升研發能力，豐富產品結構，完善銷售服務體系，進一步做大做強。

本次募集資金主要投入三層實木復合地板建設項目，該項目是在公司現有主營業務的基礎上，按照公司未來發展戰略的要求，對公司現有業務的進一步深化與拓展。公司多年來積累的管理經驗、技術條件、人員儲備和客戶資源等是該項目實施的重要基礎。募投項目達產后，有利于豐富公司產品系列，更好地滿足消費者需求，同時生產規模的擴大將進一步降低公司的生產成本，提高公司的整體盈利能力。

企業信息化建設項目的順利實施有利于提升企業的運營效率，優化對產業上下游的把控，擴大菲林格爾的品牌影響力，繼續保持在國內木地板行業的領先地位；同時該項目的成功運作將會為國內木地板及其他傳統制造企業在企業信息化建設方面提供良好的示范作用。

補充流動資金及償還銀行貸款項目有利于滿足公司規模擴張的資金需求，優化財務結構，提高公司整體財務穩健性，保證生產經營活動的順利進行。

問：發行完成后，公司整體財務狀況和經營狀況會有什么變化？

陶媛：1.對公司資產規模的影響：本次募集資金到位后，公司的凈資產和總資產將大幅度增加，公司的抗風險能力亦將顯著增強，這有利于保持公司業務發展的穩定性和持續性。

2.對公司償債能力的影響：本次募集資金到位后，公司凈資產將顯著增加，資產負債率水平亦將大幅降低，這將有利于優化公司資本結構，降低財務風險。

3.對公司經營成果的影響：首先，隨著項目的逐年建成投產，公司固定資產折舊將大幅增加。本次募集資金投資項目全部達產后，公司每年新增固定資產折舊將對公司凈利潤產生一定影響。其次，本次募集資金到位后，公司凈資產、總資產的規模將大幅度增加，由于投資項目存在建設期，因此短期內公司的凈資產收益率將有所下降。但從長期來看，隨著項目的逐步建成投產，公司的產能規模將穩步提升，同時公司的技術和品牌優勢也將得到充分發揮，這有利于進一步提升公司的持續盈利能力和市場競爭能力。

問：公司能夠成功上市的主要因素是什么？

王建文：公司成立二十年來專心做一件事，就是木地板的研發、生產與銷售，形成了品牌優勢、質量優勢、渠道優勢、研發優勢與管理優勢，體現出持續穩健的成長速度和盈利能力、良好的發展前景和卓越的軟硬件實力，并且在未來能夠更好地發展和壯大，努力打造成國內一流、國際知名的現代木地板生產制造企業，同時也要感謝各家中介機構勤勉盡責和相關部門的大力支持與幫助。