第三節\u00A0\u00A0發行人基本情況

名稱：廣東好太太科技集團股份有限公司

英文名稱：ＧｕａｎｇｄｏｎｇＨｏｔａｔａＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙＧｒｏｕｐＣｏ．，Ｌｔｄ．

注冊資本：３６０，０００，０００．００元

成立日期：２００５年１月５日

住所：廣州市番禺區化龍鎮石化公路２１號之一、之二

郵政編碼：５１１４３４

電話：０２０－６１９６０９９９

傳真：０２０－６１９６０９２８

網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｏｔａｔａ．ｃｏｍ／

電子信箱：ＩＲ＠ｈｏｔａｔａ．ｃｏｍ

二、發行人設立及改制重組情況

（一）發行人的設立情況

發行人系由好太太有限整體變更設立的股份有限公司。２０１６年２月１３日，經好太太有限股東會決議，好太太有限整體變更為股份有限公司。２０１６年２月２８日，好太太有限全體股東簽訂《廣東好太太科技集團股份有限公司發起人協議》。本次變更以截至２０１５年１２月３１日好太太有限經正中珠江（２０１６年１月２８日出具的廣會審字［２０１６］Ｇ１５０４４１９００１１號《審計報告》）審計后的凈資產值４６，７１１．４４萬元為基數，折合總股本為３６，０００．００萬股，每股面值１．００元，凈資產值超過股本部分的１０，７１１．４４萬元轉為資本公積。２０１６年２月２８日，正中珠江出具了《驗資報告》（廣會驗字［２０１６］Ｇ１５０４４１９００５５號），對此次整體變更全體股東的出資情況進行了審驗。

２０１６年２月２８日，公司召開了創立大會暨２０１６年第一次股東大會，并于２０１６年３月８日在廣州市工商行政管理局完成了變更登記，領取了統一社會信用代碼為９１４４０１０１７７０１９７２８４Ｂ的《營業執照》，股本為３６，０００．００萬股。

（二）股份公司設立前注冊資本的形成及變化情況

發行人的前身為廣東好太太整體廚柜有限公司。２００６年１２月１３日，廣東好太太整體廚柜有限公司更名為廣東好太太科技發展有限公司。２０１４年３月５日，廣東好太太科技發展有限公司更名為廣東好太太科技集團有限公司，２０１６年３月８日，好太太有限整體改制變更為股份有限公司。

１．２００５年１月，好太太有限成立

發行人的前身為廣東好太太整體廚柜有限公司，由廣東好太太投資有限公司（２００５年１月６日更名為廣東好太太投資集團有限公司）和候鵬德以貨幣出資設立，設立時注冊資本為１，０００．００萬元。２００５年１月５日，廣州華天會計師事務所有限公司對本次出資行為出具《驗資報告》（華天會驗字［２００５］００４１號）。２００５年１月５日，好太太有限在廣東省工商行政管理局注冊成立，取得注冊號為４４００００２２９０１１０的企業法人營業執照。

好太太有限成立時的股權結構如下：

２．２００９年５月，第一次股權轉讓

由于身份證登記有誤，在２００７年３月以前，好太太有限股東侯鵬德身份證及工商登記姓名均一直誤寫為“候鵬德”。２００７年３月，侯鵬德將身份證姓名更正為“侯鵬德”，并于２００９年前往廣州市工商行政管理局番禺分局辦理公司股東姓名變更登記手續。根據廣州市工商行政管理局番禺分局變更程序要求，本次公司股東姓名變更以股權轉讓的形式進行。２００９年５月５日，好太太有限股東會通過決議，同意“候鵬德”將原出資２００．００萬元，占注冊資金的２０．００％，全部轉讓給“侯鵬德”，轉讓金額為２００．００萬元。同日，侯鵬德簽訂了股權轉讓協議。２００９年５月２６日，好太太有限就本次股權轉讓事宜在廣州市工商行政管理局番禺分局完成工商變更登記，取得該局核發注冊號為４４０１２６２０１３７３０的《企業法人營業執照》。

本次股權轉讓完成后，好太太有限的股權結構如下：

３．２００９年１１月，第一次增資

２００９年１１月１３日，好太太有限股東會通過決議，同意增加沈漢標為好太太有限新股東，同時注冊資本由１，０００．００萬元增加至３，２００．００萬元，增加部分由沈漢標和好太太投資以貨幣資金認購，其中沈漢標出資１，６３２．００萬元，好太太投資出資５６８．００萬元。２００９年１１月２０日，廣州市開虹會計師事務所（普通合伙）出具《驗資報告》（穗虹驗字［２００９］第７７３號）對本次增資事宜予以驗證。

２００９年１１月２７日，好太太有限就本次增資事宜在廣州市工商行政管理局番禺分局完成工商變更登記。

本次增資完成后，好太太有限的股權結構如下：

２０１６年６月５日，正中珠江出具《關于對廣東好太太科技集團股份有限公司２００５至２００９年驗資報告的復核意見》（廣會專字［２０１６］Ｇ１５０４４１９０１２３號），對２００５年好太太有限設立及２００９年增資事項進行了驗資復核。

４．２０１０年４月，第二次股權轉讓

２０１０年３月１８日，好太太有限通過股東會決議，同意好太太投資將持有的好太太有限４２．７５％的股權（出資額１，３６８．００萬元），以１，３６８．００萬元的價格轉讓給沈漢標。同日，好太太投資與沈漢標簽訂股權轉讓合同。

２０１０年４月８日，好太太有限就本次股權轉讓事宜在廣州市工商行政管理局番禺分局完成工商變更登記。

本次股權轉讓完成后，好太太有限的股權結構如下：

５．２０１５年１２月，第三次股權轉讓

２０１５年１２月２３日，好太太有限通過股東會決議，同意股東沈漢標將其所持有的好太太有限３１．２５％的股權（出資額１，０００．００萬元），以１，０００．００萬元的價格轉讓給王妙玉；同意股東沈漢標將其所持有的好太太有限２．１１２５％的股權（出資額６７．６０萬元），以９１９．３６萬元的價格轉讓給智享家。

２０１５年１２月２８日，好太太有限就本次股權轉讓事宜在廣州市工商行政管理局完成工商變更登記。

本次股權轉讓完成后，好太太有限的股權結構如下：

公司的發起人為沈漢標、王妙玉、侯鵬德和智享家。發行人設立時，各發起人持股情況如下：

（一）本次發行前后的股本情況

公司本次發行前的總股本為３６０，０００，０００股，本次擬發行不超過４１，０００，０００股，不低于發行后總股本的１０％。發行前后公司的股本情況如下：

（二）公司前十名股東情況

（三）發行人的發起人、控股股東和主要股東之間的關聯關系

截至本招股意向書摘要簽署日，沈漢標和王妙玉為夫妻關系；王妙玉為智享家的有限合伙人，持有其４８．５４％的份額。沈漢標、王妙玉和智享家的持股情況請參見本節“三、發行人股本情況”之“（一）本次發行前后的股本情況”的相關內容。

四、發行人主營業務情況

（一）發行人的主營業務及設立以來變化情況

公司是集研發、生產及銷售于一體的晾衣架企業，主要產品有手搖晾衣架、智能晾衣機、落地晾衣架和外飄晾衣架四大系列晾衣架產品，以及智能家居產品在內的家居生活用品。“好太太”品牌自誕生起，經過多年的發展，已經成為中國家居消費的潮流品牌，贏得了消費者的一致推崇和業內的高度認同。公司自設立以來，一直專注于晾衣架等家居產品的研發、生產及銷售，主營業務未發生重大變化。

公司設置銷售中心、市場中心以及電商運營中心。市場中心根據公司總體發展戰略與規劃制定銷售戰略和銷售目標；銷售中心、電商運營中心分別負責制定線下、線上渠道的營銷策略與實施計劃，分析市場與競爭情況，并依據市場變化調整營銷戰略與營銷戰術。銷售中心同時負責制定經銷商管理制度，對各類銷售數據進行整理分析，為生產提供規劃依據，以保證在年度銷售預算內實現銷售收益最大化。

目前，公司在全國已形成了以區域經銷為主，直營為輔的線下銷售渠道，以及依托于各大電商平臺的線上銷售渠道，為消費者提供了完善、便捷的選購服務。

公司設置制造中心，下設生產部和品控部。制造中心根據公司總體銷售計劃和預測銷售訂單，制定年度月度生產計劃，組織并實施生產作業，保證生產訂單的按時完成；搜集并發現生產過程中的工藝問題，提出重大工藝改革措施，并對來料質量、生產質量以及售后服務負責。

公司采取自主生產和外協生產相結合的生產模式，其中晾衣架系列產品主要采取自主生產方式，部分智能家居生活產品和物料的表面處理工序采用外協生產方式。

（四）發行人在行業中的地位

（１）公司擁有行業內知名品牌

“好太太”品牌自創立以來，堅持原創設計，積極引導、宣傳智慧化的晾曬生活方式，在行業中的影響力及知名度穩步提高，成功引領著晾衣架行業的消費潮流。２０１６年５月，在由品牌觀察雜志社聯合國內２００多家機構共同主辦的第十屆中國品牌價值５００強評選活動中，“好太太”品牌成為晾衣架行業中唯一入選榜單的品牌，以８０．１９億元的品牌價值位列第４３４名。公司產品贏得了廣大消費者的青睞，在消費者心目中樹立了較高的行業知名度和美譽度，行業地位逐步提升，目前已經成為行業內公認的領先品牌。

（２）公司是行業的領軍企業

公司自設立以來，始終秉承“厚德、感恩、團結、創新”的企業文化，一直將“成為全球知名的智能家居產品企業”作為企業愿景。目前，公司主要產品定位于中高端市場，憑借領先的研發與設計能力、出色產品品質、豐富的產品功能與完善的售后服務能力，成為晾衣架行業的領軍企業，也是行業內突破低價競爭，走向產品差異化、設計化的典范。近年來，“好太太”品牌及相關商標及產品被評為“中國馳名商標”、“廣州市著名商標”、“廣東省著名商標”、“中國晾衣架行業標志性品牌”、“廣東省名牌產品”，公司獲得“廣東省制造業百強企業”、“廣東省企業５００強”等榮譽，產品設計獲得中國創新設計大獎“紅棉獎”、“消費者基金會推薦產品”等榮譽，印證了公司的領軍地位。

（３）公司銷售渠道實力較強

晾衣架行業近年來發展速度較快，作為行業領軍企業，公司銷售渠道實力較強，市場占有率較高。目前，憑借品牌優勢和產品質量優勢，公司的線下經銷商體系已經覆蓋了全國絕大多數省、自治區和直轄市，并在鞏固各大中型城市渠道優勢的同時，進一步向三四線城市深化拓展；同時，線上渠道的快速發展，亦有助于公司持續提升銷售渠道布局優勢，擴大市場占有率。

公司注重塑造“好太太”品牌內涵，一直致力于打造兼具契合消費者實用需求和引領時尚潮流的自主品牌形象，倡導智慧化的晾曬生活方式，將“好太太”品牌內涵與家居文化緊密結合。作為國內晾衣架行業領軍品牌，公司注重“家文化”內涵，貼近國人傳統的家庭文化理念，亦符合現代家庭意識。因此，公司以“研制最好的產品，提供最好的服務，創建最好的品牌”為競爭理念，把品牌建設作為企業發展核心的戰略之一。公司把品牌與品質緊密的結合在一起，全力為消費者創造家居產品使用的幸福感，為“好太太”品牌未來發展提供有力支撐。

近年來，公司在品牌宣傳方面，通過聘請與公司品牌形象和內涵相契合的明星作為代言人，加大品牌宣傳投入，增強品牌吸引力，并通過高鐵、電視、網絡、雜志、戶外廣告等多種媒體傳播渠道進行廣告投放，全方位、多層次地提高公司品牌的曝光率和知名度。

③公司獲得諸多榮譽及資質證書

公司形成了較高的品牌知名度和行業影響力。近年來，公司獲得的主要榮譽及資質證書情況如下：

公司不斷進行原創性設計和技術創新，形成了自己獨特的設計研發風格。隨著家居行業的不斷發展，人們對于現代家居產品已經從最基礎的功能性需求上升到對潮流、個性、情感等諸多設計元素的訴求。公司產品設計定位于現代簡約風格，產品設計色彩清雅、線條簡潔、注重細節，致力于為消費者提供自然、簡潔、時尚、舒適的現代生活方式，營造愜意、溫馨、浪漫的家居氛圍。

公司的設計研發基礎扎實，公司設計研發團隊依托對“好太太”的發展歷史、品牌定位、文化內涵的深入的理解，持續開展設計研發創新。同時，為捕捉家居行業設計研發的最新動向，公司定期派設計師外出學習，并與國內大學的著名教授及其團隊密切合作，研究、學習設計的新理念、新工藝、新材料。２０１５年，公司研發中心被廣東省科學技術廳評為“廣東省智能晾曬系統工程技術研究中心”。

（３）生產技術和品質管理優勢

傳統的晾衣架行業存在“小、糙、雜、亂”等特點，采用手工生產的小規模作坊式生產企業眾多，生產管理不成熟，產品質量良莠不齊。公司一直致力于產品的規模化、自動化、標準化生產制造，在勞動力成本上升的背景下，通過采用精細生產模式和信息技術管理模式，致力于從傳統制造向先進制造的轉型升級。同時，公司重視產品的品質管理，建立了嚴格的產品質量控制體系。公司經過多年的行業經驗積累，在總結和挖掘傳統工藝技術優勢的基礎上，汲取國內外精湛的生產制造技術，進一步減少人為因素所造成的累積誤差，保證產品質量穩定，良品率得到有效提升；產品標準化程度提高，通用性和互換性更強；產能進一步提高，承接大額訂單能力增強；生產效率提升，產品單位成本降低；工人勞動強度下降，生產的安全系數得到有效提高。

公司經過多年的市場營銷實踐，堅持以市場為導向，形成了以區域經銷為主，直營為輔的線下銷售渠道，和依托于各大網購平臺的線上銷售渠道，打造了全面、完善的營銷渠道。

公司對于經銷商團隊的篩選、管理與良性合作是經銷渠道通暢、高效的保證。通過多年嚴格遴選取優，公司與主要的優質經銷商建立了長期穩定的合作關系。同時，公司對經銷商提供門店設計、店面裝修、樣品鋪設、產品介紹和營銷培訓等全面的支持與服務，以保證經銷商能夠有效地執行公司的銷售政策和營銷策略，從而提高經銷商團隊的銷售水平和銷售業績。

②覆蓋全國的經銷網絡

截至報告期末，通過不斷開拓、發展新經銷商及原有經銷渠道的扁平化管理，公司擁有經銷商４１０家，經銷商專賣店１，４４８家，公司經銷商及經銷商門店已經覆蓋了全國絕大多數省、直轄市、自治區，部分省份的營銷網絡已經滲透到鄉鎮級別，建立了面向全國的多層次營銷網絡，提高了公司盈利能力和品牌知名度。眾多的銷售門店為公司產品銷售提供了有力的渠道保障，有利于公司滿足不同區域、不同類別客戶的購物需求，提高公司產品的市場占有率。

③全面立體的營銷渠道

除了線下成熟的經銷商團隊，公司近年來大力發展“電商銷售”渠道。公司授權子公司網絡科技在各大主要電商平臺運營品牌官方旗艦店、專賣店進行銷售并制訂相應的年度銷售目標及基本銷售政策。“電商銷售”渠道區別于傳統經銷渠道，扁平了銷售渠道層級，降低了產品的零售價格，簡化了購物流程，提高了服務效率，有助于吸引年輕消費群體。目前公司已在天貓、京東、亞馬遜、１號店、當當、工商銀行融ｅ購等平臺開通線上門店，電商平臺的快速發展，使公司的銷售渠道更加全面立體。

除了上述銷售渠道，在線下，公司以直營專賣店和直營銷售團隊為載體，直接對部分商超、房地產開發商以及珠三角地區的零散客戶進行銷售，對區域經銷商渠道和電商渠道起到了有效的補充作用。

（５）售后服務管理優勢

公司通過區域經銷商渠道在全國各省市設立線下售后服務體系，在技術指導、維修配件和服務內容上給予經銷商團隊相應的售后服務指導和培訓，以提高經銷商售后團隊工作的積極性。在公司成熟的銷售支持體系下，經銷商團隊的售后服務水平不斷提高，為公司在售后服務方面積累了良好的口碑，成為公司快速發展的一大助力。

除了覆蓋全國的經銷商團隊售后服務體系，公司還開通了４００售后服務熱線，打造暢通的售后服務溝通渠道，形成完善的售后服務體系，為消費者提供便捷、便利、優質的服務，提升了品牌形象和企業價值。

五、發行人業務及生產經營相關的資產權屬情況

截至２０１７年６月３０日，公司固定資產原值為９，１８７．５４萬元，總體成新率為７０．１２％，固定資產使用情況良好，不存在非正常重大報廢或更新的可能。

截至本招股意向書摘要簽署日，公司共擁有２１７項注冊商標，其中２９項為常用商標，其他１８３項為公司注冊的防御商標。

截至本招股意向書摘要簽署日，公司共擁有２１５項專利，其中發明專利６項，實用新型專利６３項，外觀設計專利１４６項。

六、同業競爭與關聯交易

公司主營業務為晾衣架等家居產品的研發、生產及銷售。

１．公司與控股股東、實際控制人及其控制或施加重大影響的其他企業不存在同業競爭

截至本招股意向書摘要簽署日，公司控股股東沈漢標、實際控制人沈漢標及王妙玉控制或施加重大影響的其他企業未從事與公司相同或相似的業務，不存在同業競爭的情況。

２．公司與實際控制人關系密切之家庭成員控制或施加重大影響的企業不存在同業競爭

截至本招股意向書摘要簽署日，公司實際控制人沈漢標、王妙玉關系密切之家庭成員控制或施加重大影響的企業，未從事與公司相同或相似的業務，不存在同業競爭的情況。

報告期內，公司經常性關聯交易主要為對柯洛斯智能的采購，具體情況如下：

報告期內，公司未發生偶發性關聯交易事項。

３．關聯方應收應付款項余額

（１）報告期內，公司與柯洛斯智能之間的應付款項如下：

（２）報告期內，公司與智享家之間其他應付款項余額如下：

４．獨立董事對關聯交易發表的意見

公司獨立董事對公司的關聯交易進行了審核，并發表了明確的意見。公司獨立董事認為：２０１４年度、２０１５年度、２０１６年度及２０１７年１－６月，公司與各關聯方進行的各項關聯交易均按照正常商業條款進行，履行了必要決策程序，并遵循了公平、公正、合理的原則，關聯交易作價公允，不存在損害公司利益及其他非關聯股東利益的情形。

５．關聯交易對財務狀況、經營成果的影響

報告期內，公司關聯交易金額較小，交易價格按市場公允價格執行，對公司財務狀況和經營成果影響較小。

七、發行人董事、監事和高級管理人員

八、發行人控股股東及其實際控制人的簡要情況

公司控股股東為沈漢標，實際控制人為沈漢標及王妙玉。截止本招股意向書摘要簽署日，沈漢標先生持有公司股份２１，７３９．５０萬股，占公司發行前總股本的６０．３８７５％；王妙玉女士直接持有公司股份１１，２５０．００萬股，占公司發行前總股本的３１．２５％，通過智享家間接持有公司股份３６９．１７萬股，占公司發行前總股本的１．０３％，合計持有股份占公司發行前總股本的３２．２８％。沈漢標、王妙玉直接和間接持有公司股份３３，３５８．６７萬股，持有公司股權比例為９２．６６７５％。

九、財務會計信息及管理層討論與分析

（二）報告期非經常性損益的具體內容

根據正中珠江出具的非經常性損益鑒證報告（廣會審字［２０１７］Ｇ１５０４４１９０３２６號），報告期內公司非經常性損益的具體內容、金額及扣除非經常性損益后的凈利潤金額如下：

（三）報告期主要財務指標

根據中國證監會《公開發行證券公司信息編報規則第９號—凈資產收益率和每股收益的計算及披露》（２０１０修訂）的規定，公司報告期的凈資產收益率及每股收益如下：

（四）管理層分析與討論

報告期內，隨著公司經營業績持續增長，公司資產總額總體上也呈現逐年上升的趨勢。報告期各期末，公司資產總額分別為４７，６３３．１３萬元、６３，１４７．８６萬元、７８，３１０．０２萬元和８９，６０４．２９萬元。其中，２０１５年末、２０１６年末及２０１７年６月末公司資產總額分別較上期末增加１５，５１４．７３萬元、１５，１６２．１６萬元和１１，２９４．２７萬元，主要源于貨幣資金余額的增加。

從資產結構上看，報告期各期末公司流動資產占資產總額的比例分別為９１．２６％、８９．２４％、８２．０８％和８３．１４％，流動資產占比相對較高，主要是因為：一方面，公司經營活動獲取現金的能力較強，隨著近年來經營業績的持續向好，公司逐步積累了較為可觀的貨幣資金；另一方面，公司為支持現有渠道的日常運營和發展，維持了一定規模的存貨。

報告期內，公司負債均為流動負債。報告期各期末，公司流動負債分別為１５，０８６．１６萬元、１７，２６４．７９萬元、１７，２２９．２９萬元和２１，３８９．７９萬元。

２０１５年末及２０１７年６月末，公司流動負債分別較上期末增加２，１７８．６３萬元、４，１６０．５０萬元，主要原因是隨著業務規模不斷擴大，公司應付賬款和預收款項等科目相應增加。

報告期各期末，公司流動比率分別為２．８８、３．２６、３．７３和３．４８，速動比率分別為２．４４、２．９８、３．４１和３．２１，總體較高，短期償債能力較強。報告期各期末，公司母公司口徑的資產負債率分別為３１．３８％、２７．０２％、２５．３６％和２６．９０％，總體較低，且呈逐年下降的趨勢，這與公司經營特點、財務狀況有關。公司以先款后貨形式與經銷商進行銷售和結算，現金流情況良好，貨幣資金充裕，無需債務融資，且對供應商結算周期較短，應付賬款亦維持在較低水平。因此，公司的資產負債率得以保持在較低水平。

報告期各期末，發行人應收賬款周轉率分別為２１２．９３、２１２．９９、１６３．３０和９３．７５，遠高于可比上市公司。經銷商渠道是公司的核心主營業務收入來源，基于發行人在晾衣架行業的領先地位和產品優勢，發行人對經銷商采用“先款后貨”的銷售結算政策，應收賬款主要來源于少量直營渠道的開發商和商超類客戶，使得期末應收賬款余額極小，而可比上市公司則存在以賒銷的形式與主要客戶結算的情況。因此，公司的應收賬款占比低于可比上市公司。

報告期各期末，發行人存貨周轉率分別為７．４０、７．０２、９．１１和４．９９，均大幅高于可比上市公司，主要原因是發行人以銷售作為生產和采購的業務發起點，存貨管理效率較高，且產品銷量較好，有效降低了對資金的占用程度。因此，發行人的存貨周轉率大幅高于可比上市公司。

報告期各期末，公司總資產周轉率分別為１．５６、１．２３、１．１４和０．５６。報告期初，發行人處于快速成長階段，且尚未上市融資，因此總資產周轉率相對高于已上市的可比上市公司。隨著發行人經營規模持續擴大和留存收益的逐年積累，資產規模穩步增加，從而導致總資產周轉率有所下降并向可比公司平均水平趨近。

綜上所述，報告期內公司的資產周轉能力良好。

報告期內，公司營業收入構成情況如下：

報告期內，公司的營業收入的主要來源是主營業務收入。公司主營業務收入分別為５９，２４４．７３萬元、６７，６５３．１２萬元、８０，３０８．７３萬元和４６，８５１．２２萬元，占當期營業收入的比重均超過９９％，其他業務收入金額較小。

公司產品主要包括手搖晾衣架、智能晾衣機、落地晾衣架和外飄晾衣架四大系列的晾衣架產品及智能家居產品等家居生活用品。其中，手搖晾衣架和智能晾衣機產品的銷售收入合計占主營業務收入總額的比例均保持在８０％以上，是主營業務收入的核心組成部分。

報告期內，公司主營業務毛利及毛利率情況如下：

報告期內，公司主營業務毛利分別為２２，１１３．４７萬元、２７，０２６．３１萬元、３２，４００．３０和１８，３７１．４８萬元，主營業務毛利率分別為３７．３３％、３９．９５％、４０．３４％和３９．２１％，毛利水平和毛利率均呈穩步上升的趨勢。

報告期內，公司的利潤主要來源情況如下：

報告期內，公司的現金及現金等價物凈增加額分別為１６，２９３．３８萬元、１４，６４５．８２萬元、６，２２５．０６萬元和１０，８５９．８１萬元。總體而言，公司現金流情況良好，能夠滿足自身正常的生產經營需要。

報告期內，公司未進行股利分配。

根據公司２０１６年第二次臨時股東大會《關于審議公司上市前滾存利潤分配的議案》，首次公開發行日之前滾存的未分配利潤在本公司首次公開發行股票并上市后由新老股東共同享有。

上市后未來三年，公司采取現金、股票股利或者二者相結合的方式分配利潤，并優先采取現金分配方式。如無重大投資計劃或重大現金支出發生，公司應當采取現金方式分配股利，以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的２０％。公司在實施上述現金分配股利的同時，可以派發紅股。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大生產經營規模或者轉增公司資本，法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的２５％。公司董事會制定利潤分配方案時，綜合考慮公司所處的行業特點、同行業的排名、競爭力、利潤率等因素論證公司所處的發展階段，以及是否有重大資金支出安排等因素制定公司的利潤分配政策。

（六）發行人控股子公司的基本情況

１．廣東好太太網絡科技有限公司

成立時間：\u00A0２０１４年１月２９日

注冊資本：\u00A0１，０００．００萬元

公司類型：\u00A0有限責任公司（法人獨資）

營業場所：\u00A0廣州市番禺區化龍鎮石化公路２１號之一、之二

經營范圍：\u00A0電子、通信與自動控制技術研究、開發；網絡技術的研究、開發；工業設計服務；廣告業；信息技術咨詢服務；百貨零售（食品零售除外）；（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）

最近一年及一期，網絡科技主要財務數據如下：

注：以上數據經正中珠江審計。

２．廣東慧享家品貿易有限公司

成立時間：\u00A0２０１４年２月７日

注冊資本：\u00A0５，０００．００萬元

公司類型：\u00A0有限責任公司（法人獨資）

營業場所：\u00A0廣州市番禺區化龍鎮石化公路２１號之一、之二

經營范圍：\u00A0水果批發；紡織品、針織品及原料批發；服裝批發；鞋批發；文具用品批發；體育用品及器材批發；鉆石飾品批發；貿易代理；貨物進出口（專營專控商品除外）；技術進出口；商品批發貿易（許可審批類商品除外）；銷售本公司生產的產品（國家法律法規禁止經營的項目除外；設計許可經營的產品需取得許可經營證后方可經營）；百貨零售（食品零售除外）；日用雜品綜合零售；文具用品零售；體育用品及器材零售；鉆石首飾零售；工藝美術品零售；照相器材零售；紡織品及針織品零售；服裝零售；鞋零售；帽零售；水果零售；家用視聽設備零售；日用家電設備零售；計算機零售；計算機零配件零售；商品零售貿易（許可審批類商品除外）；軟件開發：信息系統集成；計算機房維護服務；信息技術咨詢服務；數據處理和儲存服務；數字動漫制作；裝卸搬運；家居飾品批發；商品信息咨詢服務；小型綜合商店、小賣部；音像制品及電子出版物零售；便利店經營和便利店連鎖經營；預包裝飾品批發；圖書批發；碳酸飲料制造；瓶（灌）裝飲用水制造；茶飲料及其他飲料制造；圖書、報刊零售；預包裝飾品零售；糕點、面包零售；咖啡館服務；冷熱飲品制售；固體軟料制造；糕點、糖果及糖批發；蜜餞制作；含乳飲料和植物蛋白飲料制造；出版物進口經營；直銷：超級市場零售（食品零售除外）；音像制品及電子出版物批發；糖果、巧克力制造；果菜汁及果菜汁飲料制造；報刊批發；米、面制品及食用油批發；

最近一年及一期，慧享家品主要財務數據如下：

注：以上數據經正中珠江審計。

３．廣東好太太智能科技有限公司

成立時間：２０１４年１月２９日

注冊資本：１，０００．００萬元

公司類型：有限責任公司（法人獨資）

營業場所：廣州市番禺區化龍鎮石化公路２１號之一、之二

經營范圍：技術進出口；百貨零售（食品零售除外）；工程和技術研究和試驗發展；電子、通信與自動控制技術研究、開發；貨物進出口（專營專控商品除外）；安全智能卡類設備和系統制造；冷熱飲品制售（僅限分支機構經營）；糕點、面包零售（僅限分支機構經營）；圖書、報刊零售；（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）

最近一年及一期，智能科技主要財務數據如下：

注：以上數據經正中珠江審計。

第四節\u00A0\u00A0募集資金運用

一、募集資金投資項目概況

經公司２０１６年第二次臨時股東大會決議，公司擬首次公開發行不超過４，１００．００萬人民幣普通股（Ａ股），所募集資金扣除發行費用后將全部用于與公司主營業務相關的項目。本次募集資金投入將按照項目的輕重緩急順序安排實施，項目情況如下：

以上募集資金投資項目均已進行了詳細、充分的可行性研究，項目投資計劃是對擬投資項目的大體安排，實施過程中可能會根據實際情況適當調整。

上述募投項目總投資額為１００，４５８．０７萬元，計劃全部用募集資金投入。如果本次募集資金不能滿足上述擬投資項目的資金需求，不足部分由公司自籌解決。如果本次發行及上市募集資金到位時間與資金需求的時間要求不一致，公司將根據實際情況需要以自有資金或銀行貸款先行投入，待募集資金到位后予以置換。

二、募集資金投資項目的必要性和前景分析

（一）募投項目的必要性的分析

經過多年的發展和努力，公司的規模已經達到了晾衣架行業的領先地位。然而晾衣架作為家居行業的細分行業，產品結構較為單一。公司未來計劃發揮自身的品牌優勢、研發設計優勢和營銷網絡優勢進入智能家居產品領域，豐富產品品類，開拓更廣闊的市場，進一步擴大公司的規模。

公司資本實力與業務規模已處于國內晾衣架行業領先地位，公司下一步的目標是將“好太太”打造成國內一流的家居品牌，特別是進軍智能家居領域。以目前的資本實力，公司與國內一流家居品牌商相比仍存在一定的差距。公司為實現發展目標，須在品牌運營、新產品設計與開發、生產能力、業務擴張等方面加大投入，而這均需要雄厚的資本實力做支撐。

（二）募投項目的前景分析

據國家統計局數據顯示，截至２０１６年年末，國內居民人均可支配收入的累計值達到２３，８２１元，同比增長６．３％。其中城鎮居民人均可支配收入累計值為３３，６１６元，同比增長７．８％。而居民人均消費支出累計值達到了１７，１１１元，同比增長８．９％。收入和支出的增長意味著國內消費者消費能力的提高，且其對于晾衣架產品的外觀、功能和智能化程度會有更高的追求。多種原因共同作用下，消費者對于晾衣架產品的消費需求和熱情將得到進一步釋放。

隨著人們生活水平提高和生活節奏的加快，消費者的消費觀念正在發生轉變，安全、健康、舒適、環保已經成為居家生活的核心理念。晾衣架行業中部分領先品牌所倡導的健康、時尚、環保的生活方式與消費理念的發展趨勢保持了高度一致，順應了當今的消費潮流。消費者更加關心晾衣架產品的外觀設計否時尚，是否符合家居和裝修的整體風格，產品的功能是否多樣化，產品能否達到健康衛生標準，是否適應所在區域的氣候條件等因素，這也促進了晾衣架行業產品向智能化家居產品的方向發展。同時，智能晾衣機產品具備設計人性化、產品智能化、工藝細致化等特點，具有較高的產品附加值，帶動了行業利潤的提升。晾衣架行業正處于新需求和新技術推動下的產業升級階段。

在晾衣架市場迅速發展的背景下，業內領軍企業充分利用市場機遇，提升生產技術及研發設計水平、拓展營銷網絡渠道、擴大業務規模，實現了企業規模的快速壯大。更重要的是，領軍企業率先投入大量資源，提高自身研發設計能力、生產技術創新能力和質量控制能力，加強品牌建設，已經取得了顯著成果。領軍企業對于發展路徑的探索，將有力帶動整個晾衣架行業的產業升級。

智能家居作為一個新興產業，技術也日趨成熟，再加上國家利好政策的支持，都為整個行業帶來了新的發展契機。《物聯網“十二五”發展規劃》中，智能家居被列入了９個重點示范應用工程之中，國家大力支持信息技術、新能源、智能家居等一批環保高新技術產業的快速發展，為智能家居提供有力的政策支持。

在城鎮化進程的推動、存量住宅中的消費需求釋放、家居類產品的消費結構升級等綜合作用下，其蘊含的龐大消費市場為項目產能消化奠定了堅實的基礎。

第五節\u00A0\u00A0風險因素和其他重要事項

本公司除了在本招股意向書摘要“重大事項提示”所披露的風險之外還具有如下風險：

截至本招股意向書摘要簽署日，公司租賃的部分物業出租方未能向公司提供有效的租賃物業房屋產權證書。雖然租賃的該等物業主要用作倉庫和設立直營門店，其可替代性較強，但租賃期內如果出現出租方無法將房產繼續租賃給本公司或該等物業遭到拆除等情形，而公司未能及時重新租賃場所，則可能對公司的經營活動產生不利影響。

２．產品質量控制風險

公司制造中心下設品控部專門負責公司產品品質的管理，并建立了嚴格的產品質量控制管理制度，對晾衣架等家居產品的研發和生產環節制定了嚴格的質量控制措施。報告期內，公司多次獲得政府質量技術監督部門頒發的獎項，沒有因違反產品質量相關法律、法規和規章受到質量技術監督部門行政處罰的情況。盡管如此，隨著公司規模的不斷擴大和產品種類的不斷豐富，如果未來公司質量管理體系不能同步完善，將可能導致產品質量問題，對公司聲譽和品牌形象造成損害，進而對公司未來的經營業績產生不利影響。

３．產品銷售季節性波動風險

受區域氣候、風俗習慣、商品房購置和裝修需求等因素影響，公司晾衣架產品的銷售活動存在一定的季節性波動，２０１４－２０１６年期間，公司下半年主營業務收入占全年主營業務收入總額的比例分別為６１．２５％、６２．３５％和６０．１１％。雖然公司積極采取促銷活動、廣告宣傳和擇期推出新品等方式，積極引導消費者的購買習慣，提高淡季銷售量，但仍無法完全避免消費習慣導致產品銷售季節性波動，從而導致公司的產能安排、存貨管理、銷售收入和現金流面臨一定的季節性波動風險。

公司歷來重視人力資源儲備，經過多年積累，在營銷渠道、市場推廣、研發設計和生產管理等重要崗位上已培育出一批業務能力和管理能力突出的骨干人才，并形成了一定的人力資源競爭優勢。然而，隨著行業競爭加劇，業內企業之間對優秀人才的激烈爭奪將對公司的人力資源競爭優勢造成影響。如果公司的人才培養措施和相應的激勵機制不能滿足公司快速發展需求和人才自身發展訴求，公司的后續發展將受到不利影響。

５．品牌形象受損和知識產權被侵權風險

晾衣架產品是直接面對廣大消費者的日常家居用品，品牌形象代表產品質量和消費者認可度，知識產權作為公司無形資產，對公司至關重要。經過多年的塑造和沉淀，“好太太”品牌形象和知識產權優勢非常明顯，并為公司的晾衣架產品賦予了較高的附加值，有利于公司的可持續發展。公司歷來重視品牌形象和知識產權的保護，設立了專門的團隊負責維護和維權工作，若公司的產品、商標、商號和專利等被他人仿制、冒用，將采取必要的法律手段進行維權。然而，維權工作往往耗時較長，一方面將占用公司一定財力、物力和人力，另一方面，已經發生的侵權行為仍不可避免地對公司品牌形象和行業聲譽造成損害。

１．凈資產收益率下降的風險

２０１４－２０１６年，公司扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率分別為３８．１６％、３２．７９％和２５．７４％，盈利能力較強。本次發行募集資金到位后，公司凈資產將比發行前顯著增加，鑒于募集資金投資項目具有一定的建設和達產周期，短期內難以實現預期收益，若公司扣除非經常性損益后的凈利潤增速低于同期凈資產增速，將導致公司短期內面臨凈資產收益率下降的風險。

２．稅收優惠政策變動風險

公司為高新技術企業（證書編號：ＧＲ２０１５４４０００２７５）。根據《中華人民共和國企業所得稅法》，國家重點扶持的高新技術企業減按１５％的稅率征收。未來國家稅收優惠政策出現不利變化或公司不能通過高新技術企業復審，將對公司盈利能力造成負面影響。

（三）募集資金投資項目風險

１．新增產能不能有效消化的風險

公司本次募集資金主要投資于智能家居產品生產基地建設項目、研發中心建設項目、營銷渠道升級項目和信息系統升級項目。上述項目達產后，預計公司將增加１６０萬套／年智能晾衣機和１４０萬套／年智能家居電器的產能，生產能力得以大幅提升。公司產品具有較強的品牌影響力和市場競爭力基礎，近年來保持了持續增長的勢頭。公司已對募集資金投資項目可行性進行充分論證，認為其具有良好的市場前景和效益預期，新增產能可以得到較好地消化。但因募集資金投資項目需要一定的建設和達產周期，如果相關政策、宏觀經濟環境或市場競爭等方面因素出現重大不利變化，公司能否繼續保持市場銷售的持續快速增長、新增智能晾衣機產能能否及時消化仍存在一定的不確定性。此外，公司在其他智能家居電器領域的市場基礎，相比智能晾衣機領域較為薄弱，新增產品系列產能的消化亦存在不確定性。如新增產能不能有效消化，則本次募集資金投資項目將存在一定風險。

２．\u00A0折舊攤銷大幅增加導致利潤下滑的風險

本次募集資金投資項目全部建設完成后，公司預計每年將新增３，５８３．３４萬元左右的折舊攤銷費用。如果未來市場環境發生重大變化，或者募集資金投資項目在投產后沒有及時產生預期效益，公司將面臨銷售收入增長不能消化每年新增折舊及攤銷費用的風險，進而導致公司業績受到不利影響。

（四）實際控制人控制風險

本次發行前，公司實際控制人沈漢標、王妙玉兩人合計直接或間接持有公司股份３３，３５８．６７萬股，持股比例為９２．６６７５％。本次公開發行股票后，沈漢標和王妙玉仍為公司的實際控制人。雖然公司法人治理結構相對健全，并已經按照《公司法》、《證券法》、《上市公司章程指引》等法律法規及規范性文件的要求建立了關聯交易回避表決制度、獨立董事制度、三會議事規則和累計投票制度等相關制度，但實際控制人仍可能利用其控股地位，通過行使表決權以及其他方式對公司的財務決策、經營決策、人事任免等進行控制，從而存在作出不當決議侵犯公司和公眾投資者利益的風險。

截至本招股意向書摘要簽署日，發行人正在履行的、交易金額達到重要性標準，或將對公司生產經營活動、財務狀況和未來發展具有重要影響的區域經銷合同共計３０份，重大電商銷售合同２份，重大采購合同２０份，重大廣告合同２份，保薦暨承銷協議１份。

截至本招股意向書摘要簽署日，發行人無對外擔保情形；發行人、發行人的控股股東和實際控制人以及發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員不存在作為一方當事人的重大訴訟或重大仲裁事項；發行人的董事、監事、高級管理人員和核心技術人員不存在重大刑事訴訟的情況。

第六節\u00A0\u00A0本次發行各方當事人和發行時間安排

一、本次發行各方當事人

二、本次發行上市重要日期

１、招股意向書全文和備查文件可以到發行人和保薦人（主承銷商）住所查閱

查閱時間：每周一至周五上午９：００—１１：００，下午１：３０—４：３０

２、招股意向書全文可以通過上海證券交易所網站查閱上海證券交易所網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

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