中信建投8月31日發布神州信息研究報告，報告摘要如下：

新戰略發布,發展規劃引領IT 新時代。2017 年上半年,公司發布了新戰略,公司將依托云計算、大數據和量子通信等技術為基礎,大力發展云服務、智能運維服務和量子通信服務,成為“云時代的新型IT 服務商”;同時,構建“一中心兩平臺”,即跨界大數據中心、智慧農業服務平臺和企業融合服務平臺,成就“數據時代的產業互聯網平臺企業”,打造“IT+”產業融合新業態。

云服務行業領先。公司成功推出了云戰略規劃咨詢服務、企業私有云實施服務以及云綜合管理軟件產品,公司中標電科院云運營服務,較好地展示了統一服務的標桿效應;新一代分布式、云架構的金融軟件市場銷售強勁,其中銀行核心系統新中標7 家銀行,企業服務總線系統新中標10 家銀行,智能網點系統新中標10 家銀行,互聯網金融平臺新中標3 家銀行;公司榮獲目前國內云服務的最高等級資質――ITSS 云計算服務能力二級資質,并獲評“2017 中國十佳云計算方案商”。

大數據服務能力和示范性案例穩步提升。農業業務推進“一網一庫三大服務”的發展框架,研發“三農大數據指揮艙”;“金稅三期”管理決策平臺支撐國家首次實現了全國稅務數據大集中,完成了由行業信息化向管理型應用和數據治理服務的業務升級,涉稅數據服務成功簽約新疆地稅、山西地稅;政務數據服務以大數據支撐城市管理提升,并在城市征信領域實現重要突破,成功簽約江蘇省省級征信平臺和柳州市公共信用信息平臺。

盈利預測與估值。我們預測公司17-19年實現營業收入91.25億、104.07億、118.88億,凈利潤3.05億、3.85億、4.87億元,EPS分別為0.32元、0.40元、0.507元。公司依托云計算、大數據和量子通信等技術為基礎,大力發展云服務、智能運維服務和量子通信服務,跨領域、跨行業的戰略及產業布局凸顯公司的長遠發展潛力,維持“買入”評級,建議重點關注。

風險提示:行業競爭加劇,新業務拓展或不及預期。