趙婧 集美控股集團(tuán)副總裁

集美控股自創(chuàng)立至今已經(jīng)33年，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革開(kāi)放的步伐一路發(fā)展，但近年來(lái)實(shí)體企業(yè)都普遍面臨轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)思路的創(chuàng)新挑戰(zhàn)，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)也不例外。重資產(chǎn)家居行業(yè)有著淡旺季的明顯特性，家居企業(yè)遇到季節(jié)性資金緊張是普遍現(xiàn)象，而且以往傳統(tǒng)行業(yè)的上下游各自經(jīng)營(yíng)，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)一個(gè)環(huán)節(jié)資金緊張拖累整個(gè)鏈條的情況。隨著互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合越來(lái)越成熟，資金可以相對(duì)快速的募集并靈活調(diào)動(dòng)起來(lái)，服務(wù)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，或許能對(duì)當(dāng)下傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)起到推進(jìn)作用。

我們都知道，投資收益率是預(yù)期收益在投資金額中的占比。在這個(gè)過(guò)程中，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就是預(yù)期收益額度的減少及可能性。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，在風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)上，收益率與風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格是相輔相成的。

好比銀行定存，這是人們普遍認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)小且相對(duì)安全的投資。2017年一季度，銀行不同期限存款利率均有上浮，股份制商業(yè)銀行的平均上浮幅度在30%至50%之間。但即使在如此大幅的上漲后，存款利息也只在2%-4%之間。根據(jù)實(shí)際情況，銀行貸款利率一般為6%-8%，是一至兩倍的利潤(rùn)；資金成本低，給出的貸款利率自然也相對(duì)低。

有資金需求的企業(yè)貸款，首選是低利率的銀行。而銀行一般給中小微企業(yè)貸款時(shí)非常謹(jǐn)慎，審核手續(xù)繁瑣，導(dǎo)致審批時(shí)間冗長(zhǎng)。而對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)來(lái)說(shuō)，資金周轉(zhuǎn)最重要的是時(shí)效性，所以有很多微小企業(yè)撐不過(guò)貸款審批周期。近些年，雖然銀行在產(chǎn)品和宣傳上逐步表達(dá)出對(duì)小微企業(yè)融資的重視和配合，但在實(shí)際操作過(guò)程中，有的銀行仍然對(duì)小企業(yè)的貸款增高隱形門(mén)檻，提高對(duì)抵押產(chǎn)品和企業(yè)規(guī)模的要求，使得很多企業(yè)找不到貸款的門(mén)路。

讓優(yōu)質(zhì)企業(yè)在銀行貸款和高利貸之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)，即可以承受和解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)需求，又能保持企業(yè)盈利的貸款方式，是良心互金公司在做的事業(yè)。據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率在10%-16%，不難理解，如果平臺(tái)產(chǎn)品收益率高于此利潤(rùn)率，企業(yè)按時(shí)按質(zhì)還款的可能性微乎其微。對(duì)于金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力是核心競(jìng)爭(zhēng)力。如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收取的利息過(guò)低，可能會(huì)被違約損失侵蝕利潤(rùn)；如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收取的利息過(guò)高，則會(huì)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中損失客戶。金融企業(yè)若要在長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)中實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，提供給投資人的合理回報(bào)率大概在5%-10%之間。集美金服推出的卓越理財(cái)系列，根據(jù)30天至180天的不同鎖定期，預(yù)期年化收益率在7%-8.5%，依靠集美集團(tuán)在家居產(chǎn)業(yè)鏈的多年經(jīng)營(yíng)，集美金服將發(fā)力點(diǎn)放在了時(shí)下最熱的供應(yīng)鏈金融，產(chǎn)品收益率全行業(yè)領(lǐng)先。

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要獲得成功，有兩項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)，第一是風(fēng)控，決定了你的安全水平。第二是獲得資產(chǎn)能力，能否持續(xù)吸引用戶投資，決定了你的收益水平。集美家居的經(jīng)營(yíng)模式，為集美金服很好地解決了這兩個(gè)核心競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題。一個(gè)成功的賣場(chǎng)，匯聚著兩個(gè)重要資源——商戶和用戶，這兩者都將是集美金服重要的發(fā)展抓手。

家居業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，涉及到大量的采購(gòu)、賬期等問(wèn)題，并且有著淡旺季特別明顯的行業(yè)特性。這些企業(yè)的普遍問(wèn)題是季節(jié)性資金緊張，有著迫切的融資需求。而傳統(tǒng)融資方式壓力大并且不夠靈活，無(wú)法滿足商戶的各種需求。整體來(lái)看，這些商戶大都是先款后貨，資金鏈比較健康。對(duì)于這些企業(yè)，統(tǒng)一收款的集美賣場(chǎng)有著最清晰的了解和詳實(shí)的數(shù)據(jù)，在這個(gè)基礎(chǔ)上做家居業(yè)供應(yīng)鏈金融，風(fēng)控有保證，同時(shí)又解決了商戶發(fā)展的實(shí)際需求，這成為集美金服在商戶圈發(fā)展的基石。

對(duì)于互金投資者而言，集美金服的產(chǎn)品有著很大的吸引力。一方面，集美金服有風(fēng)控優(yōu)勢(shì)，壞賬率能夠得到有效降低，自然用戶的收益率相應(yīng)提升。舉個(gè)例子，集美金服的卓越理財(cái)項(xiàng)目，方向是賣場(chǎng)商戶的供應(yīng)鏈金融，30天預(yù)期年化收益是7.0%。這種收益水平在同類產(chǎn)品中已經(jīng)非常出色。另一個(gè)產(chǎn)品是集錢(qián)包，預(yù)期年化收益率5.5%，有著非常好的流動(dòng)性。

總的來(lái)說(shuō)，相對(duì)于其它半路轉(zhuǎn)型發(fā)展的互金服務(wù)公司，集美金服依靠家居供應(yīng)鏈金融這一核心業(yè)務(wù)，大有后發(fā)先至的勢(shì)頭。這一業(yè)務(wù)模式，有可能引發(fā)整個(gè)家居賣場(chǎng)行業(yè)的跟風(fēng)，但歸根到底，誰(shuí)能夠真正脫穎而出，還要靠專業(yè)的金融素養(yǎng)和前瞻的互聯(lián)網(wǎng)觀念。