\u00A0\u00A0本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，對公告的虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏負連帶責任。

\u00A0\u00A0九陽股份有限公司（以下簡稱：九陽股份、公司）于2018年2月5日收到深圳證券交易所中小板公司管理部下發的問詢函【2018】第151號《關于對九陽股份有限公司的問詢函》（以下簡稱：問詢函）。

\u00A0\u00A02018年2月3日，公司披露《關于擬轉讓子公司股權的公告》，擬將持有的子公司蘇州九陽小家電有限公司（以下簡稱：蘇州九陽）100%的股權轉讓給廣州維力醫療器械股份有限公司（以下簡稱：維力醫療），轉讓價格定為不高于1.11億元且不低于1億元。

\u00A0\u00A0公司收到問詢函后高度重視，公司已按照相關要求向深圳證券交易所作出了回復，現將有關回復內容公告如下：

\u00A0\u00A01、本次評估采用基礎資產法，資產賬面價值4,113.13萬元，評估價值1.17億元，評估增值7,555.93萬元。請具體說明是哪幾項資產存在評估增值，并詳細說明評估增值的方法、參數選取情況及評估增值的合理性。

\u00A0\u00A0本次評估主要存在評估增值的系投資性房地產。

\u00A0\u00A0一、投資性房地產—土地使用權

\u00A0\u00A0土地使用權采用市場法進行評估。

\u00A0\u00A02．土地使用權評估參數選取情況

\u00A0\u00A01) 比較樣本的選取

\u00A0\u00A0根據影響因素分析，委估宗地位于蘇州工業園區勝浦分區，用途為工業用地，因此可在與該宗地所在類似的區域或同一供需圈內選取三個工業用地交易樣本為比較樣本，以市場法進行比較修正確定委估宗地比準地價。經調查，本次評估選取以下三個樣本為委估宗地的比較樣本：

\u00A0\u00A0委估宗地比較樣本一覽表

\u00A0\u00A02) 比較因素的選擇

\u00A0\u00A0市場法是以各比較樣本為基礎，通過比較樣本宗地與委估宗地間影響因素的差距，來確定委估宗地地價。通常情況下，具體比較因素有交易時間、交易情況、土地剩余使用年期、區域因素及個別因素五大類。經評估人員初步分析比較，此次評估在區域及個別因素中具體因子有：位置優劣度、產業集聚規模、交通狀況、公共設施完善程度、基礎設施完善度、環境質量優劣度、宗地臨路條件、宗地地基承壓力、土地開發程度、容積率、臨路狀況等。

\u00A0\u00A03) 編制比較因素條件說明表

\u00A0\u00A0根據委估宗地和比較樣本的各因素條件，列表如下：

\u00A0\u00A0宗地及其樣本因素條件說明表

\u00A0\u00A04) 編制比較因素條件指數表

\u00A0\u00A0根據上述比較因素條件說明，以委估宗地的各項因素條件狀況為基準，相應指數為100，將比較樣本相應因素條件與委估宗地相比較。確定比較樣本相應指數，列表如下。

\u00A0\u00A0其中，土地剩余使用年限指數，土地還原率取7.0%，按下列公式計算得出：

\u00A0\u00A0剩余使用年期指數＝(1-1/(1＋土地還原率)剩余使用年期)

\u00A0\u00A05) 因素修正系數計算

\u00A0\u00A0在各因素條件指數表的基礎上，將委估宗地的因素條件指數與比較樣本的因素條件指數進行比較，得到各因素修正系數，計算得到結果。

\u00A0\u00A0委估宗地比較因素修正系數表

\u00A0\u00A06) 比準地價確定

\u00A0\u00A0從上述對比分析及修正中可看出，三個樣本修正得到的比準地價分別為940.32元/平方米、1,009.83元/平方米和1,052.35元/平方米，可見待估宗地地價水平也在此附近。則根據樣本修正情況，確定以樣本得到的比準地價的算術平均價確定評估單價，則待估宗地評估單價為1,001.00元/平方米。

\u00A0\u00A0最后將上述按市場法下得出的不含契稅的土地使用權價值加計相應契稅確定委估土地使用權的評估價值。

\u00A0\u00A03. 委估投資性房地產—土地使用權評估增值的合理性

\u00A0\u00A0委估投資性房地產—土地使用權增值系該土地使用權取得時間較早，賬面成本較低，而近幾年土地市場價格有較大幅度上漲所致，故其評估增值存在合理性。

\u00A0\u00A0二、投資性房地產—房屋建筑物

\u00A0\u00A0房屋建筑物采用成本法進行評估。

\u00A0\u00A02．房屋建筑物評估參數選取情況

\u00A0\u00A01）重置價值一般由建安工程費用、前期及其它費用、建筑規費、應計利息和開發利潤組成。

\u00A0\u00A0A.建安工程費用

\u00A0\u00A0由于委估建筑物原工程造價結算書等資料散失，本次采用類比法確定其建安工程造價。

\u00A0\u00A0B.前期費用和其他費用

\u00A0\u00A0結合基本建設的有關規定和被評估單位的實際發生情況，按建安工程費用的6.6%計取。具體構成如下：

\u00A0\u00A0建筑規費按建筑面積計取，標準如下：

\u00A0\u00A0應計利息計息周期按正常建設期，利率取金融機構同期貸款利率，資金視為在建設期內均勻投入。

\u00A0\u00A0開發利潤指投資者在建設期的合理回報，在行業平均投資利潤率的基礎上計算確定，本次評估取值為5%。

\u00A0\u00A02）在確認房屋建筑物成新率時，對重要建筑物分別采用完損等級打分法、年限法確定成新率后，再加權平均評定其成新率。其中：

\u00A0\u00A0年限法的計算公式為：

\u00A0\u00A0成新率(K1) ＝（經濟耐用年限－已使用年限）/經濟耐用年限×100%

\u00A0\u00A0根據建筑物的結構類型、用途、使用環境等確定其經濟耐用年限。

\u00A0\u00A0即將建筑物分為結構、裝飾和設備等部分，按具體建筑物確定其比重，然后將每部分中具體項目結合標準打分，綜合打分情況確定每一部分成新，最后以各部分的成新和所占比重加權得出建筑物的成新率，用公式表示如下：

\u00A0\u00A0成新率(K2)＝結構部分比重×結構部分完損系數＋裝飾部分比重×裝飾部分完損系數＋設備部分比重×設備部分完損系數

\u00A0\u00A0打分標準參照《有關城鎮房屋新舊程度（成新）評定暫行辦法》的有關內容。

\u00A0\u00A0將上述兩種方法的計算結果取加權平均值確定綜合成新率。

\u00A0\u00A0其中A1、A2分別為加權系數，本次評估時，A1、A2各取0.5。

\u00A0\u00A0其余建筑物的成新率以年限法為基礎，結合其實際使用情況、維修保養情況和評估專業人員現場勘查時的專業判斷綜合評定。

\u00A0\u00A03．委投資性房地產—房屋建筑物評估增值的合理性

\u00A0\u00A01）委估投資性房地產—房屋建筑物賬面平均建造單價為1,350元/平方米，而評估重置價值平均單價為1,600元/平方米，主要原因系：①評估基準日人工費用、建筑材料等價格相對建造時有所上漲；②本次評估在確認重置成本時考慮了應計利息和開發利潤等因素。

\u00A0\u00A02）委估資性房地產—房屋建筑物賬面財務折舊年限為20-35年，而本次評估根據房屋結構和用途等特點，確定委估房屋的經濟耐用年限為50年，故也導致了一定評估增值。

\u00A0\u00A0綜上所述，投資性房地產—房屋建筑物評估增值有其合理性。

\u00A0\u00A02、截至2018年1月31日，你公司為蘇州九陽提供人民幣333.4萬元的借款（約定年息按銀行同期貸款利率）。請明確說明你公司對上述借款擬采取的解決措施。

\u00A0\u00A0公司為蘇州九陽提供人民幣333.4萬元的借款，日前與維力醫療溝通后達成一致意見，即在股權轉讓實施時由維力醫療為蘇州九陽償還333.4萬元借款。

\u00A0\u00A03、本次股權轉讓事項尚需獲得蘇州工業園區商務局批準。請詳細說明需要蘇州工業園區商務局批準的原因及相關進展。

\u00A0\u00A0股權轉讓需蘇州工業園區商務局審批是蘇州當地例行的正常程序，現通過向相關部門政策咨詢我司與維力醫療的股權轉讓已經不存在政策阻礙。

\u00A0\u00A04、請詳細說明本次交易預計產生的凈利潤。

\u00A0\u00A0本次交易中，蘇州九陽經評估的凈資產價值為10,500萬元，九陽股份擬將其持有的100%股權整體轉移給維力醫療，轉讓價格定為10,000萬元至11,100萬元區間范圍內。

\u00A0\u00A0截至2018年2月7日，九陽股份持有蘇州九陽100%股權的長期股權投資（按成本法核算）的賬面價值為5,029萬元，本次轉讓價格為10,000萬至11,100萬元區間，預計產生的投資收益為4,971萬元至6,071萬元之間，九陽股份所得稅稅率為25%，預計產生的所得稅費用為1,243萬元至1,518萬元。因此，預計產生凈利潤金額為3,728萬元至4,553萬元。

\u00A0\u00A0公司將繼續嚴格按照《深交所股票上市規則》、《深交所中小企業板上市公司規范運作指引》等相關法律法規的規定，作好公司規范治理和信息披露的工作。

\u00A0\u00A0九陽股份有限公司董事會